FX.co ★ EUR/USD и GBP/USD. Итоги 6 мая. Еврокомиссия огорчила трейдеров, но не разочаровала их и не удивила. ЕС переживает крупнейший кризис со времен Великой Депрессии

4-часовой таймфрейм

Средняя волатильность за последние 5 дней: 95п (высокая).

Валютная пара EUR/USD в третий торговый день недели продолжала торговаться с понижением. Несмотря на то что фундаментальный фон в последние дни присутствует и является достаточно интересным (но не значимым для валютных трейдеров), несмотря на то что публикуются макроэкономические отчеты и в Штатах, и в Евросоюзе, все же пара евро/доллар продолжает торговаться исключительно по техническому сценарию. Мы говорили, что в случае отскока цены от психологического уровня 1,1000, который также является предыдущим локальным максимумом, пара может устремиться к нижней линии бокового канала консолидации, которая пролегает на ценовом значении около 1,0750. На данный момент котировки пары опустились к уровню 1,0800, поэтому можно сказать, что наш сценарий отработан уже процентов на 80%. В принципе, сегодня или завтра вполне можно ожидать отработки и уровня 1,0750, рядом с которым проходит и уровень волатильности на 6 мая 1,0744, а также уровень Мюррея «0/8» - 1,0740 по системе «Каналы линейной регрессии». Таким образом, весьма вероятен отскок цены от этого уровня и разворот вверх с дальнейшим восходящим движением к опять-таки верхней границе бокового канала – 1,1000. А вот преодоление области 1,0740–1,0750 может спровоцировать формирование нового нисходящего тренда.

Как мы уже говорили выше, фундаментальный фон сейчас достаточно интересный, но не оказывает никакого влияния на движение валютной пары евро/доллар. Сегодня, к примеру, стал известен экономический прогноз Еврокомиссии. Еврокомиссар по экономике Паоло Джентилони заявил: «Европа переживает экономический шок, какого не было со времен Великой депрессии», и этой фразой все сказано. Согласно прогнозам Еврокомиссии, экономика ЕС может потерять 7,7% в 2020 году, однако в 2021 году начнется восстановление и ВВП вырастет на 6%. Прогнозы не самые плохие, которые могли бы быть. Относительно того, что ВВП просядет и цифра будет высокой, ни у кого уже давно нет никаких иллюзий. В Штатах вообще ожидается минус 20 процентов во втором квартале. Таким образом, в условиях тотального карантина и всемирной пандемии -7,7% это не так уж и много. А вот прогноз, касающийся 2021 года, с нашей точки зрения, довольно оптимистичный. Ведь он зависит, по сути, от того, завершится ли эпидемия коронавируса в 2020 году. Если Еврокомиссия считает, что в 2021 начнется подъем, значит ожидает завершения пандемии в текущем году. Однако кто сказал, что пандемию удастся обуздать, что не начнется вторая и третья волны, что вирус COVID-2019 не приобретет сезонный характер, а вакцину против него не изобретут лишь в следующем году? В таком случае экономика может продолжать оставаться в упадке и в течение 2021 года. Уровень безработицы, по прогнозам Еврокомиссии, увеличится в этом году до 9%, а в следующем году составит 8%. Тоже совсем немного в сравнении со Штатами, где безработица прогнозируется на уровне 25%. Также Еврокомиссия ожидает рост дефицитов бюджетов всех стран Евросоюза суммарно до 8,5% от ВВП. В следующем году дефицит сократится до 3,5% от ВВП. Наибольшие потери в экономике ожидаются в странах, которые больше всего пострадали от коронавируса, а также еще до эпидемии имели дефициты бюджетов и проблемы с долгами, которые преследуют их еще со времен долгового кризиса. Речь идет об Италии, Испании, Греции. ВВП этих стран в этом году может снизиться более чем на 9%. «Глубина рецессии и сроки восстановления неизвестны. Они будут зависеть от того, как быстро страны снимут карантин, от того, насколько каждая из стран зависит от таких отраслей, как туризм, а также от финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении», – заявил Джентилони.

