FX.co ★ Торговый план по паре EUR/USD на неделю 21–25 декабря. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Рынки продолжают игнорировать фундаментальный фон и скупать евровалюту

EUR/USD 24H.

В течение минувшей недели пара EUR/USD вновь продолжала бить все рекорды собственной дороговизны. И если уважаемые трейдеры зададутся вопросом, а что произошло такого, что евровалюта еще на 100 пунктов выросла, то ответ, как обычно, найти будет очень тяжело. Евровалюта просто продолжает расти, просто продолжает пользоваться спросом на валютном рынке. И больше здесь сказать абсолютно нечего. На первом месте по степени значимости среди всех факторов остаются технические, потому что фундаментальный фон и отчеты COT уже давным-давно говорят в пользу падения европейской валюты. Сейчас просто нет фундаментальных причин для роста евро, и нет их уже давно. Таким образом, пара евро/доллар продолжает восходящее движение и преодолела в течение этой недели уровень сопротивления 1,2245. Это означает, что на младших таймфреймах продолжает сохраняться восходящая тенденция, следовательно, торговать следует продолжать на повышение. Когда закончится поход на Север, сказать очень тяжело. Мы продолжаем считать, что природа текущего укрепления кроется исключительно в «спекулятивном факторе». Многие сейчас сравнивают рост евро с ростом нефти в 2008 году до рекордных 145$ за баррель.

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели (8–14 декабря) пара EUR/USD выросла на 30 пунктов. Напомним, что последние несколько недель отчеты COT показывали увеличение нетто-позиции у некоммерческих трейдеров. Проще говоря, настрой профессиональных игроков становился более «бычьим», хотя до этого в течение нескольких месяцев они готовились к массовым распродажам евровалюты. На последней отчетной неделе группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов Buy и открыла 10,8 тысяч контрактов Sell. То есть нетто-позиция уменьшилась на 16 тысяч, что достаточно много. То есть профессиональные игроки опять смотрят в сторону продаж евровалюты. И если брать в расчет долгосрочную перспективу, то некоммерческие трейдеры продолжают склоняться именно к продажам евровалюты. Этот момент ясен и понятен. Евро растет уже полных девять месяцев. Все это время доллару крайне сложно даже скорректироваться. Поэтому евровалюта сейчас перекуплена, при чем очень сильно. Что касается индикаторов, то они отображают все то же уменьшение нетто-позиции у некоммерческих трейдеров. Зеленая линия первого индикатора начала вновь двигаться навстречу красной линии (нетто-позиция коммерческих трейдеров), что, напомним, является сигналом о завершении тренда. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем завершение похода евро наверх, но в то же время напоминаем, что пока не будет технических сигналов о завершении восходящего тренда, торговать на понижение не рекомендуется. Не нужно пытаться угадать разворот вниз.

Фундаментальный фон для пары продолжает присутствовать. То есть в данное время (за 11 дней до Нового года) остается (оставалось) достаточное количество важных и интересных тем. Но что поделать, если абсолютное большинство из них так и остаются просто интересными темами. Например, на этой неделе состоялось заседание ФРС. Последнее в этом году. И хоть оно опять было «проходным», американский регулятор явно не давал никаких новых поводов ожидать смягчения монетарной политики. То есть причин после заседания ФРС распродавать доллар опять не было. Тем не менее, участники рынка продолжали делать именно это. Также на этой неделе вновь обсуждался новый пакет стимулирующих мер для американской экономики. Обсуждался и не принимался. Эпопея лишь чуть менее интересная, чем эпопея с Brexit и торговыми переговорами Лондон-Брюссель. Так как никакого пакета в Конгрессе США пока не одобрили, то трейдерам опять-таки не из-за чего было распродавать доллар и покупать евро. Ну и, как мы уже не раз говорили, четвертый квартал для европейской экономики, скорее всего, станет кварталом сокращения, в то время как американская экономика вероятно вырастет на несколько процентов. Таким образом, в экономическом плане именно экономика США сейчас находится в более выгодном положении. Но как видим, это также не играет никакой роли для участников рынка. Поэтому рекомендовать здесь можно только одно: продолжать следовать за трендом до тех пор, пока он сохраняется. Больше делать нечего.

Торговый план на неделю 21 декабря – 25 декабря октября:

1) Котировки пары продолжают восходящее движение и теперь, в ближайшие недели, будут стремиться к уровню 1,2487. Несмотря на то, что отчет COT и фундаментальный фон продолжают сигнализировать о возможном и весьма вероятном падении котировок пары и безосновательности текущего роста, он все равно может продолжаться. «Техника» сейчас красноречиво сигнализирует о восходящей тенденции, поэтому и торговать рекомендуется на повышение.

2) Для того, чтобы иметь возможность продавать пару EUR/USD, нужно, как минимум, дождаться закрепления цены ниже линий Киджун-сен. Однако в ближайшее время мы не ожидаем такого развития событий, так как цена находится достаточно далеко от этой линии. Таким образом, короткие позиции можно рассматривать только на младших таймфреймах, если там будет сформирована нисходящая тенденция.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».