FX.co ★ EURUSD: Почему в ближайшие несколько недель лучше покупать американский доллар? Джэром Пауэлл заявил о вероятном сокращении стимулирующих мер в ближайшем будущем

Покупатели европейской валюты добились своих целей вчера во второй половине дня и судя по тому, как рынок отзывается на новые покупки, восходящий тренд по рисковым активам начинает постепенно замедляться. Странным образом трейдеры отреагировали вчера на заявления председателя Джером Пауэлл, который в ходе интервью сказал несколько важных вещей, прямым образом влияющих на курс американского доллара. Вполне возможно, что отложенная реакция произойдет чуть позже, когда мы сегодня ознакомимся с отчетом по объёму розничных продаж в США за март этого года. В любом случае сегодня нас ожидает достаточно насыщенный день, который может поставить под угрозу восходящий тренд европейской валюты, наблюдаемый с конца марта этого года.

Возвращаясь ко вчерашнему интервью, стоит отметить, что Федеральная резервная система скорее всего сократит покупки облигаций, прежде чем будет рассматривать вопрос о повышении процентных ставок. Это усиливает ожидания последовательного сворачивания мер активной стимулирующей политики, проводимой центральным банком. «Мы приблизимся к тому моменту, когда необходимо думать над сокращением объема покупки облигаций. По всей вероятности, это произойдет раньше - намного раньше – чем мы думали», - сказал Пауэлл в среду на виртуальном мероприятии, организованном Экономическим клубом Вашингтона. Совсем недавно Пауэлл отмечал, что американская экономика вернулась на тропу быстрого роста на фоне распространения вакцины против Covid-19, но центральный банк пока не будет спешить и отказываться от своей поддержки. Первоначальной целью ФРС является: устойчивая инфляция, которая должна превысить уровень в районе 2%, восстановление рынка труда и хорошие темпы экономического роста. Только после этого будет рассматриваться вопрос о повышении процентных ставок, а как прогнозируют многие экономисты - выполнение всех этих условий можно ждать не раньше конца 2022 года. В прошлом месяце в ФРС заявили, что до 2023 года ставки останутся близкими к нулю.

Почему нужно покупать американский доллар прямо сейчас

Следующее заседание Федерального комитета по открытым рынкам пройдет 27-28 апреля и скорей всего до его начала никаких громких заявлений сделано не будет. Самое время действовать крупным трейдерам и институциональным инвесторам на опережение рынка. Поэтому не удивляйтесь, если в ближайшие несколько недель нас будет радовать хорошая фундаментальная статистика по еврозоне, будут выходить положительные новости связанные с реализацией Фонда восстановления ЕС и борьбой с пандемией коронавируса на территории европейских стран, а евро будет быстро терять свои позиции против доллара США, сила которого рано или поздно вернется, так как очевидно, что затягивать со сворачиванием стимулирующих мер в ФРС никто не собирается.

Что касается технической картины пары EURUSD нужно отметить, что мы уперлись в достаточно крупное сопротивление в районе 1.1980, пробиться выше которого будет не так просто. Учитывая, что нормальной нисходящей коррекции не было в этом месяце, максимум, что смогут быки – добиться выноса стоп приказов медведей где-то в районе 20-ой фигуры и на этом все. Так что будьте очень осторожны с покупками евро на текущих максимумах, так как в ближайшее время может состояться нисходящая коррекция. Прорыв крупной поддержки 1.1953 наверняка усилит давление на евро, что откроет прямую дорогу в район минимумов 1.1920 и 1.1880. Если мои ожидания окажутся неверными, а быки с легкостью заберут сегодня уровень 1.1990 - рост рисковых активов может продолжиться уже в район 1.2050 и 1.2110.

Не забывайте, что сегодня нас ждет достаточно важный отчет по объему розничных продаж в США, который может послужить катализатором для формирования крупной нисходящей коррекции в EURUSD. Вероятней всего розничные продажи в США выросли в марте этого года благодаря более быстрому найму, распределению стимулирующих чеков, стабильным темпам вакцинации против Covid-19 и снятием ряда ограничений на работу магазинов по всей стране. В сегодняшнем отчете Министерства торговли розничные продажи могут подскочить сразу на 5,8%, после снижения на 3% в феврале. Есть и такие экономисты, которые прогнозируют рост как минимум на 10%. В Bank of America Corp. и вовсе ожидают скачек на 11,5%. Основной упор в росте показателя делается на то, что в начале марта личные доходы американцев демонстрировали резкий рост за счет выдачи стимулирующих чеков на сумму 1400 долларов. Кроме того, в прошлом месяце на рынке труда появилось более 900 000 рабочих мест, что также может привести к значительному росту розничных продаж.

Если показатель превысит прогнозы экономистов, можно рассчитывать на укрепление американского доллара и формирование нисходящей коррекции в парах EURUSD и GBPUSD.

Что касается технической картины GBPUSD, то покупатели пока справляются со своими задачами, но дается это им очень трудно. Ведется активная борьба за крупное сопротивление в районе 38-ой фигуры от которого и зависит дальнейшее направление фунта. Прорыв этого диапазона откроет прямую дорогу к максимумам 1.3835 и 1.3880. Говорить о возврате давления на торговый инструмент придется сразу после того, как медведи продавят поддержку 1.3745, что свалит фунт к минимумам 1.3700 и 1.3660.

Вчерашние отчеты по США не сильно повлияли на рынок, так как все внимание было сконцентрировано на выступлении председателя ФРС. Согласно данным Министерства труда, цены на импорт в США продемонстрировали еще один заметный рост в марте этого года. В отчете говорится, что импортные цены выросли на 1,2% в марте после скачка на 1,3% в феврале. Экономисты ожидали, что импортные цены вырастут на 1,0%. С декабря 2020 года по март 2021 года Министерство труда зафиксировало резкий скачок импортных цен на 4,0% - самый большой трехмесячный рост с мая 2011 года. Рост цен на сырьевые товары и сильный эффект базовых цен продолжат стимулировать рост импортных цен в ближайшие месяцы. Однако ускорение инфляции импорта будет иметь временную тенденцию и снизится во второй половине этого года.

Во вчерашнем отчете Бежевой книге Федеральной резервной системы говорилось о том, что экономическая активность в США ускорилась до умеренных темпов с конца февраля до начала апреля. В отчете также сказано, что данные по туристической сфере были более оптимистичными, чему способствовал рост спроса на отдых и путешествия. Отмечено и ускорение роста рабочих мест, а также в большинстве федеральных округов зафиксировано умеренное увеличение заработка. В «Бежевой книги» также говорится, что цены немного выросли по сравнению с предыдущим отчетом, при этом в отдельных округах сообщается об умеренном росте цен, тогда как некоторые отчитались о более активном их увеличении.

В последнее время новости о вакцине от коронавируса уже не так сильно влияют на рыночные настроения, чем ранее. Вчера появились сообщения о том, что вакцина от компании Jonson&Jonson приводит к образованию тромбов. Распространение этой вакцины на территории США теперь в подвешенном состоянии после того, как в среду советники правительства по вопросам здравоохранения заявили, что им нужно больше доказательств, чтобы решить, связана ли с прививкой образование тромбов, и если да, то насколько велик риск на самом деле. В США зафиксировано шесть таких случаев после использования более 7 миллионов прививок. Правительство порекомендовало приостановить вакцинацию J&J на этой неделе, заявив о том, что достаточно других альтернативных прививок.