FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 22 сентября. Кристин Лагард беспокоится из-за высокого курса евро. ЕЦБ собирается изучить последствия экстренной программы PEPP

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: -182.1159

Первый торговый день пара EUR/USD провела в достаточно активных торгах, что не свойственно для понедельников. Американская валюта начала укрепление практически с самого утра и в течение дня выросла почти на 150 пунктов против евровалюты. Чем был вызван такой сильный рост американской валюты, сказать пока достаточно тяжело. Новостей о выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла на данный момент нет. А это было единственным макроэкономическим событием понедельника. Таким образом, пара евро/доллар просто обвалилась и при этом осталась внутри бокового канала 1,17-1,19$, о котором мы пишем уже почти два месяца. Таким образом, с технической точки зрения ситуация на валютном рынке не поменялась совершенно. А валютная пара уже сегодня может развернуться наверх и начать восходящее движение внутри все того же бокового канала к его верхней линии 1,1900. Самое главное, что для пары не меняется общий фундаментальный фон. В Америке дела обстоят все-также весьма плохо. Это касается и политического кризиса, и эпидемиологического. Слава богу, удалось решить проблемы социального кризиса (массовые протесты и митинги после сразу двух случаев расизма со стороны белых американских полицейских), но при этом экономический кризис никуда не делся. В общем, ситуация в Америке особо не улучшалась в последние недели.

В Евросоюзе же все гораздо тише и спокойнее. За последние недели из важных событий мы можем выделить только заседание Европейского центрального банка, на котором, впрочем, не было принято важных решений, а также не было озвучено никаких важных тезисов. Тем не менее досконально известно, что ЕЦБ очень опасается текущего высокого курса европейской валюты. Об этом впервые заговорил главный экономист банка Филипп Лейн несколько недель назад. С тех пор ничего не изменилось. Теперь же заговорила о курсе евровалюты и Кристин Лагард. «Очевидно, что укрепление евро играет весомую роль в различных областях, а что касается монетарной политики, то оно оказывает понижательное давление на уровень цен, – заявила Лагард. Мы очень внимательно относимся к росту курса евро и учитываем этот фактор при определении монетарной политики.

В это же время поступила информация о том, что ЕЦБ собирается изучить экономические последствия экстренной программы помощи экономике PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme), чтобы переоценить сроки ее действия. Европейский регулятор допускает, что некоторые параметры программы PEPP могут быть перенесены на другие программы стимулирования экономики. Ожидается, что дебаты будут проведены внутри ЕЦБ в следующем месяце.

Также не обошлось в понедельник без новостей из Белого Дома. Дональд Трамп вновь заговорил о создании вакцины и по его словам, «он будет готова задолго до конца года, может быть даже к концу октября». Президент США считает, что первой в свет выйдет вакцина компании Pfizer, которая находится наиболее близко к концу клинических испытаний. Также президент США заявил, что ставит «отличную» оценку за реагирование своей администрации на «коронавирус», несмотря на 200 000 смертей от этого заболевания в США. «Мы проделали феноменальную работу, не просто хорошую работу, а феноменальную работу. Кроме связей с общественностью, потому что есть фейковые новости», – заявил Трамп.

В это же время в преддверии выборов президента многие эксперты продолжают оценивать четыре года президентства Дональда Трампа. Одно из главных достижений Трампа – подъем экономики, рынка труда – было с легкостью нивелировано «коронавирусом». Второе главное достижение – согласование торговой сделки с Китаем – по факту является лишь красивой бумажкой. Не нужно быть серьезным аналитиком, чтобы увидеть прямую и простую зависимость. За все время правления Дональда Трампа дефицит торгового баланса США только увеличивался. То есть неважно, какая там сделка была подписана с Пекином. Дефицит торгового баланса все равно увеличивается. А вот у Китая торговый баланс положительный (кто бы сомневался). И он за последние 4 года тоже только увеличился. То есть, по сути, торговой войной с Китаем Трамп только себе же и навредил. По крайней мере, никаких положительных результатов достичь он не сумел. Помимо этого, увеличился и уровень государственного долга.

Также стало известно о новых соцопросах и исследованиях, которые проводятся в Штатах уже всеми кому не лень, и практически каждый день. Согласно им, Байден по-прежнему опережает Трампа на 8–10%. Стоит отметить, что у любого соцопроса есть определенная погрешность. Поэтому 8% на практике могут быть 10%. Таким образом, большинство исследований говорит о том, что за последние несколько месяцев ситуация совершенно не изменилась.

По итогу мы имеем ту же техническую картину, что и была раньше. Пара евро/доллар продолжает торговаться в боковом канале шириной 200 пунктов. И даже довольно серьезное падение котировок сегодня совершенно не меняет суть дела. Фундаментальный фон также остается прежним. Его не смогли изменить даже заседания ФРС и ЕЦБ, а также выступления Джерома Пауэлла и Кристин Лагард. Потому что, в принципе, все остается таким же, как и было в последние полгода. На первом месте по степени значимости продолжает стоять эпидемия «коронавируса». Вторая «волна» уже официально началась в Испании, Франции и Великобритании. Это что касается европейских стран. В Америке не заканчивалась еще и первая волна. Таким образом, экономики Евросоюза и США восстанавливаются, конечно, по мере своих возможностей, но о полном восстановлении до полной победы над коронавирусом речи не идет. Таким образом, с приходом холодной поры года весь мир может столкнуться с новым витком пандемии, у которого непонятно какие будут последствия. Эпидемия может быть жестче и сильнее, и какой бы она ни была, очевидно, что она и на этот раз оставит свой отпечаток на экономике каждой страны мира. А в Штатах тем временем все продолжают готовиться к выборам. Это за океаном, наверное, даже более значимая тема, чем «коронавирус», о котором в последнее время все как-то позабыли.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 22 сентября составляет 87 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1666 и 1,1841. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о витке восходящего движения в сохраняющемся боковом канале 1,17–1,19$.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1658

S3 – 1,1597

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1780

R2 – 1,1841

R3 – 1,1902

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии, но продолжает торговаться при этом в боковом канале. Таким образом, формально сейчас можно рассматривать короткие позиции с целями 1,1719 и 1,1666 и удерживать их открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать вновь варианты открытия длинных позиций рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга с целью около 1,1902.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 22 сентября. Америка готовится к длительным судебным разбирательствам по завершению президентских выборов-2020.

Торговые сигналы, отчет COT:

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 22 сентября.

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 22 сентября.