FX.co ★ EURUSD и GBPUSD: Американская экономика тормозит. Фунт готов совершить новый скачок вверх, но есть некоторые нюансы

Американский доллар снизился против евро и британского фунта на фоне отчета по росту экономики США, которая показала самый слабый рост с 2016 года. В основном проблема заключалась в замедлении роста потребительских расходов, а также сокращении капиталовложений компаний, которые оставались достаточно вялыми в 4-м квартал 2019 года. Сдержанность расходов потребителей из-за замедления роста мировой экономики также не позволила продемонстрировать более сильный рост. Единственным украшением отчета стало сокращение дефицита торгового баланса, которого удалось добиться благодаря торговым пошлинам и протекционистской политики администрации Белого дома США.

Согласно данным Министерства торговли США, валовой внутренний продукт вырос в 4-м квартале 2019 года на 2,1%, а за весь 2019 год рост составил 2,3%. Экономисты ожидали, что в 4-м квартале экономика прибавит те же 2,1%, как и в 3-м квартале. Как я отмечал выше, рост экспорта и резкое снижение импорта были нивелированы замедлением потребительских расходов и падением инвестиции компаний. По сравнению с тем же периодом предыдущего года ВВП вырос на 2,3%, что также совпало с прогнозами экономистов.

Данные по американскому рынку труда была проигнорированы, даже несмотря на тот факт, что число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, снизилось. Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 19 по 25 января сократилось на 7 000 и составило 216 000. Экономисты прогнозировали, что число заявок окажется на уровне 215 000. Средняя скользящая за 4 недели снизилась до 214 500.

И если после данных по ВВП США покупатели рисковых активов хоть как-то активизировались, то отчет по сокращению потребительских цен Германии быстро свел «на нет» все старания. Падение цен все дальше и дальше отодвигает Германию от целевого уровня инфляции, установленного Европейским центральным банком на отметке чуть ниже 2,0%. Согласно отчету федерального бюро статистики Destatis, предварительный индекс потребительских цен CPI Германии в январе 2020 года упал на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что полностью совпало с прогнозами экономистов. Гармонизированный по стандартам ЕС индекс CPI Германии упал сразу на 0,8% при прогнозе снижения на 0,7%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс вырос на 1,7%, а гармонизированный индекс CPI прибавил 1,6%.

Сегодня выйдут данные по инфляции в еврозоне, где ожидается небольшой рост, что может оказать поддержку евро в краткосрочной перспективе.

Что касается технической картины пары EURUSD, то постепенное размытие важных уровней указывает на отсутствие в рынке крупных игроков. С одной стороны, желающих идти на риск и покупать евро в текущих условиях явно мало, чтобы продавить пару выше 1.1030, с другой стороны, жаждущих покупать американский доллар после такого нисходящего тренда в отсутствии новых ориентиров также нет. Пробой поддержки 1.1005 вновь вернет рынку расположение медведей, что столкнет торговый инструмент на минимумы 1.0960 и 1.0910. Если же быки окажутся сильней, то закрепление выше 1.1030 приведет к обновлению максимумов 1.1060 и 1.1090.

GBPUSD

Британский фунт готовится к новой волне роста выше сопротивления 1.3105, которое вчера неоднократно тестировали крупные покупатели на фоне роста, который произошел после сохранения Банком Англии процентных ставок без изменений.

Напомню, что вчера Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,75%. Такое решение было принято при соотношении голосов 7-2. Число голосов, отданных за сохранение ключевой ставки без изменений, составило 7, а число голосов, отданных за повышение ключевой ставки, составило 0.

Данные по росту потребительского доверия в Великобритании в январе этого года сохранили шанс на продолжение восходящей тенденции. Британцы настроены более оптимистично в январе этого года, чем в декабре прошлого. Рост оптимизма связан с разрешением вопроса Brexit накануне выхода Великобритании из ЕС.

Согласно данным исследовательской компанией Gfk, индекс потребительского доверия вырос до -9 пунктов в январе 2020 года. В компании отмечают, что подъем индекса произошел благодаря Борису Джонсону, который получил поддержку законодателей в отношении своего плана по Brexit. Но не стоит забывать о том, что впереди очень много трудностей, связанных с обсуждением торгового соглашения с ЕС. Об этом вчера даже упомянул в ходе своего выступления губернатор Банка Англии. Марк Карни отметил, что ожидает заключения глубокого соглашения о свободной торговле с ЕС с 2021 года, но и не строит надежд на то, что переговоры пройдут очень гладко, так как ряд требований нуждается в особом согласовании. У премьер-министра Бориса Джонсона есть время до конца этого года, так как с 1 января 2021 года Великобритания больше не будет подчиняться торговым правилам ЕС.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то она осталась без изменений. Еще вчера я обращал внимание на дневной график, где в районе уровня 1.2290 проходила нижняя граница треугольника, образованного от 23 декабря 2019 года, прорыв которой привел бы к очень крупному падению фунта в начале этого года. Сейчас же задачей быков является прорыв верхней границы этого треугольника, которая просматривается в районе 1.3133. Закрепление на этом диапазоне быстро вернет фунт к максимумам 1.3265 и 1.3316. А в более долгосрочной перспективе можно ожидать и возврат к 1.3400 и 1.3520.