FX.co ★ Если Пауэлл и его коллеги по ФРС не убедят рынки в устойчивом мягком монетарном курсе, доллар продолжит расти на этой неделе (ожидаем возобновления роста пары EURUSD и снижения USDJPY)

Наступившая неделя, похоже, будет довольно бурной на финансовых рынках, что, несомненно, прибавит волатильности на рынках, включая валютный.

На прошлой неделе инвесторы продолжали оценивать более, чем ожидалось, оптимистичные прогнозы американского регулятора по экономике страны, занятости и инфляции, которые, как им кажется, указывают на вероятность более раннего восстановления инфляционного давления к целевой отметке 2% или даже еще выше. Конечно, в этом случае следует ожидать и более раннего начала повышения процентных ставок. Вот, что фактически стало причиной локального повышения курса доллара и распродаж на мировых рынках акций, прежде всего в Америке.

На наступившей неделе эта тема будет и далее доминировать. На этой неделе ожидаются выступления Пауэлла в комитетах Конгресса, а также комментарии его коллег по ФРС Эванса, Брейнард, Бостика, Уильямса, Булларда и Дали. От них будут ожидать личностных мнений по перспективам роста инфляции в Штатах, и они могут своими словами оказать заметное влияние на динамику курса доллара.

Мы же полагаем, что они будут говорить о длительном периоде мягкого монетарного курса Федрезерва, стараясь успокоить рынки, но удастся ли им это сделать, конечно, покажет время.

Кроме этого, на неделе к себе привлекут внимание выступление главы ЕЦБ Лагард, а также выходящие данные экономической статистики – значения индексов деловой активности в производственном секторе стран лидеров в Европе и США, цифры по заказам на товары длительного пользования и продажам нового жилья в США, состоятся заседания ЦБ Швейцарии и Новой Зеландии по денежно-кредитным политикам.

Но вернемся к выступлениям членов ФРС. Полагаем, что если им не удастся убедить инвесторов в том, что повышение процентных ставок не состоится ранее начала 2023 года – это приведет к новой волне укрепления курса доллара на валютных рынках и продолжения снижения рынков акций, конечно, в первую очередь в Штатах, которые потянут за собой вниз и другие мировые фондовые рынки.

Прогноз дня:

Пара EURUSD остается в широком боковом диапазоне 1.1750-1.1915. Если она закрепится выше отметки 1.1855 на фоне выступления К. Лагард, то есть высокая вероятность ее локального роста к 1.1915.

Пара USDJPY остается в краткосрочном нисходящем тренде на волне распродаж на рынках акций и роста опасений более раннего начала повышения ставок в США. Если пара опустится ниже уровня 104.30, она продолжит падение к 103.50.