FX.co ★ EUR/USD. Превью недели: американо-иранский конфликт, европейская инфляция и Нонфармы

Пара евро-доллар провела азиатскую сессию понедельника достаточно тихо: торговая неделя началась без гэпа, хотя единая валюта и попыталась развить коррекционный рост, инерционно продолжая пятничное ценовое движение. Но антирисковые настроения не позволяют евро проявить характер, тогда как южный импульс eur/usd исчерпал себя ещё в последний день торговой недели. Рынок в ожидании новых новостных драйверов – либо со стороны внешнего фундаментального фона, либо со стороны макроэкономических отчётов. В целом текущая неделя будет проходить под знаком геополитической напряжённости на фоне релиза данных по росту европейской инфляции и американского рынка труда. Все остальные фундаментальные факторы будут носить второстепенный характер.

Примечательно, что валютный рынок фактически не отреагировал на ракетный обстрел так называемой «зеленой зоны» иракской столицы – квартала Багдада, где расположено, в том числе, и посольство США. Хотя данный инцидент является продолжением американо-иранского конфликта, который был спровоцирован убийством генерала Касема Сулеймани. В конце прошлой недели доллар пользовался повышенным спросом на фоне роста антирисковых настроений, так как трейдеры использовали американскую валюту в качестве защитного инструмента.

События выходных дней не встревожили рынок, несмотря на то что сам конфликт по-прежнему находится в активной фазе. По словам военного советника духовного лидера Ирана аятоллы Али Хаменеи, Тегеран готовит удар по американским военным объектам, и данный удар будет «равноценным тому, который нанесли американцы». В ответ на эти угрозы президент США Дональд Трамп напомнил, что любая атака Тегерана получит «быстрый, сильный и непропорциональный ответ». Глава Белого дома предупредил, что военные силы США держат под прицелом 52 иранских объекта и готовы нанести по ним удар в случае, если Иран совершит нападение на американцев. По информации Пентагона, Тегеран привел ракеты в повышенную боевую готовность – но пока неизвестно, носит ли повышенный уровень готовности иранских ракетных войск оборонительный или наступательный характер.

Стоит отметить, что гринбек оставил без внимания словесный обмен угрозами – индекс доллара начал торговую неделю достаточно вяло, демонстрируя флетовое движение. Тем не менее, если иранская сторона реализует свои намерения, на рынке снова возрастут антирисковые настроения, оказывая косвенную поддержку американской валюте. Если же месть Тегерана будет носить, скажем так, «локальный характер», то трейдеры снова переключатся на макроэкономические отчёты – по крайней мере, на наиболее важные из них.

Наиболее важные отчёты текущей недели определить несложно – это релиз данных по росту европейской инфляции и декабрьские Нонфармы. Общий индекс потребительских цен в еврозоне с июня постепенно снижался, и в октябре достиг своей минимальной отметки 0,7%. Однако затем инфляция неожиданно восстановилась до одного процента, оказывая существенную поддержку евро. В декабре также ожидается положительная динамика – по мнению аналитиков, показатель вырастет до уровня 1,3%. Базовая инфляция должна продемонстрировать аналогичную динамику – как полагают эксперты, стержневой индекс выйдет в «зелёной зоне», на отметке 1,4%. Если показатели выйдут хотя бы на прогнозном уровне, пара eur/usd получит повод для своего роста, так как динамика инфляции находится под пристальным вниманием Европейского Центробанка. Определённые предпосылки к росту общеевропейской инфляции есть, судя по темпам роста немецкой инфляции. В декабре инфляция в Германии выросла до 0,5% м/м и 1,5% г/г (при прогнозе роста до 0,4% и 1,4% соответственно). Гармонизированный индекс потребительских цен также оказался в «зелёной зоне»: 0,6% м/м и 1,5% г/г. В месячном выражении показатели продемонстрировали наиболее сильную динамику с апреля прошлого года. В годовом выражении индикаторы также достигли многомесячных максимумов, вопреки нейтральным прогнозам большинства аналитиков. Всё это говорит о том, что и завтрашний релиз может приятно удивить покупателей eur/usd.

Завершающим аккордом текущей торговой недели станут Нонфармы. Согласно предварительным прогнозам, противоречивые данные по рынку труда могут подкосить позиции гринбека. Так, уровень безработицы должен немного подрасти, до отметки 3,6%, на фоне относительно слабого прироста числа занятых (+150 тысяч). Но здесь отдельной строкой стоит отметить показатель роста среднечасовой зарплаты. Эксперты ожидают восстановление индикатора – в годовом выражении он должен вырасти к отметке 3,1%, а в месячном – до 0,3%. Если и данные по зарплатам окажутся в «красной зоне», то долларовым быкам трудно будет удержать занятые к тому моменту позиции.

Таким образом, макроэкономические отчёты, вероятнее всего, на этой неделе окажутся на стороне быков пары eur/usd. Но однозначно говорить о приоритете длинных позиций по паре сейчас нельзя – прежде всего из-за сохраняющейся геополитической напряжённости. Если американо-иранский конфликт получит новый виток своего развития, пара может снизиться как минимум к основанию 11-й фигуры. А ближайший уровень поддержки расположен на отметке 1,1060 – это верхняя граница облака Kumo на дневном графике.