FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 11 марта. Трамп продолжает войну с ФРС и Пауэллом и делает новую порцию «громких» обещаний по коронавирусу

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 17.9996

Третий торговый день недели начинается с сильного движения вниз, начавшегося еще накануне. Однако по торговой системе «Каналы линейной регрессии» это движение пока характеризуется как нисходящая коррекция в рамках восходящей тенденции. Скользящая средняя линия еще не отработана, но именно она может удержать цену выше себя и сохранить восходящий тренд. По-прежнему сложно сказать, чего ждать от поведения валютной пары EUR/USD. После столь сильного движения вверх мы вправе теперь ожидать не менее сильного движения вниз, как минимум в рамках коррекции. После полного игнорирования макроэкономической статистики в последние 10 дней мы вправе ожидать такой же реакции трейдеров и в среду, 11 марта. А в этот день трейдерам будет на что обратить свое внимание.

Во-первых, ночью в Америке состоится пресс-конференция рабочей группы по коронавирусу. Однозначно в распоряжение трейдеров попадет новая информация о том, как США планируют бороться с эпидемией, какие меры будут предприняты. Опять-таки сложно сказать, последует ли на эту информацию какая-либо реакция трейдеров, но то, что эта информация крайне важна в нынешнее время, факт.

Во-вторых, сегодня будет опубликована инфляция в США. Как мы уже говорили, почти вся статистика, откуда бы она ни поступила, сейчас игнорируется участниками рынка. Тем не менее мы продолжаем склоняться к варианту, что ФРС сильно поспешила с понижением ключевой ставки сразу на 0,5%. Более того, мы считаем, что непосредственное участие в этом решении принял Дональд Трамп как наиболее заинтересованное лицо в том, чтобы как можно быстрее и максимально низко опустить ключевую ставку. Официальная позиция ФРС заключается в том, чтобы предотвратить негативное воздействие на экономику из-за коронавируса. Однако, по нашему скромному мнению, если вирус не удастся локализовать и остановить его распространение, то никакие монетарные и финансовые меры не помогут ни одной экономике мира. Сегодня мы сможем узнать, есть ли какое-то негативное влияние происходящего в мире на инфляцию в Штатах. Так называемый базовый показатель инфляции ожидается без изменений. Последние четыре месяца он стабильно находился на уровне 2,3% г/г. Этот показатель не учитывает в себе изменение цен на энергоносители (что очень актуально при обвалившейся в цене нефти) и на продукты питания. По прогнозам, можно сказать, что они сейчас достаточно формальны, потому что если влияние эпидемии есть, то, скорее всего, инфляция замедлится.

Второй показатель инфляции – основной – в последние месяцы ускорился до 2,5% г/г, но в феврале ожидается его замедление до 2,2% г/г. Для США это снижение не критично, так как показатель останется выше целевого уровня ФРС «2% или выше». Однако, возможно, индекс потребительских цен замедлится сильнее? А по итогам марта он может опять понизиться из-за сильно упавших цен на нефть. С другой стороны, ФРС смягчила монетарную политику, причем серьезно смягчила, таким образом, неизвестно, что будет с этим показателем.

Также темой для обсуждения сейчас являются «громкие» заявления Трампа о том, что в стране могут быть снижены налоги для американцев на заработную плату. Учитывая любовь Трампа к популизму, его искреннюю веру в то, что все, что случилось хорошего с Америкой в последние три года, это исключительно его заслуга, учитывая его заявления по коронавирусу, которые уже были раскритикованы представителями медицинской сферы, уже сейчас можно предположить, что американский президент и в этой теме будет стараться показать общественности все таким образом, как будто это он победил вирус или сделал все необходимое, чтобы побороть эпидемию. В общем, в ближайшее время следует ждать новых громких заявлений лидера США. Официальная же информация говорит о том, что никаких особых оснований для того, чтобы снижать налоги для граждан США, нет. Трамп заявил, что будет обсуждать этот вопрос с Конгрессом и Сенатом. Однако именно Конгресс будет изначально голосовать за предложение Трампа. А в Конгрессе у президента нет большинства. Более того, количество заразившихся в США не превышает сейчас одной тысячи. Что такое тысяча человек для многомиллионной страны? Из-за 1000 человек Трамп хочет понизить налоги всем? Даже звучит немного абсурдно. В это же время лидер США продолжает критиковать ФРС, почувствовав слабину организации в данное время. Как обычно, посредством Twitter. «Наша жалкая, медленно двигающаяся ФРС во главе с Джеромом Пауэллом, который слишком быстро поднял ставку и понизил ее слишком поздно, должна понизить ее до уровня наших стран-конкурентов. У них сейчас до двух пунктов преимущества и еще больше помощи от валюты!», – написал Трамп.

С технической точки зрения коррекция может завершиться около мувинга. Мы по-прежнему считаем, что большее внимание сейчас следует уделять техническим факторам, так как макроэкономический фон меняется слишком часто и слишком резко.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар остается на рекордных для евровалюты значениях и выросла до 140 пунктов в день. И эти значения лишь еще раз подтверждают, что рынки продолжают находиться в возбужденном состоянии и могут двинуться неожиданно и резко в любую сторону, что, собственно, и показал вчерашний день. Таким образом, в среду мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1146 и 1,1426.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1230

S2 – 1,1108

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1475

R3 – 1,1597

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар начала нисходящую коррекцию. Таким образом, сейчас по-прежнему рекомендуется торговать «по тренду», то есть покупать европейскую валюту с целями 1,1426 и 1,1475, после разворота индикатора Хайкен Аши вверх или после отскока от мувинга. Продавать пару можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первой целью 1,1146.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.