FX.co ★ Позитивные экономические данные из США и Китая поддерживают риск-аппетит на рынках (ожидаем роста пары USDJPY и продолжения снижения пары USDCHF)

Американский доллар по итогам торгов четверга получил некоторую поддержку, но при этом пока, согласно динамике индекса ICE, все еще остается в боковом и довольно узком диапазоне.

Причиной укрепления курса американской валюты стала публикация данных по розничным продажам В США и индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Оба показателя продемонстрировали заметный рост значений по сравнению с цифрами предыдущего рассматриваемого периода.

Базовый индекс розничных продаж в декабре резко вырос на 0.7% против ноябрьского повышения в 0.1% и ожидания роста на 0.5%, что может указывать на то, что ВВП США в четвертом квартале может продемонстрировать рост выше 2.0%, а это, в свою очередь, будет сильным стимулом к росту спроса на рисковые активы на мировых рынках в целом и на американском рынке акций в частности. Такую вероятность подчеркивает и вчерашняя публикация данных индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Показатель резко вырос в январе до 17.0 пункта, при этом ожидалось повышение всего лишь до 3.5 пункта с 2.4 пункта в декабре. Эта новость также хорошо укладывается в прогноз более высокого значения ВВП за четвертый квартал, как это предполагалось ранее.

Кроме этой новости, хорошим позитивом являются представленные сегодня рано утром данные ВВП Китая за 4-ый квартал. Как годовое значение индикатора, так и его квартальные цифры показали сохранение темпа роста соответственно на 6.0% и 1.5%. Но более впечатляющими значениями оказались данные объема промышленного производства и розничных продаж, которые прибавили в росте в годовом выражении до 6.9% и 8.0% соответственно.

Азиатские рынки отреагировали на эту новость бурным ростом фондовых индексов. На валютном рынке японская иена, получившая в четверг импульс к росту на волне позитивных данных по американской экономике, продолжает раллировать, и, похоже, эта динамика в пятницу сохранится.

Что касается поведения основной валютной пары евро/доллар, то она консолидируется в довольно узком диапазоне. Сдерживающим ее рост фактором является отсутствие определенности того, какова будет политика ЕЦБ в ближайшем будущем. Обнародованный протокол декабрьского заседания регулятора ясно это продемонстрировал. К тому же дополнительным сдерживающим фактором является тема выхода Британии из ЕС, голосование по этому вопросу в Парламенте состоится 31 января.

Ожидаем, что схожая ситуация будет наблюдаться и в паре стерлинг/доллар до голосования в британском Парламенте. Мы полагаем, что окончательное решение о выходе страны из ЕС, а также рост ожиданий снижения процентной ставки Банком Англии будут оказывать на пару заметное негативное влияние.

Что касается динамики товарных и сырьевых валют, то они будут в полной мере по-прежнему зависеть от спроса на нефть и товарные активы. Полагаем, что канадский, австралийский, новозеландский доллары, а также рубль будут в ближайшее время двигаться в диапазонах.

Прогноз дня:

Пара USDJPY остается в краткосрочном восходящем тренде. Она торгуется выше уровня 110.10 на волне сильных данных по американской экономике. Закрепление цены выше этой отметки может стимулировать ее дальнейший рост к 111.00.

Пара USDCHF консолидируется в диапазоне 0.9630-0.9650. Если она не вырастет выше отметки 0.9650 и, наоборот, снизится ниже уровня 0.9630, она продолжит снижение к 0.9575.