FX.co ★ EURUSD и GBPUSD: В протоколах ФРС появятся новые данные об американской экономике. Покупатели фунта рассчитывают на вмешательство в переговоры ключевых европейских лидеров

Похоже на то, что евро готовится возобновить свой рост на этой неделе, но это произойдет лишь после того, как республиканцы и демократы сумеют договориться о новом пакете бюджетных мер, а переговорщики со стороны Великобритании и ЕС найдут общий язык по торговому соглашению Brexit. Напомню, что на прошлой неделе вновь был выставлен дедлайн по переговорам, который заканчивался в это воскресенье. Однако лидеры решили его перенести на эту неделю и продолжить переговоры. По какой причине это было сделано, не сообщается. Но покупатели фунта с оптимизмом восприняли эти новости и продолжили наращивать длинные позиции в паре GBPUSD.

Возвращаясь к теме траты денежных средств в США, необходимо сказать о том, что в пятницу Сенат США утвердил законопроект о финансировании работы правительства еще на одну неделю, таким образом дав возможность законодателям выиграть время для согласования нового пакета мер помощи экономике, которая теряет темпы роста в условиях пандемии коронавируса. Речь идет о работе двухпартийной группы по разработке компромиссного пакета мер стоимостью 908 млрд долларов США. На прошлой неделе министр финансов Стивен Мнучин предложил лидеру демократов в Конгрессе Нэнси Пелоси увеличить этот пакет до 916 млрд долларов, включив в него финансирование штатов и муниципалитетов. Предложение Мнучина, по сути, повторяет летнее предложение Дональда Трампа, согласно которому домохозяйства будут получать выплату прямых пособий в размере 600 долларов на человека, но при этом исключаются недельные доплаты к пособию по безработице в размере 300 долларов. Если этот пакет мер будет утвержден, это окажет дополнительное давление на американский доллар и ослабит его позиции против евро.

Что касается технической картины пары EURUSD, то от того, пробьются ли покупатели выше сопротивления 1.2165, и зависит дальнейшее направление торгового инструмента. Выход за пределы этого диапазона с легкостью позволит добраться до нового локального максимума 1.2250, а также добиться обновления более крупного сопротивления в районе 1.2340. Говорить о возобновлении давления на рисковые активы можно будет только после прорыва и закрепления ниже уровня поддержки 1.2060, что столкнет пару к минимумам 1.1980 и 1.1890.

Не самой хорошей новостью для европейской экономики стало решение властей ФРГ ужесточить ограничительные меры с 16 декабря до 10 января 2021 года. Таким образом, рассчитывать на «счастливую встречу» нового года уже не получится. По заявлению властей, с 16 декабря закрываются все магазины, не связанные с продажей продуктов питания и товаров первой необходимости. Также запрещена продажа алкоголя в публичных местах. Допускаются встречи не более 5 человек, представляющих два домохозяйства. Под ударом окажется и сфера услуг. Не будут работать парикмахерские. Теперь запрещается употребление блюд и других продуктов у заведений, которые их реализуют. Все что остается общепиту, это работать на доставку и самовывоз.

Единственной хорошей новостью, которая связана с коронавирусом, стало решение американского управления по вопросам качества продовольствия и медикаментов одобрить обращение фармацевтических компаний Pfizer и BioNTech о регистрации вакцины от COVID-19 по ускоренной процедуре. В Министерстве здравоохранения США заявили, что имеются все основания считать разработанную вакцину эффективной.

Инвесторы и трейдеры на этой неделе, после заседания Федеральной резервной системы, получат новые материалы, которые войдут в прогнозы Комитета по операциям на открытом рынке. В прошлую пятницу вышел документ, в котором регулятор отметил, что собирается представить графики, указывающие, сколько неопределенности ФРС видит в таких переменных показателях, как ВВП, уровень безработицы и инфляция. Это еще раз подтверждает факт, что прогнозирование этих основных показателей является сейчас достаточно сложным процессом, сопряжено с рядом факторов риска. Поэтому Центральный банк решил позволить инвесторам самим делать выводы, опираясь на все факты неопределенности, которые имеются на руках у ФРС. Тем интересней будет новый отчет и соответствующая на него рыночная реакция.

Теперь давайте немного поговорим о цифрах, которые вышли у нас в прошлую пятницу.

Серьезной поддержки данные по потребительским настроениям в США не оказали, хотя отчет и был намного лучше прогнозов экономистов. Согласно данным Мичиганского университета, предварительный индекс потребительских настроений в начале декабря 2020 года подскочил сразу до 81,4 пункта против 76,9 пункта в ноябре. Экономисты ожидали, что в декабре 2020 года индекс составит 75,5 пункта. Неудивительно, что в основном росту способствовали новости о вакцине, а также более позитивные настроения в отношении экономики и темпам ее восстановления в следующем году. Ожидания в отношении личных финансов домохозяйств также остались без изменений, что является плюсом в этой ситуации.

Что касается данные по инфляции, то ее небольшой рост никак не отразился на рынках. В отчете было указано, что цены производителей в ноябре этого года выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Базовый индекс PPI, который не учитывает волатильные категории, также вырос на 0,1%. Годовой рост индекса PPI в ноябре составил 0,8%.

GBPUSD

И в заключение хотелось бы немного поговорить о пятничном отчете Банка Англии, в котором он очень много внимания уделял банковской системе. По мнению регулятора, банковская система устойчива перед лицом связанных с пандемией понижательных рисков, в связи с чем ожидается, что будущие риски, связанные финансовой стабильности из-за Brexit, не окажут серьезного давления на функционирование всей системы. В ходе выступления губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли повторил, что банки сохранят устойчивость даже в случае более негативного, чем ожидалось, развития экономической ситуации, а крупные британские банки смогут справиться с потерями по кредитам в размере 200 млрд фунтов. Бейли также отметил, что большинство связанных с Brexit рисков смягчены, однако сбои при оказании услуг клиентам в ЕС обязательно буду в самом начале периода адаптации банковской системы к новым условиям.

Что касается Brexit и переговоров, которые должны были закончиться в прошлое воскресенье, то, вполне ожидаемо, этого не произошло. Стороны в очередной раз договорились продолжить переговоры на этой неделе, и теперь многие участники рынка ожидают вмешательство ключевых европейских фигур в виде канцлера Германии Ангелы Меркель или президента Франции Эммануэля Макрона. Ожидается, что соглашение будет заключено в последний момент, что и придает уверенности британскому фунту, сохраняя его на текущих уровнях.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то акцент будет расставлен на преодолении сопротивления 1.3340, выход за пределы которого откроет прямую дорогу на максимум 1.3390 и 1.3490. Чуть выше этой области находится годовой максимум 1.3535. Давление на торговый инструмент вернется после того, как медведи вновь столкнут фунт ниже 1.3245, что приведет к обновлению минимумов 1.3190 и 1.3140.