FX.co ★ Торговый план по паре EUR/USD на неделю 30 ноября – 4 декабря. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Рост евровалюты начался тогда, когда уже никто не ждал

EUR/USD 24H.

В течение минувшей недели пара EUR/USD выросла более, чем на 100 пунктов. Волатильность пары после прошедшей недели немного выросла и случилось весьма примечательное событие – пара вновь попыталась преодолеть верхнюю линию бокового канала 1,1700–1,1900. Можно даже сказать, что успешно. Если в середине недели котировки толкались и топтались около верхней линии этого канала, преодолев ее пунктов на 5–10, то в пятницу последовало достаточно мощное движение вверх, которое значительно повысило вероятность формирования нового восходящего тренда. Однако мы напоминаем трейдерам, что ранее дважды котировки уже выходили из этого канала и также устремлялись к уровню 1,2000 и после этого вновь возвращались в боковой канал. Таким образом, мы считаем, что данное движение вверх не обязательно примет форму нового тренда. Тем более что фундаментальный фон сейчас таков, что по нему нельзя сделать однозначный вывод.

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели (17–23 ноября) пара EUR/USD снизилась на 10 пунктов. То есть ценовые изменение вновь были минимальными. Это говорит о невысокой активности трейдеров, в первую очередь крупных трейдеров, сделки которых и отображены в отчетах COT. Что же показал нам новый отчет? Показал он нам очень немногое. Как и неделей ранее, профессиональные трейдеры открыли в течение недели небольшое количество новых контрактов, всего около 3,7 тысячи. Учитывая, что общее количество контрактов у группы «Non-commercial» составляет больше 300 тысяч, что 3700 это всего лишь около 1%. По настрою крупных игроков тоже сказать совершенно нечего. Buy-контрактов было открыто на 700 штук больше, чем Sell. Как вы понимаете, эти изменения не позволяют сделать вывод о том, что настрой профессиональных трейдеров резко стал более «бычьим» или «медвежьим». Нетто-позиция практически не изменилась. Таким образом, по итогу мы можем сказать, что изменений практически нет, а общая картина положения вещей остается прежней. То есть данные отчетов COT по-прежнему оставляют высокую вероятность того, что восходящий тренд был завершен около уровня 1,2000. Даже несмотря на то, что сейчас котировки пары вплотную подобрались к этому уровню обратно. Тем не менее первый индикатор продолжает показывать движение навстречу друг другу зеленой и красной линий (нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров), что означает, что евровалюта должна дешеветь, а предыдущий тренд завершен. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров(второй индикатор) сигнализирует о снижении уже несколько месяцев. Это означает, что крупные игроки все больше и больше смотрят в сторону продаж евровалюты.

Что можно сказать о фундаментальном фоне прошедшей торговой недели? Он был достаточно слабый. По крайней мере, мы не можем выделить какие-либо события, которые действительно повлияли на ход торгов. Макроэкономических отчетов было немного, а большая часть их вновь была проигнорирована. В целом не отмечается никаких изменений в состоянии экономик США и Евросоюза. Главы центральных банков США и ЕС продолжают с высокой степенью опасения смотреть в будущее, даже несмотря на создание вакцины против «коронавируса». И Джером Пауэлл, и Кристин Лагард настаивают на том, что экономика требует новых стимулирующих мер и призывают правительства оказывать помощь, а также готовятся к расширению своих программ по поддержке экономики. Таким образом, сейчас нельзя сделать вывод, что обстановка в Европе или Америке изменилась, поэтому евровалюта вновь начала пользоваться высоким спросом. Скорее, даже наоборот. Фундаментальный фон не особо сильно поменялся за прошедшую неделю, поэтому для нас достаточно странно наблюдать возобновление падения американской валюты тогда, когда для этого нет веских причин. Мы ждали нового падения доллара в течение 2 или 3 недель, когда Штаты с головой находились под водой политического кризиса, который еще и грозился перейти в конституциональный. Однако, сейчас в Америке наоборот затишье. Дональд Трамп согласился передать власть. Все суды действующий президент проиграл. Конечно, есть определенные опасения относительно его деятельности в последние 2 месяца, однако пока Трамп не сделал ничего такого, что могло бы навредить американской экономике или доллару. Более того, мы считаем, что именно евровалюта в данное время выглядит менее привлекательной, так как из-за «локдауна» в Европе экономика будет сокращаться. А вот в Штатах «локдауна» нет...

Торговый план на неделю 30 ноября – 4 декабря октября:

1) Котировки пары сделку довольно большой шаг навстречу новому восходящему тренду(или возобновлению старого?), но мы по-прежнему сильно сомневаемся в том, что котировки сумеют уйти выше уровня 1,2000. Против дальнейшего роста евро говорит и фундаментальный фон, и отчеты COT. Тем не менее, если никаких технических оснований ожидать падения нет(а сейчас их нет), то следует ожидать рост и торговать на младших графиках на повышение.

2) Для того, чтобы иметь возможность продавать пару EUR/USD, нужно, как минимум, дождаться закрепления цены ниже линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Но даже в этом случае потенциал нисходящего движения будет ограничен уровнем 1,1700. На младших таймфреймах сейчас сформировалась восходящая тенденция, поэтому короткие позиции не являются актуальными.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».