FX.co ★ Новая надежда (обзор EUR/USD, GBP/USD и USD/RUB на 11.10.2019)

Борис Джонсон и Лео Варадкар подарили фунту новую надежду, заявив по итогам встречи, что смогли прийти к согласию по самым острым вопросам и видят возможность для скорого завершения затянувшейся эпопеи с Brexit'ом. Это мгновенно привело к стремительному росту фунта. Росту, который обусловлен лишь верой в лучшее. Ведь ни Борис Джонсон, ни Лео Варадкар так и удосужились рассказать каких-то подробностей, какие именно договоренности были достигнуты. Ограничились лишь заявлением о том, что соглашение может быть достигнуто до 31 октября. Главное, что теперь есть все основания для возобновления переговоров между Лондоном и Брюсселем. Так что сразу видно, что рост фунта обусловлен исключительно эмоциями.

Вместе с тем пока политики бесконечно о чем-то там переговариваются и обещают светлое будущее, реальное положение дел в экономике Соединенного Королевства явно вызывает беспокойство. Так, спад в промышленном производстве углубился с -1,1% до -1,8%, так что политикам пора заканчивать разговоры и, наконец, заняться делом. Ведь экономика, в отличие от средств массовой информации, не питается обещаниями и красивыми словами.

Промышленное производство (Великобритания):

При этом складывается ощущение, что и в Европейском Союзе политики больше увлечены бесконечными встречами, со вкусными напитками и закусками, нежели решением реальных проблем. Вот в Италии также углубляется спад промышленного производства с -0,7% до -1,8%. И даже во Франции, которая до недавнего времени могла похвастаться хотя бы нулевым ростом промышленного производства, отчитались о спаде 1,4%. Так что во всем Старом Свете дела явно обстоят не самым лучшим образом. Но решение этих проблем требует серьезной работы, а не встреч на высоком уровне, что, конечно, гораздо приятнее, нежели трудиться. Вот политики всей Европы и увлечены имитацией бурной деятельности.

Промышленное производство (Франция):

Тем временем рубль продолжает расти, несмотря на невероятные усилия Банка России по смягчению проводимой монетарной политики. Рост рубля обусловлен элементарным отсутствием кредитных рисков при покупке российских долговых бумаг. Международные резервы Банка России за неделю выросли с 531,8 млрд долларов до 532,9 млрд долларов. Внешний же долг, по самым последним оценкам, составляет 482,4 млрд долларов. Иными словами, при желании Банк России может закрыть не только весь государственный долг, но и еще долги частных компаний. Естественно, что это самая надежная гарантия возвратности вложений. Особенно если доходность по этим вложения еще и существенно выше, нежели в Европе или Соединенных Штатах.

Международные резервы Банка России:

Справедливости ради нужно отметить, что и американская статистика вышла несколько хуже, нежели ожидалось. Однако самые страшные ожидания по инфляции так и не оправдались. Да, они не ускорилась, как прогнозировали, но и не снизилась. Инфляция осталась неизменной. А вот заявки на пособия по безработице явно разочаровали. С одной стороны, число первичных заявок сократилось на 10 тыс., а не на 1 тыс., как ожидалось. Но число повторных заявок не сократилось на 2 тыс., а выросло на 29 тыс. Так что общий баланс увеличился на 19 тыс. Тогда как прогнозировали уменьшение на 3 тыс. Иными словами, ослабление доллара было еще и обусловлено разочаровывающей американской статистикой.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Сегодня уже были опубликованы данные по инфляции в ряде европейских стран. Так, в Германии подтвердили факт снижения инфляции с 1,4% до 1,2%. В Испании же инфляция осталась на прежнем уровне, 0,1%. Никаких других данных ни по Европе, ни по Соединенным Штатам сегодня больше не предвидится.

Инфляция (Германия):

В действительности рынок практически проигнорировал данные по инфляции в Германии и Испании. Инвесторы ждут итогов сегодняшней встречи министра по делам Btrexit'а Стивина Барклая и главного переговорщика со стороны Европейского Союза Мишеля Барнье. Они должны наметить план действий по скорейшему возобновлению переговоров для заключения бракоразводного соглашения. Так что инвесторы просто будут ждать. Однако во многом ослабление доллара носило сугубо эмоциональный характер, и новые красивые слова по сути дела ничего не поменяют. Так что стоит ждать довольно умеренной реакции на итоги очередной встречи и постепенного ослабления единой европейской валюты до 1,0975. Просто в силу явно слабого состояния европейской экономики.

Фунт крайне эмоционально отреагировал на вчерашнею встречу Бориса Джонсона и Лео Варадкара. Причем рост носил сугубо эмоциональный характер, и явно фунт перекуплен. Итоги сегодняшней встречи не выйдут за рамки заявлений о том, что в ближайшее время переговоры возобновятся. Так что эмоции постепенно утихнут, и реальность возьмет свое. Так что стоит ждать постепенного снижения фунта до 1,2350.

Рубль же сегодня может получить дополнительную поддержку в виде данных по торговому балансу, профицит которого должен составить 12,0 млрд долларов против 11,2 млрд долларов в предыдущем месяце. Таким образом, доллар имеет все шансы снизиться до 63,75 рубля. Однако не нужно забывать, что рубль сильно перекуплен, и стоит появиться хоть какой-то негативной новости, чтобы доллар вырос до 64,50 рубля.