FX.co ★ AUD/USD. Три экзамена для австралийца

Австралийский доллар получил небольшую поддержку со стороны китайских данных: ВВП Китая за четвёртый квартал превысил прогноз в годовом выражении. Трейдеры пары aud/usd вначале проигнорировали этот факт на фоне общей нервозности, связанной с процессом передачи власти от Трампа Байдену. Но в период азиатской сессии вторника инвесторы всё же отыграли данный фундаментальный фактор: оззи отошёл от недельных минимумов и вернулся в рамки 77-й фигуры. Индекс доллара США, в свою очередь, застрял во флете, в области середины 90-й фигуры. Северный импульс явно угас – в первый день торговой недели доллар двигался явно по инерции пятницы на фоне почти пустого экономического календаря и закрытых торговых площадок США по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга.

Сегодня валютный рынок заработал, что называется, «в полную силу». Общий спад доллара, на мой взгляд, связан с двумя факторами. Во-первых, снизился общий спрос на защитные инструменты, к коим относится и гринбек. Вероятнее всего, рынок изменил своё отношение к тем событиям, которые сейчас происходят в Штатах. Беспрецедентное усиление мер безопасности в Вашингтоне вначале способствовало росту антирисковых настроений. Тысячи военных, которые заполонили улицы американской столицы, а также баррикады вокруг Капитолия вызывали тревогу у инвесторов, поэтому первоначальный рост гринбека носил абсолютно обоснованный характер.

Но на данный момент рост индекса доллара застопорился, хотя военных в Вашингтоне меньше не стало. Полагаю, рынок оценил происходящее под другим углом: учитывая предпринимаемые превентивные меры вероятность реализации «диверсионных сценариев», которые могли бы помешать инаугурации новоизбранного президента США, сводится к нулю. По информации телеканала CNN, церемониальную процедуру будут охранять в общей сложности около 25 тысяч военных Национальной гвардии. Данное количество более чем в три раза превышает количество действующих американских войск, находящихся в настоящее время в Афганистане, Ираке и Сирии – вместе взятых. Учитывая данный факт, сложно себе представить повторение резонансных и трагических событий, которые произошли 6 января, когда сторонники Трампа штурмовали Капитолий.

Здесь стоит отметить, что на фоне снижения интереса к защитным активам долларовые быки не отступили, а лишь приостановили своё наступление. Это обстоятельство позволило покупателям пары aud/usd частично отвоевать утраченные позиции. Но говорить о приоритете длинных позиций по паре ещё рано. Во-первых, сегодня состоится выступление Джанет Йеллен в Конгрессе. Во-вторых, трейдерам всё-таки необходимо «пережить» инаугурацию Байдена, которая состоится завтра. И в-третьих, в четверг будут опубликованы ключевые данные по росту рынка труда в Австралии. Этот релиз имеет важнейшее значение для австралийского доллара, поэтому способен повлиять на динамику роста или снижения aud/usd.

Итак, на фоне полупустого экономического календаря сегодня всё внимание трейдеров долларовых пар будет приковано к выступлению будущего министра финансов США Джанет Йеллен, которая, как известно, возглавляла Федрезерв до Джерома Пауэлла. По итогам сегодняшних слушаний в профильном комитете сенаторы должны утвердить её кандидатуру на претендуемый пост. По оценкам большинства экспертов, Йеллен окажет фоновую поддержку американской валюте, так как будет лоббировать в Конгрессе масштабный пакет помощи, презентованный недавно Байденом (так называемый «план спасения Америки», объёмом в 1,9 трлн долларов) и откажется от практики администрации Дональда Трампа в отношении доллара, заявив о приверженности рыночному регулированию курса национальной валюты. С одной стороны, вышеуказанные тезисы действительно могут вдохновить долларовых быков на очередной ценовой рывок. С другой стороны, текст вступительного выступления Йеллен «гуляет» в американской прессе уже второй день, поэтому вряд ли трейдеры слишком бурно отреагируют на сам факт «декламации». И всё же интрига здесь сохраняется, так как экс-глава ФРС будет отвечать на дополнительные вопросы сенаторов, ответы на которые могут взволновать рынки. На мой взгляд, американская валюта отреагирует на выступление Джанет Йеллен либо положительно, либо нейтрально – вероятность отрицательной реакции минимальна.

Кроме того, о масштабном восстановлении aud/usd нельзя будет говорить до фактического вступления Джо Байдена в должность, но есть до инаугурации. Несмотря на беспрецедентные меры безопасности, рынок всё равно будет настороженно относиться к этому событию в связи с достаточно сильным нагнетанием ситуации. Собственно, по этой причине индекс доллара США и не демонстрирует нисходящую динамику, застыв во флете.

Ну, и в конце концов, австралийский доллар должен пройти ещё один своеобразный экзамен. В четверг будут опубликованы ключевые данные по росту рынка труда на Зелёном континенте. Этот релиз имеет важное значение не только в контексте краткосрочных и среднесрочных перспектив роста пары aud/usd, но и долгосрочных. На декабрьском заседании члены РБА выразили обеспокоенность тем, что индикаторы рынка труда восстанавливаются «неровными» темпами. Почти сразу после этого заседания были опубликованы данные за ноябрь, которые оказались на стороне австралийца. Во-первых, снизился уровень безработицы – сразу до 6,8%. Во-вторых, вместо прогнозируемого 40-тысячного прироста, показатель прироста числа занятых подскочил на 90 тысяч. И что самое важное – за счёт роста компонента полной занятости. Если декабрьские цифры подтвердят «ноябрьские тенденции» (а по предварительным прогнозам, положительная динамика сохранится), оззи получит весьма мощный повод для своего восстановления.

Таким образом, в краткосрочной перспективе доллар США, вероятно, ещё проявит себя, учитывая вышеуказанные фундаментальные факторы. В контексте пары aud/usd это означает, что медведи ещё раз протестируют отметку 0,7660 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). На протяжении января продавцы несколько раз пытались уйти ниже данного таргета, но каждый раз неудачно. Поэтому в этой ценовой области короткие позиции лучше «заменить» на длинные, со среднесрочным прицелом 0,7780 (локальный максимум).