FX.co ★ GBPUSD и EURUSD: Великобритания готовится потерять JPMorgan Chase и Goldman Sachs. Покупатели евро и фунта наращивают длинные позиции

Британский фунт продолжает терять позиции в паре с американским долларом после того, как Великобритания и ЕС подписали торговое соглашение, регулирующее их отношения после 31 декабря, когда заканчивается официальный период выхода из блока.

Вчера появились новости о том, что лидеры фракций в Европейском парламенте одобрили применение соглашения об отношениях с Великобританией с 1 января будущего года. Соглашение имеет временный статус, и полное его утверждение будет рассмотрено на планарной сессии Европарламенте уже в марте 2021 года. После небольшой консультации с Еврокомиссией лидеры Европейского парламента заявили, что поддерживают временное применение соглашения, что позволит избавить от хаоса и торговой неразберихи страны в начале 2021 года. Однако в заявлении также отмечено, что совету ЕС и Европейская комиссия должны более детально изучить предложение по продлению периода временного применения соглашения, что затем позволит более быстро парламенту его ратифицировать на сессии в марте.

Но несмотря на это, британский фунт двигается вниз, так как одной из проблем, которая была отодвинута на второй план, стала неразбериха вокруг отношений финансовых институтов Великобритании и ЕС. Достигнута сделка Великобритании с Европейским союзом по-прежнему оставляет без ответа многие вопросы для крупнейших мировых банков, торговых площадок и управляющих фондами, которые всерьез опасаются разрыва в финансовой системе. С момента, когда Великобритания в 2016 году проголосовала за выход из Европейского союза, мало что изменилось в направлении налаживания будущих отношений между соответствующими финансовыми отраслями ЕС и Великобритании.

В своем недавнем интервью министр финансов Великобритании Риши Сунак отметил, что переговоры с Брюсселем по поводу доступа к финансовым услугам продолжатся уже после завершения переходного периода. Обе стороны отметили, что к марту 2021 года будут стремиться к подписанию меморандума о взаимопонимании в отношении сотрудничества в области финансового регулирования.

Однако это мало впечатлило такие банки, как JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc., которые в недавних заявлениях предупредили своих сотрудников о возможном переезде в города ЕС. В тот же момент надзорные органы Европейского центрального банка предостерегли финансовых гигантов от открытия офисов лишь по регистрации, поэтому для реального размещения на территории ЕС, JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc., и другим финансовым учреждениям, желающим покинуть Великобританию, придется реально заниматься переводом персонала, комплаенсом и осуществлять оперативное управление непосредственно внутри блока. По данным консалтинговой компании EY, на данный момент ведется речь о переезде около 7500 работников.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то фунт уткнулся в поддержку 1.3435 и от ее пробоя будет зависеть дальнейшее направление пары. Прорыв этого диапазона обязательно усилит давление на торговый инструмент, что столкнет его ниже к основанию 33-ей фигуры либо уже в район минимума 1.3190. Говорить о возврате спроса на британский фунт можно будет лишь после того, как быки преодолеют сопротивление 1.3530, что откроет прямую дорогу к максимуму 1.3620 и новому локальному сопротивлению 1.3750

Стоит упомянуть и об отчете Commitment of Traders за 21 декабря, в котором зафиксирован рост интереса к британскому фунту как у покупателей, так и у продавцов. Длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 35 128 до уровня 37 550. В это же время короткие некоммерческие остались практически без изменений и увеличились лишь с уровня 31 060 до уровня 31 518. В результате этого некоммерческая нетто-позиция осталась положительной и подросла до уровня 6 032 против 4 068 неделей ранее. Все это говорит о том, что трейдеры продолжают ставить на укрепление фунта даже в условиях его снижения. Чем больше упадет фунт в конце этого года, тем более он станет привлекательным в будущем.

USD: Учитывая отсутствие макроэкономической статистики, внимание привлек отчет по продажам в праздничный сезон в США. Данные превзошли ожидания экономистов из-за резкого роста продаж в Интернете. В отчете Mastercard SpendingPulse, которая отслеживает розничные продажи в интернете и в магазинах, указано, что общий объем розничных продаж за почти два месяца, т.е. в период с 11 октября по 24 декабря, вырос на 3%, тогда как экономисты ожидали роста лишь на 2,4%. К примеру, в кризисный 2008 год, именно в праздничный период, продажи сократились на 3,5%. Такие данные позволяют сделать вывод о том, что покупательский спрос сдерживается не желанием прибегать к накоплению в период вероятной рецессии, а жесткими карантинными мерами с закрытием ряда торговых магазинов и точек, что вынуждает заниматься покупками онлайн.

Рост интернет-продаж, учитывая проблемы пандемии коронавируса, подтверждает устойчивость экономики на фоне потребительского спроса. По сравнению с прошлым годом онлайн-продажи выросли на 49%. Это говорит о том, что на электронную торговлю сейчас приходится каждый пятый потраченный доллар.

Что касается технической картины пары EURUSD, то лишь прорыв поддержки 1.2175 усилит давление на рисковые активы, что образует новую нисходящую волну и полностью приведет к перелому наблюдаемого восходящего тренда в декабре этого года. Не исключено, что трейдеры будут фиксировать прибыль в конце этого года, что также может столкнуть евро в район 1.2080 и 1.2040 уже к концу этой недели. Говорить о возобновлении роста EURUSD можно будет лишь после того, как быки уверенно закрепятся выше 1.2255, что откроет возможность к обновлению годовых максимумов в районе 1.2310 и 1.2350.

В последнем отчете Commitment of Traders за 21 декабря был зафиксирован рост длинных позиций, но также заметны были изменения и у продавцов. Так, длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 218 710 до уровня 222 443, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили до уровня 78 541 против 76 877. Общая некоммерческая нетто-позиция подтянулась до 143 902 против 141 833 неделей ранее. Рост дельты возобновился, что указывает на вероятность укрепления евро в среднесрочной перспективе.