FX.co ★ EURUSD и Oil: Покупатели европейской валюты готовят очередной прыжок к 11-ой фигуре. Сделка ОПЕК+ не добавила оптимизма покупателям нефти

Учитывая, что в пятницу многие европейские рынки были закрыты, волатильность продолжила снижаться, а данные по индексу потребительских цен США за март этого года не оказали существенного воздействия. Большое внимание было сконцентрировано на встрече ОПЕК+, по итогам которой была заключена сделка о сокращении добычи.

Потребительские цены в США начали снижение на фоне кризиса, который разгорелся в стране из-за эпидемии коронавируса. Согласно данным Министерства труда США, CPI в марте этого года упал на 0,4%, тогда как еще в феврале наблюдался рост индекса на 0,1%. Что касается базового показателя, который, не учитывая волатильные категории, то он снизился на 0,1% в марте после роста на 0,2% в феврале. Это еще раз говорит о том, что цены серьезно снизились из-за падения энергоносителей.

Так, цены на энергоносители в марте упали на 5,8%, при этом лидером падения оказались цены на бензин, которые снизились на 10,5%. Экономисты ожидали, что общий индекс упадет на 0,3%, а базовый продемонстрирует рост на 0,1%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года цены выросли на 1,5%, а базовый показатель и вовсе повысился на 2,1%.

Инфляция остается ниже целевого уровня, и, по всей видимости, продолжит снижаться и дальше, однако по мере восстановления экономики от пандемии, учитывая, где сейчас находятся процентные ставки и какой ожидается резкий подъем, можно прогнозировать скачек потребительских цен в первые месяцы, после реального увеличения потребления и расходов домохозяйств.

Из позитивных моментов можно отметить рост заработной платы в США в марте этого года, которая увеличилась на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Реальный средний недельный заработок в марте вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем.

Если говорить о ценах на нефть, то в пятницу на рынках был выходной, а события, связанные со сделкой, которая предусматривала сокращение добычи на 10 млн баррелей в сутки, продолжались все выходные. Произошло это после того, как Мексика неожиданно вышла из соглашения, сорвав заключение окончательной сделки. Напомню, что одним из условий России и Саудовской Аравии было сокращение добычи во всех странах, входящих в ОПЕК+. Всего за март, учитывая ценовую войну и кризис коронавируса, цены на черное золото упали на 54% и на 66% за квартал.

Однако есть и хорошие новости. На выходных, после разговора с Дональдом Трампом, президент Мексики заявил, что его страна сократит добычу нефти на 100 000 баррелей в день, а США обеспечат сокращение добычи еще на 250 000. После этого кувейтский министр нефти официально объявил о заключении сделки ОПЕК+ по сокращении добычи.

Что касается технической картины нефти, то после небольшого снижения в четверг, которое произошло из-за выхода Мексики из соглашения, цены стабилизировались в районе 23 долларов за баррель по марке WTI, однако и на открытии сегодняшних утренних торгов серьезного спроса из-за заключения сделки не наблюдается. По всей видимости, торговля будет и дальше вестись в достаточно широком ценовом канале 20-28 долларов за баррель, поэтому лучше всего в рынок входить в противоположные стороны именно при достижении этих уровней.

Возвращаясь к статистике, в пятницу был опубликован отчет по дефициту бюджета США, который уже за первую половину финансового года вырос на 8%, и это без учета новых расходов на спасение экономики от кризиса. Рост дефицита произошел из-за резкого увеличения расходов правительства, которые превысили налоговые поступления. Согласно данным Министерства финансов, за период с октября по март этого года дефицит составил 743 млрд долларов против 691,2 млрд долларов за тот же период годом ранее. Рост расходов составил 2,347 трлн долларов, против налоговых поступлений, которые оказались на уровне 1,604 трлн долларов.

В пятницу также вышел отчет по промышленному производству во Франции, которое в феврале, по всей видимости, показало последний рост в первой половине этого года. Согласно данным агентства статистики Insee, промышленное производство увеличилось сразу на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты прогнозировали его сокращение на 0,4%. Однако следует помнить о том, что в феврале пандемия коронавируса еще не так активно распространилась по европейским странам и весь ущерб от нее придется на март-апрель этого года.

Что касается технической картины пары EURUSD, то она никак не изменилась по сравнению с пятничным прогнозом, и вряд ли претерпит серьёзных изменений на протяжении сегодняшнего дня, так как многие европейские рынки закрыты на выходные в связи с пасхальным понедельником. Ближайшей целью быков будет максимум 1.0970, прорыв которого может легко забросить торговый инструмент в район более крупного сопротивления 1.1040. Если давление на рисковые активы вернется сегодня в связи с низким объемом торгов на фоне выходного дня, то быки постараются защитить важную поддержку 1.0890. Отсутствие спроса на этом уровне может быстро столкнуть евро к минимумам недели в район 1.0830 и 1.0770.