FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 24 марта. Италия охвачена коронавирусом. Трейдеры ждут данных по деловой активности в ЕС и Штатах

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: -46.0891

Первый торговый день недели завершился новым витком коррекционного движения по паре EUR/USD. Таким образом, европейская валюта начала показывать первые признаки завершения нисходящего тренда и восстановления. К сожалению, говорить о том, что нисходящий тренд завершен, еще слишком рано. В любой момент падение котировок может возобновиться, так как ситуация на мировых нефтяных и фондовых рынках остается весьма сложной. Таким образом, евровалюта скорректировалась в понедельник не потому, что для этого были фундаментальные основания и причины, а потому что не может одна валюта вечно снижаться. То есть причины были исключительно технические. Таким образом, так как ситуация в мире с коронавирусом совершенно не изменилась, то и ожидать изменения в настроении участников рынка также не приходится. Несмотря на то что последние два дня прошли без обесценивания евровалюты, волатильность остается крайне высокой, что говорит о сохраняющемся паническом настроении рынков.

Наконец-то сегодня, 24 марта, начнут поступать первые макроэкономические отчеты за март месяц. Именно в марте весь мир всерьез столкнулся с проблемой эпидемии COVID-2019. Таким образом, именно в марте мы ждем серьезного сокращения всех показателей состояния экономики всех стран еврозоны и Америки. И главный вопрос, соответственно, насколько все плохо в Штатах и ЕС? До сих пор мы могли судить об этом лишь по мерам, которые предпринимали правительства этих стран, а также центральные банки. Однако и банки, и правительства синхронно приняли решение о как можно более сильном смягчении монетарной политики. Единственное, что следует отметить, ЕЦБ не понизил ставки, так как они и так ультранизкие. Тем не менее и Альянс, и Штаты объявили о расширении программ количественного стимулирования и о любой финансовой поддержке экономики. Однако все эти действия не дают нам возможности оценить реальные потери обеих экономик. И вот сегодня будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства Евросоюза, Германии, Великобритании и США.

Подробно мы рассматривали все эти индексы в статьях «Превью недели». Сейчас же напомним трейдерам, что все индексы всех стран готовятся к тому, чтобы серьезно обрушиться вниз. Хоть это и лишь предварительные значения за март, но ни у кого не возникает сомнений, что если какой-либо показатель составит, например, 40,0, то вряд ли до конца месяца это значение изменится до 50,0. Таким образом, с высокой долей вероятности предварительные значения совпадут с прогнозными. Итак, в Германии индекс деловой активности ожидается со снижением с 48,0 до 38,5–39,6. Индекс деловой активности в сфере услуг – с 52,5 до 41,7 – 42,3. В Евросоюзе прогнозы экспертов предрекают падение PMI в сфере производства с 49,2 до 39,0–39,6, а для сферы услуг – с 52,6 до 37,5– 9,0. Так как все четыре наиболее значимых для ЕС индекса практически гарантированно опустятся ниже отметки 50, то, по сути, не имеет большого значения, какими именно будут фактические цифры. В любом случае будет зафиксирован спад во всех отраслях, и спад большой. Также будут опубликованы данные по Штатам, где деловая активность в производственном секторе, скорее всего, сократится с 50,7 до 42,0–42,8, а в сфере услуг – с 49,4 до 42,0–40,0. Таким образом, картина приблизительно равная. Однако! Если, например, в Штатах деловая активность окажется существенно ниже и без того очень слабых прогнозов, то трейдеры, с нашей точки зрения, могут наконец-то обратить внимание на статистику и перестать покупать доллар США просто потому, что считают его наиболее стабильной и безопасной валютой. Ведь если задуматься, каковы причины роста американского доллара в последние две недели? Особенно, учитывая грандиозное падение фондовых индексов США? Особенно, учитывая то, какое количество долларов придется напечатать ФРС, чтобы удержать американскую экономику на плаву. Ведь это элементарно переизбыток долларами при практически нулевых ставках и страстном желании Дональда Трампа обесценить национальную валюту. Мы сказали бы в текущих условиях (которые уже сильно отличаются от тех, которые были всего месяц назад), валюта США уже не имеет столь радужных перспектив. Более того, на текущий момент она выглядит откровенно перекупленной, а значит рано или поздно последует обратное движение.

Что касается коронавируса, то в Евросоюзе количество заболевших подбирается уже к 200 000. Страны, которые наиболее подвержены эпидемии, те же – Италия (64 тысячи), Испания (33 тысячи), Германия (29 тысяч), Франция (17 тысяч), Швейцария (9 тысяч). Всего в мире зафиксировано около 370 тысяч случаев заболевания коронавирусом, однако мы по-прежнему считаем, что реальные цифры гораздо выше. Многие стран остаются в карантине, и вряд ли он закончится в ближайшее время. Тяжелее всего, конечно, приходится Италии. За двое последних суток Италия дважды устанавливала новый рекорд смертности от эпидемии. Вчера от вируса погибли 793 человека. Всего – почти 5 тысяч. Более 20% медицинского персонала заразилось коронавирусом. К сожалению, по данным Всемирной организации здравоохранения, темпы роста распространения вируса растут практически в геометрической прогрессии. Если от установленного первого случая до отметки 100 000 инфицированных прошло 67 дней, то на вторую сотню тысяч ушло всего 11 дней, на третью – 4 дня. Конечно, это может быть связано с тем, что на самом деле вирусом заражено было гораздо больше людей еще в первые 67 дней, у них просто никто не диагностировал новое заболевание. Однако здесь более важно то, что вирус продолжает распространяться, остановить его рост не получается.

С технической точки зрения индикатор Хайкен Аши продолжает окрашивать бары в фиолетовый цвет. Таким образом, коррекция может продолжиться. В то же время состояние паники не покидает рынки, соответственно, в любой момент пара евро/доллар может рвануть в любую сторону с новыми силами.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар остается на рекордно-высоких значениях и продолжает расти изо дня в день. На данный момент среднее значение за последние 5 дней составляет уже 238 пунктов. Темпы роста не такие высокие, как раньше. Рынки продолжают пребывать в возбужденном состоянии. В последние два дня можно сказать, что наблюдается техническая коррекция, таким образом, возможно, период безосновательных обвалов завершен. Во вторник мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,0504 и 1,0980 .

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742

S2 – 1,0620

S3 – 1,0498

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0986

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар начала корректироваться. Таким образом, трейдерам по-прежнему рекомендуется рассматривать продажи евровалюты с целями уровни Мюррея 1,0620 и 1,0498, но после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Покупать пару EUR/USD рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с первой целью уровень Мюррея «2/8» - 1,0986. При открытии любых позиций рекомендуется повышенная осторожность, так как на рынке сейчас по-прежнему царит откровенная паника.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.