FX.co ★ Меркель отказывается от плана жесткой изоляции под давлением общественности, а евро и фунт подумывают поменять южное направление на северное. Мировая экономическая активность восстанавливается

Так уж получается, что на этой неделе все внимание притягивают выступления представителей мировых центральных банков. Сильной фундаментальной статистики не публикуется, поэтому реакция рынка на заявления представителей ФРС, ЕЦБ и Банка Англии соответствующая.

Вчера в ходе выступления перед банковским комитетом Сената председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в очередной раз дал относительно сдержанный прогноз по снижению уровня безработицы в этом году. Пауэлл отметил, что, несмотря на очень сильный рост экономики в этом году, рынок труда может отреагировать с небольшим опозданием. «Мы видим, что восстановление рынка труда продолжается, а люди находят работу - это отличный результат», - заявил Пауэлл в ходе своего онлайн-выступления. Глава ФРС напомнил, что в ежеквартальных прогнозах, опубликованных на прошлой неделе, ожидается снижение уровня безработицы до 4,5% к концу года с 6,2% в феврале. Что касается экономических прогнозов, то в 2021 году экономика должна прибавить 6,5% - самый быстрый темп роста с 1983 года. Упомянул Пауэлл и инфляционные показатели: рассчитываемый индекс потребительских цен ожидается на уровне 2,4% в 2021 году, однако в следующем году он снизится до целевого уровня около 2%. В январе этого года инфляция находился в районе 1,5%. Цены точно вырастут из-за так называемого базового эффекта, вызванного отложенным спросом и накоплением средств во время карантинного режима. Недавние меры поддержки правительства США и утвержденный Конгрессом законопроект на сумму в 1,9 трлн долларов также скажется на увеличении расходов потребителей, что подстегнет к росту инфляции.

Согласно данным Министерства финансов США и налоговой службы: на данный момент отправлено около 127 миллионов платежей на общую сумму в 325 миллиардов долларов. Вторая партия платежей будет состоять из 37 миллионов чеков на сумму около 83 миллиардов долларов. Платежи производятся в форме бумажных чеков и предоплаченных дебетовых карт, которые отправляются по почте. Напомню, что лица, зарабатывающие до 75 000 долларов США, или пары, зарабатывающие менее 150 000 долларов США, имеют право на получение выплат в размере 1400 долларов США для себя и каждого взрослого или иждивенца. Если вдруг вы житель США и зарабатываете менее 75 000 долларов в год - можете проверить свой статус на получение выплат тут.

Теперь немного поговорим о шумихе, связанной с введением очередных изоляционных мер, о которых Ангела Меркель объявила еще в начале этой недели: напряженная видеоконференция с высокопоставленными должностными лицами, которая прошла в понедельник днем, была приостановлена. Меркель заявила о том, что необходимы новые меры, направленные на взятие под контроль очередной вспышки коронавируса, и предложила ввести жесткую изоляцию на пять дней в пасхальные выходные. Тридцать три часа спустя, после жесткой реакции общественности на предложенную изоляцию, Меркель отказалась от этого плана. Как отмечают некоторые политологи - отголоски этого решения могут иметь серьезные последствия для будущего крупнейшей экономики Европы. Однако пока мы с вами не будем вдаваться в политические интриги, а лучше поговорим о дальнейших перспективах движения пары EURUSD.

После отмены решения вводить жесткую изоляцию европейская валюта немного восстановила свои позиции против доллара США, взяв явный северный курс. Что касается технической картины пары EURUSD, то от выхода за пределы бокового канала и будет зависеть дальнейшее направление пары. Прорыв сопротивления 1.1840 укрепит позиции покупателей рисковых активов, что приведет к более явной восходящей коррекции торгового инструмента в район максимумов 1.1890 и 1.1930. Говорить о продолжении медвежьего тренда можно лишь после прорыва азиатского минимума 1.1804 – такой сценарий приведет к быстрому движению евро вниз в район локальных минимумов 1.1760 и 1.1710.

