FX.co ★ Дно кризиса для финансовых рынков уже пройдено (есть вероятность разворота пары AUDUSD вверх и возобновление снижения пары USDCAD)

Реакция рынка на публикуемые в среду слабые данные экономической статистики были ожидаемы. Как мы ранее указывали, инвесторы переключили свое внимание с ситуации вокруг пандемии коронавируса на выходящие данные экономической статистики, в первую очередь в Америке, а также на отчетности компаний по доходам за 1-ый квартал.

Согласно представленным данным, объем розничных продаж в марте упал сильнее, чем предполагалось, до 8.7% против снижения в феврале на 0.4%, объем промышленного производства рухнул на -5.4% против роста в феврале на 0.5%. Также заметно снизился базовый индекс розничных продаж, который, правда, потерял несколько меньше, чем это ожидалось, до 4.5% против снижения месяцем ранее на 0.4% и прогноза падения на 4.8%. Индекс производственной активности NY Empire State обвалился в апреле до -78.2 пункта против прогноза падения до -35.0 пункта и предыдущего снижения до -21.5 пункта.

Рынок ожидаемо отреагировал на эти данные падением, тем более первые отчетности подтверждают заметное снижение прибылей американских компаний за первый квартал текущего года. В Прессе снова появились апокалиптические прогнозы в отношении состояния и перспектив американской и, конечно же, мировой экономики, жуткие сравнения с Великой депрессией в Штатах, которая стартовала в 1929 году. Причем эти сравнения явно «не в пользу» нынешней ситуации.

Но на наш взгляд, ситуации все-таки отличаются. Полагаем, что дно этого кризиса рынки в Европе, США и России, а тем более в Китае, уже отрисовали. Вероятно, будут еще локальные падения, но они не превысят по индексам мартовских минимумов. Считаем, что теперь инвесторы будут внимательно следить за действиями американского президента, его решениями о прекращении карантина и возобновления экономической активности. Полагаем, что в целом все самое худшее уже позади и теперь любые позитивные новости будут подталкивать вверх стоимость акций компаний, а также цены на товарные и сырьевые активы.

На этом фоне ожидаем возобновление снижения курса доллара против основных валют. Российский рубль также продолжит повышательную динамику после локальной коррекции. Предполагаем, что если публикуемые сегодня данные по числу заявок на пособие по безработице в Штатах покажут меньший прирост, чем ожидается (5.105 млн), то это будет поводом для восстановления спроса на рисковые активы и ослабление курса доллара.

Прогноз дня:

Пара AUDUSD нашла поддержку на сильном уровне сопротивления 0.6265. Рост спроса на рисковые активы подтолкнут пару вверх к недавнему локальному максимуму 0.6445.

Пара USDCAD разворачивается вниз на волне роста цен на сырую нефть и позитивной динамики на рынках в Азии и повышения фьючерсов на основные фондовые индексы в Европе и Америке. Снижение цены ниже отметки 1.4080 простимулирует падение пары к 1.3860.