FX.co ★ AUD/USD. Южный тренд в разгаре: продавайте пару на коррекционных откатах

Австралийский доллар в паре с американской валютой в период азиатской сессии среды получил небольшую поддержку со стороны китайских макроэкономических отчётов. Сегодня в Китае были опубликованы мартовские индексы PMI в производственной и непроизводственной сферах. Оба индикатора вышли в «зелёной зоне», отражая восстановление крупнейшей экономики мира и наиболее крупного торгового партнёра Австралии. Данный факт позволил быкам aud/usd отойти от локальных минимумов текущей недели, то есть от отметки 0,7585. Впрочем, коррекционный откат носил формальный характер – после 30-пунткного ценового всплеска северный «микро-импульс» угас и пара снова оказалась под давлением. Американская валюта в последнее время строго контролирует ситуацию по паре, оперативно заглушая коррекционные порывы.

Пара aud/usd уже на протяжении месяца находится в рамках южного тренда. Взгляните на недельный график: в конце февраля оззи предпринял неудачную попытку штурма 80-й фигуры, после чего цена медленно, но уверенно покатилась вниз. В отличие от многих других валютных пар, оззи «позволяет» себе достаточно широкие северные откаты, хотя на протяжении последних двух недель гринбек не отпускает от себя австралийца далее чем на 50 пунктов. Впрочем, данная ценовая дистанция также позволяет открывать короткие позиции по более выгодной цене: несмотря на контрнаступления покупателей aud/usd, любые попытки коррекционного роста целесообразно использовать как повод для захода в продажи. Общая гегемония американского доллара не позволит оззи переломить ситуацию в свою пользу – по крайней мере, в обозримом будущем.

Индекс доллара США в последнее время чуть ли не ежедневно обновляет максимумы текущего года – буквально сегодня показатель достиг отметки 93,44 – это максимальное значение с начала ноября прошлого года. Доходность 10-летних трежерис также продолжает расти, подбираясь к отметке 1,8%. По мнению ряда экспертов, показатель преодолеет психологически важный двухпроцентный таргет уже во второй половине этого года. Здесь важно подчеркнуть, что такая динамика обусловлена сочетанием целого комплекса фундаментальных факторов. Реализация 1,9-триллионного пакета бюджетных стимулов, разработка нового экономического плана (объём которого может достичь $4 триллионов), рост ключевых макроэкономических индикаторов в США, успехи кампании по вакцинации американцев, и в конце концов – «монополия» демократов в цепочке принятия законодательных инициатив. Вот, пожалуй, основные козыри американской валюты. Австралиец, к разочарованию покупателей aud/usd, не может похвастаться подобным набором фундаментальных факторов. Всё это позволяет предположить, что давление на пару сохранится, а в ближайшее время – вероятнее всего, лишь усилится.

В центре внимания – два события. Первое – это «президентская презентация» нового экономического плана; второе событие – релиз данных по росту американского рынка труда. Буквально сегодня глава Белого дома представит первую часть нового плана бюджетных расходов. Речь идёт о грандиозном инфраструктурном проекте, который включает в себя масштабные инвестиции в строительство дорог и другие инфраструктурные программы. Вторая часть экономического плана (предполагающая финансирование здравоохранения и поддержку ухода за детьми и предоставление дополнительной помощи пострадавшим от пандемии американцам) будет представлена ориентировочно в конце апреля. По словам влиятельных конгрессменов-демократов, вероятность одобрения данного плана, который, скорее всего, будет разбит на несколько законодательных элементов, составляет около 90%. Причём к финальному голосованию конгрессмены могут прийти относительно быстро (для такого масштабного проекта) – к осени текущего года.

Республиканцы уже заявили о том, что будут голосовать против этой инициативы. Они сравнивают данный проект с «троянским конём», так как одновременно с инфраструктурными проектами он предполагает и увеличение налогов для американцев. И действительно, Белый дом рассматривает вариант повышения корпоративного налога до 28%, а также минимального налога на доходы компаний за рубежом. Кроме того, администрация Байдена может инициировать повышение налогообложения тех американцев, чьи доходы на семью составляют не менее 400 тысяч долларов в год.

И хотя республиканцы выступают против нового экономического плана, демократы могут пойти «проторенной тропой», используя механизм «бюджетного примирения» (как в случае с 1,9-триллионным пакетом), – в таком случае конгрессмены смогут принять законопроект обычным большинством голосов. Напомню, что с недавних пор демократы контролируют обе палаты Конгресса.

Таким образом, новый план бюджетных расходов не является «мертворождённым» проектом, изначально обречённым на провал: вероятность его одобрения в рамках ближайшего полугодия весьма высока. Поэтому сегодняшняя «президентская презентация» экономического плана может серьёзно усилить позиции долларовых быков.

Что касается американских Нонфармов, то, согласно общим прогнозам, уровень безработицы в марте может снизиться до отметки 6,0%, а показатель прироста числа занятых – подскочить до 630 тысяч. Если реальные цифры выйдут хотя бы на уровне прогноза, гринбек получит очередной козырь для своего роста.

Таким образом, сложившийся фундаментальный фон по паре aud/usd говорит о приоритете коротких позиций. Ближайшей целью южного движения выступает отметка 0,7550 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Трендовые индикаторы сигнализируют о дальнейшем развитии нисходящего движения: цена на D1 расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а индикатор Ichimoku сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Основной целью южного тренда является отметка 0,7500 – это линия Kijun-sen на недельном графике.