Макроэкономическая статистика из Евросоюза сегодня, как и ожидалось, оказалась провальной. Впрочем, этот факт ничуть не расстроил участников рынка. Другого было сложно ожидать, а значит отчеты не стали неожиданностью. Производственные заказы в марте в Германии упали на 15,6% при прогнозе -10% в месячном выражении. Индекс деловой активности в сфере услуг сократился до 16,2 в Германии и до 12 в Евросоюзе в целом. Розничные продажи в Евросоюзе снизились в объемах в марте на 9,2% в годовом выражении и на 11,2% в месячном. В США статистика оказалась ничуть не лучше, но трейдеры и к ней были абсолютно готовыми. Из-за океана поступили данные об изменении количества занятых американцев от ADP, и выяснилось, что их количество сократилось на 20,236 миллиона по итогам апреля. По сути, этот тот же уровень безработицы в абсолютном выражении. Именно о такой цифре говорил и отчет по вторичным заявкам на пособия по безработице. Так что никакой неожиданности. Объективно и в Штатах, и в ЕС статистика оказалась провальной, однако большую часть дня евровалюта все равно продолжала терять позиции против доллара. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что если влияние макроэкономического фона на движение пары и присутствует, то оно минимальное.

Ну и напоследок новости из Белого Дома, ибо без них не обходится уже ни одна статья. На этот раз Дональд Трамп заявил, что если бы его не избрали президентом в 2016 году, то его страна уже находилась в состоянии военного конфликта с КНДР. «Помните, как все утверждали, что я начну войну в течение 24 часов (после вступления на пост президента) из-за своего характера? Те люди меня не понимали. Если бы меня не избрали, вы бы находились в состоянии войны с Северной Кореей прямо сейчас», – заявил Трамп.

4-часовой таймфрейм

Средняя волатильность за последние 5 дней: 115п (высокая).

Валютная пара GBP/USD 6 мая также продолжала нисходящее движение. Также несмотря на провальный отчет от ADP из Штатов. В самой Великобритании сегодня также был опубликован один отчет – индекс деловой активности в строительной сфере, которые побил рекорды всех других индексов и составил 8,2 пункта. Опять-таки вряд ли можно сказать, что снижение британской валюты сегодня связано с этим показателем. В противном случае и доллар США на американской сессии также дешевел бы. Но нет, этого не произошло. Также следует отметить, что у британского фунта нет сейчас фактора давления в виде неопределенности в возможностях Центрального банка, как есть у евровалюты. Именно поэтому мы считаем, что решение немецкого суда, о котором все говорят вторые сутки, никакого влияния не оказывает на рынок. С технической точки зрения валютная пара фунт/доллар движется также к нижней границе бокового канала – около уровня 1,2267. Таким образом, до этой цели остается около 100 пунктов. Обе главные пары могут достичь своих целевых уровней в ближайшие сутки.

Рекомендации для EUR/USD:

Для коротких позиций:

На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD движение вниз и преодолела сегодня облако Ишимоку. Таким образом, сейчас рекомендуется рассматривать продажи евровалюты с целями в диапазоне 1,0750–1,0740, около которого может прекратиться движение вниз. В то же время преодоление этого диапазона позволит удерживать открытыми шорты.

Для длинных позиций:

Длинные позиции станут актуальными с целями 1,0935 и 1,1063, если произойдет обратное закрепление цены выше линии Киджун-сен.

Рекомендации для GBP/USD:

Для коротких позиций:

Пара фунт/доллар также продолжает движение вниз. Таким образом, трейдерам рекомендуется оставаться в продажах британской валюты с целями 1,2315 и 1,2267 до отскока цены от любого таргета или разворота индикатора MACD наверх.

Для длинных позиций:

Покупки пары GBP/USD вновь станут актуальными с целями 1,2565 и 1,2637 не ранее закрепления цены обратно выше критической линии.

Пояснения к иллюстрациям:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс - 3 желтые линии.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Уровни поддержки/сопротивления классические - красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.

Пивот уровень - желтая сплошная линия.

Уровни волатильности - красные сплошные линии.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.