FX.co ★ EUR/USD. 11 декабря. Отчет COT. ЕЦБ оставляет денежно-кредитную политику сверхмягкой. Евровалюта отвечает новым ростом

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD 10 декабря возобновила процесс роста и выполнила закрепление над нисходящим трендовым коридором. В итоге процесс роста котировок может быть продолжен в направлении коррекционного уровня 261,8% - 1,2202. Других вариантов развития движения сейчас нет. Наиболее важным событием прошедшего дня стало заседание ЕЦБ. Ключевая, депозитная и кредитная ставки ожидаемо были оставлены без изменений. Зато ЕЦБ заявил о расширении программы PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) еще на 500 миллиардов евро и о ее продлении на 9 месяцев. Таким образом, с одной стороны, это означает, что экономика Евросоюза по-прежнему испытывает проблемы, поэтому ей и требуются дополнительные стимулы при и без того сверхмягкой денежно-кредитной политике. С другой стороны, это означает, что ЕЦБ напечатает еще 500 миллиардов, чтобы влить их в экономику. Обе стороны говорят о том, что спрос на евровалюту должен падать, а ее предложение будет увеличиваться. Однако на практике именно евровалюта продолжает процесс роста. Также ЕЦБ сообщил, что в четвертом квартале 2020 года экономика ЕС потеряет около 2,2% ВВП и суммарно 7,3% по итогам всего года. Риторика госпожи Лагард была привычной. Она сообщила, что ставки будут продолжать оставаться низкими до тех пор, пока не стабилизируется инфляция (до целевых 2%), а текущий курс европейской валюты будет оказывать давление на инфляцию. Замкнутый круг. Сейчас инфляция является отрицательной, -0,4% г/г.
EUR/USD – 4H.

На 4-часовом графике котировки пары выполнили разворот в пользу европейской валюты и возобновили процесс роста в направлении уровня коррекции 200,0% - 1,2353. Восходящая линия тренда по-прежнему характеризует текущее настроение трейдеров как «бычье». До тех пор пока котировки не выполнят закрепление под этой линией тренда, ожидать сильного падения пары не приходится.
EUR/USD – Daily.

На дневном графике котировки пары EUR/USD выполнили закрепление над уровнем Фибо 323,6% - 1,2079, что позволяет трейдерам ожидать продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 423,6% - 1,2495. И до того момента, как пара выполнит закрепление под уровнем 323,6%, сохраняются высокие шансы на рост.
EUR/USD – Weekly.

На недельном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над «сужающимся треугольником», что сохраняет перспективы дальнейшего роста пары в долгосрочной перспективе.
Обзор новостей:
10 декабря в Евросоюзе были подведены итоги заседания ЕЦБ, а в Америке вышел отчет по инфляции, который не разочаровал трейдеров, но американской валюте все равно не помог. Информационный фон был достаточно сильный, но не в пользу евро, однако росла опять евровалюта.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
11 декабря календари экономических событий в Евросоюзе и Америке практически пустые. Будет лишь пара не важных отчетов, у которых гораздо меньше шансов повлиять на пару, чем у вчерашних событий, которые были проигнорированы.
Отчет COT(Commitments of traders):

Третью неделю подряд настроение категории трейдеров «Non-commercial» становится более «бычьим». Об этом говорят отчеты COT и это совпадает с тем, что происходит сейчас по паре евро-доллар. На отчетной неделе спекулянты открыли 4306 новых Long-контракта и закрыли 301 Short-контракт. Однако я бы хотел обратить внимание на то, что в последние две недели очень сильно активизировались трейдеры категории «Commercial», которые суммарно открыли 35 тысяч контрактов, большая часть из которых Short. Но я все же пока большее внимание обращаю на спекулянтов. Их активность невелика в последние недели, а покупки евровалюты чрезвычайно осторожные, как будто вынужденные. Я по-прежнему считаю, что восходящий тренд по евро близится к своему завершению.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Сегодня я рекомендую продавать евровалюту с целью уровень Фибо 200,0% - 1,2094, если будет выполнен отбой от уровня 261,8% - 1,2202 на часовом графике. Покупки пары можно было открывать по закреплению котировок над нисходящим коридором с целью 1,2175 и 1,2202. Но нужно быть готовыми и к новому падению евро, так как торги на этой неделе проходят без явного преимущества быков или медведей.
ТЕРМИНЫ:
«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.
«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.
«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.