FX.co ★ AUD/USD. Протокол РБА может «расшевелить» пару, усилив южный тренд

По итогам сентябрьского заседания Резервного банка Австралии пара aud/usd продемонстрировала достаточно масштабную коррекцию, поднявшись на 150 пунктов, – от основания 67-й фигуры до середины 68-го уровня. И хотя многие эксперты уже заговорили о признаках перелома тренда, на мой взгляд, делать подобные выводы пока что рано. В пользу австралийской валюты «сошлись звёзды»: нейтральная позиция РБА совпала с периодом «оттепели» в отношениях между США и Китаем.

Воспользовавшись удачным сочетанием фундаментальных факторов, быки пары частично отыграли утраченные в августе позиции. Но чтобы действительно говорить о переломе южного тренда, покупателям необходимо как минимум закрепиться выше психологически-важной отметки 0,7000. Медведи на протяжении несколько месяцев в этом году пытались пробить «сверху вниз» данный уровень поддержки. Теперь же ситуация приобрела зеркальный характер: быкам aud/usd нужно «снизу-вверх» преодолеть данный таргет, который уже выступает в роли сопротивления. Но пока что покупатели даже не могут подобраться к границам этого уровня – в последний раз быки пары штурмовали отметку 0,7000 в конце июля. Впрочем, попытка штурма оказалась неудачной, после чего цена на протяжении двух недель почти безоткатно снижалась. Другими словами, южный тренд всё ещё остаётся в силе, хотя последний коррекционный рост несколько удивил своим размахом.

По большому счёту, коррекция «оззи» завершилась ещё в начале прошлой недели. С 10 сентября пара колеблется в пределах 40-пунктного коридора, то есть демонстрируя уже признаки затяжного флета. Рынок в ожидании информационного драйвера на фоне относительной тишины. Австралиец практически не отреагировал на события в Саудовской Аравии, и соответственно, на рост нефтяного рынка. Макроэкономический календарь прошлой недели для пары aud/usd был практически пуст, а котируемая валюта – доллар – находится в ожидании сентябрьского заседания ФРС, итоги которого станут известны в среду.

Впрочем, завтрашний релиз может «расшевелить» пару. Мы узнаем подробности последнего заседания Резервного банка Австралии, которое состоялось в начале сентября. Протокол данной встречи позволит понять, какие настроения витают в стане РБА и к чему стоит готовиться австралийскому доллару.

В целом по итогам сентябрьского заседания РБА можно сделать вывод о том, что регулятор продолжает достаточно мягко готовить трейдеров к следующему раунду снижения процентной ставки. Учитывая планомерность этого процесса, трейдеры постепенно закладывают в цены данный факт. Вероятность смягчения монетарной политики до конца этого года составляет более 70%, особенно если переговорный процесс между Пекином и Вашингтоном снова завершится провалом. Представители австралийского Центробанка допускают вероятность снижения ставки на 25 пунктов, но «при определённых условиях». Согласно тексту сопроводительного заявления, РБА лишь «при необходимости» прибегнет к снижению процентной ставки – «для поддержания устойчивого экономического роста». Опубликованный завтра протокол позволит более подробно расшифровать намерения членов регулятора.

Безусловно, лишнее напоминание о том, что Центробанк готов идти по пути смягчения монетарной политики, будет оказывать давление на пару aud/usd. Ведь в контексте вышеуказанных формулировок, ключевые макроэкономические релизы сейчас играют особо важную роль, а последние данные по росту австралийской экономики разочаровали инвесторов. На протяжении уже четырёх кварталов объём ВВП снижается – если в первом квартале прошлого года этот показатель вышел на уровне 3,2%, то в первом квартале этого года индикатор вырос всего на 1,8%. На прошлой неделе были опубликованы данные за второй квартал 2019 года: к сожалению быков aud/usd, они вышли на уровне прогнозов: ключевой показатель продолжил нисходящую динамику, снизившись к отметке 1,4%.

Релиз вышел уже после сентябрьского заседания РБА, поэтому протокол этой встречи не отразит этот факт. Но общая риторика данного документа будет рассматриваться через призму уже опубликованных показателей, поэтому «осторожно-голубиный» настрой регулятора будет интерпретирован против австралийского доллара.

Кроме того, перспективы снижения пары aud/usd согласуются и с технической картиной. На четырёхчасовом графике индикатор Ichimoku сформировал сигнал «Мёртвый крест», при котором линии Tenkan-sen и Kijun-sen находятся над ценой, а облако Kumo – под ней. Этот сигнал говорит о вероятном изменении направления тренда. Кроме того, пара тестирует нижнюю линию индикатора Bollinger Bands, что прямо указывает на приоритет нисходящего движения. Если цена закрепится под этой линией (то есть под отметкой 0,6850), то откроется путь к следующему уровню поддержки, который расположен на нижней границе облака Кумо, соответствуя отметке 0,6780.