FX.co ★ EURUSD – надейся на лучшее, но готовься к худшему

Вакцина от пандемии коронавируса найдена, но расслабляться не стоит.

На днях гиганты фармацевтики Pfizer и BioNTech объявили о том, что испытания вакцины от COVID подходит к концу, положительные результаты есть. Рынки захлестнули эмоции, фондовые, товарные биржи запестрили положительной динамикой, в это время руководство Pfizer, по слухам, частично сбросило акции. Неуверенность в исследованиях или стратегический ход Pfizer-а, покажет время, сейчас, как и прежде, речь зайдет о рисках.

Так вот, все прекрасно понимают, что от момента появления вакцины от COVID до победы над вирусом путь тернистый. Из полугодовалого отчета Федеральной Резервной Системы (ФРС), который был опубликован вчера, видно, что регулятор рассматривает разные сценарии, в том числе и обвал рынка.

Из основных рисков ФРС отмечает, что если пандемия коронавируса затянется дольше, чем прогнозировали, то восстановление экономики может подорваться, в результате финансовые институты получат новый удар, что негативно скажется на рынках. Частично речь идет о вынужденном закрытии бизнеса на карантин и неоплачиваемых отпусках.

На территории Евросоюза, где вчера согласовали семилетний бюджет размером в 1,8 трлн евро, дела обстоят не лучше.

Во Франции и Италии зарегистрированы самые высокие ежедневные показатели смертности от COVID с апреля, а регион Парижа близок к исчерпанию коек интенсивной терапии.

В Германии количество пациентов с коронавирусом в отделениях интенсивной терапии достигло нового рекорда. Загруженность отделения чуть более 70% коек, включая пациентов без Covid. Между тем подготовка к распространению вакцины увеличивается во всем мире, поскольку для инъекций Pfizer и BioNTech требуется сложная инфраструктура глубокой заморозки. Тем самым не стоит ждать первых вакцин раньше следующего года.

В свою очередь, Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) сигнализирует о возможном коллапсе европейских компаний, несмотря на государственную поддержку. Так вот, из отчета ЕЦБ следует, что каждый седьмой сотрудник испанских компаний находится на грани увольнения.

«Нанесет ли нынешний кризис долгосрочный ущерб, будет, среди прочего, зависеть от числа и характера компаний, которых ждет крах в результате нехватки ликвидности, вызванной локдаунами и ограничительными мерами», - говорится в отчете ЕЦБ

Из материала видно, что появление вакцины - это хорошая новость, но не стоит ожидать быстрых изменений, и рынки, как и прежде, находятся под высоким риском нового обвала.

В плане технического анализа можно увидеть, что отголоски спекуляций продолжают проявляться на рынке. Наглядным примером служит первая половина минувшего дня, где в период 10:45-12:45* (время по торговому терминалу*) возникло резкое укрепление американского доллара по отношению евро. В результате котировка преодолела локальный минимум 9 ноября – 1,1795, и опустилась в район 1,1780, где возникла остановка с последующим возвратом к точке начала инерции. Фактически рынок отразил всплеск с последующим застоем, отголоски которого наблюдаются в периоде азиатской сессии последующего торгового дня.

Что касается рыночной динамики за 10 ноября, то здесь первое за пять торговых дней замедление – 63 пункта, что на 20% ниже среднего уровня. Стоит учесть, что даже при столь существенном снижение суточной активности, локальная динамика на положительном уровне, что подтверждается высоким коэффициентом спекулятивных операций, а также импульсными скачками на торговом графике.

Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), можно увидеть первые сигналы предстоящего коррекционного хода относительно минувшей недели. В качестве инструментария были взяты свечи от 6 и 9 ноября, которые отражают паттерн «Медвежье поглощение». Данный сигнал в интерпретации свечного анализа говорит о возможном нисходящем ходе на рынке, в данном случае это может стать началом коррекционного хода.

Сегодня в плане экономического календаря мы не имеем публикацию важных статистических показателей. Рынок будет ориентирован на технический анализ, а также на информационный поток, в зависимости от категории его важности.

Анализируя текущий торговый график, можно увидеть, что со стартом европейской сессии возник спекулятивный спрос на американский доллар, что привело к пробою локального минимума минувшего дня 1,1780, а продавцам удалось в очередной раз укрепить свои позиции.

Фактически мы имеем пролонгацию коррекционного хода от локального максимума 1,1920, где в перспективе может возникнуть смена статуса с коррекции на восстановительный процесс относительно восходящего инерционного хода минувшей недели.

Удержание котировки ниже ценового уровня 1,1810, усиливает позицию продавцов, а последовательный спуск подтверждает ожидания заданной позиции.

Можно предположить, что спекулятивный спрос на американский доллар сохранится на рынке, где не стоит исключать, что последовательное обновление локальных минимумов в итоге приведет к полному восстановлению относительно восходящего хода минувшей недели. То есть ориентир продавцов - это значения 1,1650 и 1,1600.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассматриваться в том случае, если котировка вернется выше уровня 1,1810, где позиции на покупку выставлены в районе 1,1850.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), видно, что показатели технических инструментов на минутных и часовых интервал уже активно занимают нисходящую позицию, сигнализируя о продаже. Дневной интервал находится на грани смены направления с восходящего на нисходящий, что оправдано по причине восстановительного процесса.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(11 ноября строилась с учетом времени публикации статьи)

Динамика текущего времени составляет 86 пунктов, что уже превышает средний уровень на 8%. Можно предположить, что рост активности еще может продолжиться до границ 100-120 пунктов.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,1810*; 1,1910; 1,2000***; 1,2100*; 1,2450**; 1,2550; 1,2825.

Зоны поддержки: 1,1700; 1,1612*;1,1500; 1,1350; 1,1250*;1,1180**; 1,1080; 1,1000***.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

***Психологический уровень

Новая рубрика – «Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – GBPUSD и EURUSD 11.11.20» по ссылке