FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 27 августа. Симпозиум в Джексон-Хоул: «Кина не будет, электричество кончилось»

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх;

СCI: 55.9587.

Валютная пара EUR/USD в четверг бросила все попытки показать хоть какие-то движения. Действительно, зачем пытаться, если все равно ничего не получается? В последние недели мы неоднократно затрагивали тему волатильности. Это не самая интересная тема, не самая популярная. Однако о чем еще говорить, если пара евро/доллар продолжает показывать ежедневно волатильность в диапазоне 30-50 пунктов? О чем еще говорить, если движение на 40 пунктов мы уже рассматриваем как нечто выдающееся? В данное время тенденция изменилась на восходящую, так как цена уже пару дней провела выше скользящей средней линии. Однако суммарно за это время цена прошла вверх около 110 пунктов. Таким образом, пока что это движение вверх даже «коррекцией» назвать очень сложно. Последний нисходящий тренд по размеру составляет около 600 пунктов. В любой момент пара может вернуться ниже скользящей средней линии, и мы будет говорить уже о сохранении нисходящего тренда и размышлять над перспективами роста американской валюты. Самое интересно, что это не шутка, ибо уже сегодня Джером Пауэлл может огорошить рынки. Но об этом поговорим немного ниже. А пока что отметим, что оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, а движение вверх очень слабое, поэтому формально сейчас следует рассматривать торговлю на повышение, в реальности – нужно быть готовыми к возобновлению нисходящего движения, так как никто не знает, о чем сегодня будет говорить председатель ФРС. Напомним также, что глобальные факторы продолжают указывать на возобновление глобального восходящего тренда. Фундаментальный фон не меняется для доллара, ФРС все также вливает сотни миллиардов долларов в свою экономику, провоцируя рост инфляции, а также раздувание денежной массы. А технический анализ говорит о том, что глобальный восходящий тренд сохраняется, а все, что мы видели в последние 6 месяцев – не более, чем коррекция. Таким образом, мы считаем, что вероятность нового движения вверх пунктов на 500 минимум высока, но что поделать, если пара проходит по 40 пунктов в день? И далеко не всегда это означает повышение на 40 пунктов.

Вернемся к симпозиуму в Джексон-Хоул. Потому что ни о чем другом говорить сейчас просто не имеет смысла. Одно лишь выступление Джерома Пауэлла может вернуть в паре интерес у трейдеров. Все макроэкономические отчеты этой недели были проигнорированы или же спровоцировали реакцию в размере 10-15 пунктов. Но есть ли смысл вообще чего-то ожидать от симпозиума, который на самом деле пройдет в виртуальном формате и не в Джексон-Хоул? С нашей точки зрения, нет. Слишком много за последние дни поступило информации, которая говорит о том, что председатель ФРС не будет форсировать события и уж точно не собирается объявлять о сворачивании программы QE сегодня. Во-первых, в Штатах продолжает расти количество случаев заболевания коронавирусом. Во-вторых, заражаются даже те люди, которые прошли полную вакцинацию. В-третьих, последние научные исследования показали, что эффективность вакцин резко снизилась в противодействии Дельта-штамму. В-четвертых, Энтони Фаучи заявил, что многим людям понадобится третья, «бустерная» прививка. В-пятых, выяснилось, что эффективность защиты от вируса снижается с течением времени. Все эти новости позволяют предположить, что вирус будет и дальше распространяться и заражать людей по всему миру. А США уже традиционно находятся на первом месте в мире по количеству случаев заболевания и летальных случаев. Таким образом, есть серьезные опасения, что экономика будет опять притормаживать, следовательно, на ее полное восстановление уйдет больше времени, чем ожидалось изначально. Роберт Каплан, глава ФРБ Далласа, уже изменил свое решение относительно скорейшего сокращения QE. А Джером Пауэлл и не говорил ни разу, что ФРС готова к сворачиванию стимулов. Таким образом, с вероятностью 90% Пауэлл сегодня либо не затронет тему QE, либо заявит, что ФРС занимает выжидательную позицию и будет ждать более сильного восстановления экономики и рынка труда прежде, чем начнет отменять стимулы. Какова будет реакция рынка на любую риторику Пауэлла? По сути, она может быть любой. Никто не знает, что именно скажет глава ФРС и как именно интерпретируют его слова трейдеры. Поэтому готовыми сегодня нужно быть к любым движениям на валютном рынке.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 27 августа составляет 43 пункта и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1708 и 1,1794. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1749;

S2 – 1,1719;

S3 – 1,1688.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1780;

R2 – 1,1810;

R3 – 1,1841.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает слабое восходящее движение. Таким образом, сегодня следует оставаться в длинных позициях (или открывать новые) с целями 1,1780 и 1,1794 после разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Продажи пары будут возможны, если пара закрепится обратно ниже скользящей средней линии с целями 1,1708 и 1,1688, и их следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх.