FX.co ★ Дневник трейдера 16.12 EURUSD. О причинах будущего кризиса

Перед концом года экспертов просят сделать прогнозы на будущий год.

Дело это весьма неблагодарное, и все, наверное, помнят несколько случаев эпик-фейл весьма маститых аналитиков. Что говорить, я прекрасно помню, как аналитики Голдман Сакс прогнозировали нефть 200 долл/баррель на 2009 год, а в феврале этого года нефть рухнула до 30 долл. Или как ФРС осенью 2007 года сказала, что "перспективы экономики весьма стабильные", а через пару месяцев резко снижали ставку на экстренном внеочередном (!) заседании...

Итак, какие неприятности могут ждать нас в новом 2020 году - и с какой стороны.

Эксперты оценивают вероятность нового Большого Кризиса в 2020 как очень высокую - 65% и выше.

Какие возможные причины?

1. Новое, намного более сильное обострение торговой войны Трамп - Китай (сейчас, вроде, договорились, но Трамп непредсказуем).

2. Большая война в Заливе (например, Иран против Саудовской Аравии). Нефть в потолок.

3. Падение одного крупного института - например, размером с Дойче Банк, - и отказ государства от помощи/спасения (имхо, не потянет на Большой кризис).

4. Новая "Греция" в Европе - дефолт одной из стран (ЕЦБ будет спасать, сомнений нет).

И наконец - выборы в США.

Скорее всего, если кризис и случится - это будет осень-зима 2020 года.

По мере приближения выборов в США возрастет неопределенность - рынки будет лихорадить.

В случае не-переизбрания Трампа - высока вероятность, что налоги будут заметно повышены - это вызовет очень большие продажи акций и облигаций. Избежать повышения налогов вряд ли возможно - сейчас политика налогов от Трампа - сверхмягкая. В итоге госдолг США вырос +10% за последние два года - на 2 триллиона долларов.

Как будет разворачиваться кризис? После первых сигналов - начнется массовая продажа акций и облигаций бизнесов. Это вызовет падение цен на сырьевые товары - а это вызовет падение цен на акции сырьевых компаний. При сильном падении рынков - весьма вероятно обрушение нескольких крупных банков - откроется, что они проводили слишком рискованную политику. Это вызовет новую волну продаж. Рост ВВП крупных стран остановится, начнутся сокращения рабочих мест.

Что будет на рынке валют? В лидерах будут доллар, возможно, евро и йена - начнется массовый возврат денег из инвестиций. Валюты развитых стран попадут под распродажи.

Россия. Наиболее вероятно, что в новый Большой кризис мы увидим падение цен на нефть до 45-40 долл. Это вызовет падение курса рубля на 25-35% - ЦБ России не будет тратить резервы на поддержание курса рубля, пока падение не станет слишком большим. Вырастут цены, доходы населения упадут в реальном выражении - снизится спрос и ВВП.

Только в сценарии войны в заливе - Россия может выиграть - от роста цен на нефть.

......

EURUSD: Ждем продолжения роста.

Держим покупки от 1.1035.

При падении до 1.1035 - стоп и переворот вниз.