FX.co ★ Анализ фондового рынка США. 17 мая. Прошлая неделя завершилась позитивно для американских фондовых индексов

Волновая разметка 4-часового графика индекса NASDAQ-100 выглядит по-прежнему очень убедительно. В данное время по индексу NASDAQ-100 было построено три волны вниз, поэтому можно предположить, что построение всего коррекционного участка тренда завершено. Если это действительно так, то повышение котировок возобновится с целями, расположенными выше текущей волны 5. То есть максимумы будут обновлены, а индекс продолжит расти. Однако не все зависит от одних лишь волн. Во-первых, волновая разметка нисходящего участка тренда может приобрести более сложную структуру, например a-b-c-d-e. Хоть сейчас и совершенно непохоже, что будет так. Во-вторых, большое значение будет иметь настроение инвесторов. Ведь для того, чтобы индекс рос, нужны все новые и новые покупки акций компаний, входящих в него. В-третьих, индекс может некоторое время двигаться при помощи трех волновых структур, строя таким образом более глобальный коррекционный участок тренда a-b-c. Таким образом, сейчас не все однозначно. Неудачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи привела к отходу котировок от достигнутых минимумов.

В четверг и пятницу минувшей недели ведущие индексы США закрылись уверенным ростом. Таким образом, спрос на акции, входящие в эти индексы, восстановился после трех очень сложных дней. Отдельно стоит отметить, что карантинные меры в США продолжают ослабляться и даже отменяться. Например, вакцинированные граждане США могут больше не носить маски, не соблюдать дистанцию в общественных местах и получают возможность передвигаться без ограничений. Так как именно в США одни из самых высоких в мире темпов вакцинации, то это действительно хорошие новости для страны и ее экономики. В частности, это означает, что сфера услуг и туризма будет продолжать восстанавливаться. А это значит, что акции компаний, связанных с туризмом, перевозками и сферой услуг, будут продолжать восстанавливаться и расти в цене. Одним из аутсайдеров оказались акции Tesla, генеральный директор которой Илон Маск сначала заявил об отказе компании принимать в качестве оплаты за электромобили биткоины, а после о приостановке проекта по расширению завода в Шанхае.

По словам представителей компании, причина этого отказа заключаются в сложности отношений между Китаем и США. Выросли в цене акции Apple и других технологических компаний. Однако в целом фондовый рынок США все еще выглядит чрезмерно раздутым. Напомню, что огромное количество денег власти США и ФРС за последний год ввели в экономику. Неудивительно, что определенная часть этих триллионов долларов перетекла на фондовый рынок. Можно сказать, что акции росли не благодаря естественному спросу, а благодаря тому, что денег в экономике стало больше. Многие инвесторы, опасаясь инфляции, инвестировали средства в акции, облигации, криптовалюты и вообще куда-угодно. Когда инфляция начала ускоряться, инвесторы начали отказываться от акций компаний, которые предлагают невысокие дивидендные ставки. Исключением являются акции компаний, которые постоянно растут в долгосрочной перспективе, где размер дивидендов не важен.

Исходя из проведенного анализа, я считаю, что трехволновая структура завершена, но при этом она может трансформироваться в более сложный набор волн. Поэтому рекомендую не спешить с открытием новых позиций по индексу #NDX. Хотя волновая разметка инструмента все еще остается весьма понятной, поэтому в ближайшее время можно будет торговать его.