FX.co ★ Снижение важных инфляционных показателей стимулирует оптимизм на рынках (ожидаем консолидации на валютном рынке перед выходом данных из США)

Обнародованные на прошлой неделе важные данные инфляционных показателей в США успокоили инвесторов, что привело к возобновлению роста на рынках акций и ослаблению курса американского доллара.

Рынки с напряжением ожидали публикации в пятницу данных базового ценового индекса расходов на личное потребление в США. Динамика показателя должна была подтвердить или нет продолжения сильного роста инфляции и уже через призму этих цифр поддержать спрос на рисковые активы с одновременным ослаблением курса доллара или нет.

В годовом выражении индикатор ожидаемо вырос до 3.4%, а вот в месячном исчислении его рост замедлился. Так в прошлом месяце индекс прибавил 0.5% против апрельского значения в 0.7% и прогноза роста на 0.6%.

Эти данные позволили рынкам надеяться, что перспективное замедление роста инфляции, обещанное ранее ФРС, состоится, а значит, не стоит ожидать от американского регулятора смены монетарного курса. На этой волне вырос спрос на акции компаний не только в Штатах, но и в мире, а американский доллар если и не упал, то оказался под давлением. Эти рыночные ожидания также поддерживаются динамикой доходности трежерис, которая показывает ее торможение.

Похоже, что на рынках действительно воцарился осторожный оптимизм уже в преддверии публикации на этой неделе производственных показателей в экономически развитых странах, потребительской инфляции в еврозоне и, конечно, цифр по занятости в США. Причем американские данные будут решающими, так как они должны будут показать, восстанавливается ли местный рынок труда или нет. Полагаем, что эти цифры придадут инвесторам новую порцию оптимизма либо, наоборот, вынудят их снова проявлять высокую степень осторожности.

Оценивая общие настроения на финансовых рынках, их большую зависимость от публикуемых данных экономической статистики, считаем, что до выхода в пятницу предваряющих официальные значения от Министерства труда США в среду цифры от ADP могут раскачать рынок. Если они окажутся хуже ожиданий – это может послужить негативным сигналом для инвесторов, указывающих на то, что население с низкооплачиваемым трудом продолжает предпочитать сидеть дома на пособии, чем работать. На этом фоне можно будет наблюдать снижение американских фондовых индексов.

Прогноз дня:

Пара EURUSD торгуется в очень узком диапазоне в ожидании публикации данных по инфляции в еврозоне и занятости в США на этой неделе. Вероятно, она так и останется в диапазоне сегодня в течение дня, хотя мы продолжаем ожидать ее перспективного локального повышения к 1.2000.

Пара AUDUSD остается в краткосрочном восходящем тренде. Рост выше уровня 0.7600 может привести ко второй попытке повышения пары к 0.7650.