Рекомендую ознакомиться: простые рекомендации по входу в рынок и выходу для начинающих трейдеров (разбор сделок на Форекс). Валютные пары EURUSD и GBPUSD на 25 марта

Что касается вчерашних фундаментальных данных, то отчеты по активности в странах ЕС и Великобритании порадовали инвесторов. Частный сектор еврозоны вернулся к росту в марте этого года, чему способствовал рекордный рост производства. Увеличение мирового спроса после снятия карантинных ограничений приведет к более активному росту в будущем. В отчете IHS Markit сказано, что составной индекс PMI подскочил до максимума в 52,5 пункта в марте с 48,8 пункта в феврале. Экономисты прогнозировали показатель в районе 49,1 пункта. Темпы роста производства в обрабатывающей промышленности резко выросли до рекордного уровня, а сектор услуг снова пострадал от ограничений, связанных с коронавирусом. Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере подскочил до 62,4 пункта с 57,9 пункта в феврале. Индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 48,8 пункта с 45,7 пункта. Нахождение показателя ниже уровня в 50 пунктов свидетельствует о сокращении активности. В Markit отметили, что, несмотря на резки скачок, перспективы ухудшились на фоне роста заражения новым штаммом коронавируса и новых мер изоляции, принятых рядом европейских стран на прошлой неделе.

Неудивительно, но самый крупный рост наблюдался в Германии. Рост составного индекса PMI Германии в марте ускорился до 56,8 пункта с 51,1 пункта в феврале. Показатель оказался намного выше прогноза экономистов в 51,6 пункта. Если брать по направлениям: индекс менеджеров в сфере услуг наконец перешагнул за уровень в 50 пунктов и составил 50,8 пункта против 45,7 пункта в предыдущем месяце, что указывает на рост активности. Производственный PMI вырос до 66,6 пункта с 60,7 пункта.

Данные по американской экономике не сильно отразились на валютном рынке. Новые заказы на товары длительного пользования в США в феврале снизились. В отчете Министерства торговли США сказано, что заказы на товары длительного пользования в феврале упали на 1,1% после резкого скачка на 3,5% в январе. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 0,8%. Неожиданное падение заказов на товары длительного пользования было в основном из-за сбоев, вызванных сильными зимними штормами, которые сильно повлияли на объем производства.

GBP

Британский фунт обвалился против американского доллара после выхода данных по инфляции в Великобритании, которая оказалась намного хуже прогнозов экономистов и ожиданий трейдеров. В отчете Управления национальной статистики сказано: годовой индекс потребительских цен снизился до 0,4% с 0,7% в январе, тогда как экономисты ожидали, что показатель вырастет до 0,8%. В месячном исчислении потребительские цены и вовсе выросли на 0,1% после падения на 0,2%. Экономисты были уверены в скачке на 0,5%. Базовая инфляция без учета энергоносителей, продуктов питания, алкогольных напитков и табака снизилась до 0,9% в феврале с 1,4% в январе.

Что касается экономической активности в Великобритании, то она нивелировала слабый отчет по инфляции, что остановило падение фунта. Согласно данным IHS Markit и Chartered Institute of Procurement & Supply: составной индекс PMI вырос до 56,6 пункта с 49,6 пункта, тогда как экономисты прогнозировали умеренный рост индекса до 51,1 пункта. Индекс менеджеров для сферы услуг вырос до 56,8 пункта с 49,5 пункта в феврале. Производственный PMI подскочил до 57,9 пункта с 55,1 пункта в феврале. Перспективы будущего восстановления экономики и рост рынка труда вместе с увеличением заказов позволяют ожидать дальнейшего подъема индексов в весенний период.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то дальнейшее направление фунта зависит от активности покупателей на уровне 1.3680. Если быки сумеют защитить этот диапазон, можно ожидать восстановления торгового инструмента к верхней границе канала 1.3730, прорыв которой лишь укрепит ожидания инвесторов на более крупное восстановление пары в район 1.3790 и 1.3850. Прорыв поддержки 1.3680 наверняка приведет к более крупной распродаже фунта уже с выходом на минимум 1.3645 и обновлением основания 36-ой фигуры.