FX.co ★ EUR/USD. 14 апреля. Отчет COT. Американская инфляция нанесла удар по доллару

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в течение минувшего торгового дня выполнила новое падение к уровню коррекции 61,8% - 1,1881, новый отбой от этого уровня, уже третий по счету, и возобновила восходящее движение, на этот раз выполнив закрытие над уровнем Фибо 76,4% - 1,1922. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 100,0% - 1,1989. Три отбоя однозначно сработали в пользу европейской валюты. Трейдеры-медведи показали свою слабость в данное время и неспособность опуститься ниже 1,1881. Однако нельзя не отметить и огромное влияние информационного фона на пару, по крайней мере вчера. Во вторник в США вышел отчет по инфляции за март. И цифры этого отчета, надо сказать, действительно впечатлили.

Напомню трейдерам, что ФРС, как и ЕЦБ, и Банк Англии, уже давно стремятся к устойчивой инфляции больше 2%. Выход на такой уровень инфляции в течение длительного времени (хотя бы полгода) называется одним из условий ужесточения денежно-кредитной политики. Вчера стало известно, что в марте инфляция в США ускорилась с 1,7% г/г до 2,6% г/г, что даже выше прогнозов. Таким образом, американская валюта почувствовала на себе давление из-за этих данных. Почему? Потому что инфляция сама по себе - это негативное экономическое явление. Она обесценивает деньги, а в совокупности с триллионами долларов, которое американское правительство уже успешно направило в экономику, потенциально это может ослабить доллар США еще сильнее, даже без распродаж его трейдерами. Вторая причина - трейдеры и инвесторы опасаются, что инфляция в США может выйти из-под контроля, так как денег было потрачено очень много на стимулирование экономики. Все они будут приводить к росту цен.
EUR/USD – 4H.

На 4-часовом графике, после отбоя от уровня Фибо 127,2% - 1,1729, котировки пары продолжают процесс роста в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,2027. Закрепление курса пары над уровнем 1,1836 повышает шансы на дальнейший рост. Назревает медвежья дивергенция у индикатора MACD, которая может позволить рассчитывать на некоторое падение котировок.
EUR/USD – Daily.

На дневном графике котировки пары EUR/USD выполнили закрепление над уровнем коррекции 261,8% - 1,1822. Таким образом, дальнейшее падение пары пока отменяется, а вместо него может быть продолжен рост в направлении уровня Фибо 323,6% - 1,2080. Закрытие под уровнем 261,8% вновь сработает в пользу доллара США и возобновления падения в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,1566.
EUR/USD – Weekly.

На недельном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над «сужающимся треугольником», что сохраняет перспективы дальнейшего роста пары в долгосрочной перспективе.
Обзор новостей:
13 апреля в Евросоюзе вышел один лишь индекс настроений в деловой среде института ZEW, который не обратил на себя внимание трейдеров.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Изменение объема промышленного производства (09-00 UTC).
Евросоюз - Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью (14-00 UTC).
США - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью (16-00 UTC).
14 апреля все внимание – на выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Если главы центральных банков сообщат что-либо важное, то реакция может последовать незамедлительно.
Отчет COT (Commitments of traders):

В прошлую пятницу вышел очередной отчет COT, который получился на этот раз довольно нейтральным. В течение отчетной недели трейдеры категории «Non-commercial» закрыли 7679 Long-контрактов и 6702 Short-контракта. Таким образом, настроение спекулянтов за отчетную неделю практически не поменялось. Всего за последние недели спекулянты больше избавлялись от контрактов Long и при этом наращивали Short-контракты. Таким образом, в целом их настроение становится более «медвежьим». Следовательно, отчеты COT позволяют сделать вывод о возможном продолжении падения котировок, но при этом общее количество Long-контрактов, сосредоточенное на руках крупных игроков, все еще остается выше, чем общее количество Short-контрактов. То есть восходящий тренд еще не завершен.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продавать пару я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 161,8% - 1,2027 на 4-часовом графике с целями 1,1922 и 1,1881. Покупки пары рекомендовались с целью 1,1989 при закрытии над уровнем 76,4% - 1,1922 на часовом графике. Сейчас их можно удерживать открытыми.
ТЕРМИНЫ:
«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.
«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.
«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.