FX.co ★ Рынки замерли в ожидании новых сигналов к действиям (есть вероятность возобновления перспективного роста пары USDJPY и возобновления снижения котировок золота)

После заметной активности на мировых финансовых рынках, вызванной ожиданием и самим фактом новых торговых переговоров между США и КНР, новая неделя началась с частичным закрытием позиций. Инвесторы фиксировали прибыль, что вызвало ослабление мировых фондовых индексов, повышение спроса на защитные активы и некоторую стабилизацию на рынке Форекс.

Поведение рынка явно указывает на то, что ему мало самого факта переговоров, он уже хочет видеть какой-то результат, и желательно именно позитивный. Вот почему в понедельник скорректировались фондовые индексы, просела в цене нефть, а защитные активы получили некоторую поддержку. Такое возрождение внимания инвесторов к теме американо-китайских торговых переговоров обусловлено опасениями, что мировая экономика не просто сократит темп роста, а может свалиться в рецессию. Эти опасения уже вызвали новые апокалиптические прогнозы, грозящие еще более тяжелым кризисом, чем это было в 2008-09 годах. Но пока рынок не смотрит так далеко, рассчитывая все-таки на договороспособность китайцев и американцев, а также на то, что экономикам США и Китая все-таки удастся удержаться в фазе роста.

Обнародованные во вторник данные по инфляции в «поднебесной» несколько вселили в рынок оптимизм, правда, это не оказало существенного положительного влияния на китайский рынок акций, который торговался разнонаправленно.

Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в годовом выражении в Китае вырос на 3.0% против 2.8% и прогноза повышения на 2.9%. В месячном исчислении показатель прибавил в сентябре 0.9% против августовского роста в 0.7% и прогноза сохранения такого же темпа роста. В то же время производственная инфляция ушла еще ниже на отрицательную территорию до -1.2% с -0.8%, что совпало с прогнозом.

В целом, наблюдая за развитием событий на рынках, можно говорить о том, что инвесторы заняли выжидательную позицию. Похоже, что их уже не занимает тема фактического начала QE4 в Штатах, а также детальные подробности Brexit'а. Они сконцентрировались на теме перспектив роста мировой экономики, торговых войнах, что и является основанием к затуханию активности на рынках. Возможно, какую-то причину для активизации торговли рынки получат на фоне выступления членов ФРС: Бостика, Джорджа Дэли и Булларда. Если их риторика будет пестреть «голубиными» нотками – это может оказать поддержку спроса на риск и привести к локальному ослаблению курса доллара.

Прогноз дня:

Пара USDJPY торгуется ниже сильного уровня сопротивления 108.45. Если спрос на рынке на рисковые активы вырастет, а пока фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику, то прорыв этой отметки приведет к возобновлению роста цены к 109.00.

Золото на споте, похоже, демонстрирует локальный разворот на волне возможного повышения спроса на рисковые активы. Оно так и не смогло подняться к верхней линии нисходящего краткосрочного тренда. Если цена закрепится ниже уровня 1488.75, есть вероятность продолжения ее падения к 1473.50, а затем, возможно, еще и к 1461.90.