FX.co ★ EUR/USD. 15 декабря. Итоги недели. «Хрупкое» перемирие Пекина и Вашингтона

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 31п – 70п – 25п – 35п – 75п.

Средняя волатильность за последние 5 дней: 48п (средняя).

Валютная пара EUR/USD в пятницу, 13 декабря, начала виток нисходящей коррекции после того, как идеально отработала уровень сопротивления 1,1173 и верхнюю линию канала волатильности – 1,1183, которая была обозначена еще утром в пятницу. Вместе с тем следует признать, что большую часть последнего торгового дня недели валютная пара евро/доллар откровенно не знала, что ей делать. Трейдеры находились в замешательстве, так как на ночных торгах евровалюте удалось укрепиться в рамках сохраняющейся восходящей тенденции (которая вызывает большие сомнения с точки зрения фундаментальной обоснованности) исключительно благодаря сокрушительной победе Консервативной партии на выборах в Великобритании. То есть с уверенностью можно заявить, что фунт стерлингов в самый важный для себя день года просто потащил за собой вверх и евровалюту. Именно в такой трактовке, потому что если бы евровалюта также реагировала бы на события Brexit, то дорожать она начала бы одновременно с фунтом стерлингов, то есть как минимум на несколько недель раньше. Таким образом, ночной рост евровалюты в пятницу вполне можно назвать случайностью и не вписывающимся в общую картину. Далее, после не вполне обоснованного роста европейской валюты, на американской торговой сессии, началась куда более логичная коррекция. Во-первых, конец недели – самое удачное время для того, чтобы фиксировать прибыль по открытым ранее позициям. Во-вторых, в пятницу была поставлена точка сразу в нескольких краеугольных темах, которые волновали и тревожили участников рынка в течение долгого периода времени. Речь идет все о тех же выборах в Парламент Великобритании (рынки ждали их около 2 месяцев), о Brexit, который теперь должен быть реализован до конца января(рынки ждали этого более трех лет), а также о деэскалации торгового конфликта между Штатами и Китаем, которые в пятницу, 13-го, договорились о некоем перемирии, однако (!!!) не подписали никаких соглашений даже в «первой фазе». То есть, по сути, мы знаем лишь со слов Американского президента, что стороны договорились и не будут вводить новые пошлины друг против друга. Также отменится часть пошлин, которые уже действуют и все... По сообщениям СМИ, подписи Китай и Штаты должны поставить под соответствующим документом в январе. То есть чисто гипотетически до января ситуация может поменяться еще несколько раз...

Полностью все условия, которые были оглашены Штатами (не Китаем и Штатами, а только Штатами), звучат так. Вашингтон оставляет в силе 25% торговые пошлины, которые затрагивают импорт из Китая в США на сумму 250 миллиардов долларов. Вашингтон понизит с 15% до 7,5% пошлины на импорт из Китая на сумму 120 миллиардов долларов. И с 15 декабря Вашингтон отказывается от введения новых пошлин на сумму еще 160 миллиардов долларов. Пекин обязуется покупать у Америки больше сельскохозяйственной продукции, товаров и услуг. Речь идет о сумме около 100 млрд долларов в год. Однако, как решились вопросы с защитой интеллектуальной собственности и доступом Америки к финансовому сектору Китая, пока сказать сложно. Мы считаем, что договоренности между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином – это очень хороший знак для всей мировой экономики. Эта договоренность дает реальную надежду на то, что стороны продолжат диалог и со временем отменят все пошлины друг против друга и торговая война завершится. Однако, с нашей точки зрения, в этом вопросе еще очень рано открывать и пить шампанское. Во-первых, мы бы хотели обратить внимание, что более половины импорта из Китая остается под американскими пошлинами. То есть, по сути, Штаты только отменили половину второго пакета пошлин на сумму около 60 млрд долларов, и все. Самый первый пакет пошлин остался в действии. Таким образом, мировая экономика продолжит страдать из-за торговой войны между Китаем и США. Во-вторых, мы уже были свидетелями ситуации, когда вроде бы Пекин и Вашингтон договорились, но в последний момент Трамп заявлял, что «Китай ведет нечестную игру», или «не соблюдает условия договора», вводил новые пошлины и торговая война эскалировала. Таким образом, до тех пор пока стороны не поставят подписи по договором, торговая война может разгореться с новой силой в любой момент. Тем более что обе стороны отмечают, что «первый шаг» сделан, но остается еще очень много сложных и трудных вопросов, которые предстоит решить.

Исходя из всего вышесказанного, мы считаем, что лучшим отражением деэскалации торгового конфликта между Штатами и Китаем будет улучшение макроэкономических показателей и в Америке и в Евросоюзе (так как нас интересуют валюты евро и доллар). К Америке это имеет более опосредованное отношение, так как после предпринятых действий ФРС макроэкономическая статистика в Штатах и так находится на достаточно хорошем уровне. А вот в ЕС все очень плохо, если брать экономические показатели. И именно деэскалация торгового конфликта (если она будет не только на бумаге и в достаточном объеме) может позитивно повлиять на показатели экономики ЕС. Таким образом, в ближайшие несколько месяцев мы узнаем, есть ли какой-то резон для мировой экономики от того, что Пекин и Вашингтон договорились.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток коррекции против восходящей тенденции. Таким образом, формально остаются актуальными длинные позиции с целями уровень сопротивления 1,1173 и 1,1183, но после завершения текущей коррекции и обратного закрепления быков выше критической линии Киджун-сен. Продавать пару евро/доллар сейчас формально можно, так как линия Киджун-сен преодолена, но малыми лотами, с целями 1,1079 и линия Сенкоу Спан Б. Завтра утром будут определены новые, более точные, цели для торговли.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Уровни поддержки/сопротивления классические:

Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.

Пивот уровень:

Желтая сплошная линия.

Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:

Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.

Возможные варианты движения цены: