FX.co ★ EUR/USD. 26 августа. Итоги дня. Отчет по заказам на товары длительного использования проигнорирован трейдерами

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 40п – 41п – 28п – 49п – 101п.

Средняя волатильность за последние 5 дней: 53п (средняя).

Сразу с открытием европейской торговой сессии понедельника доллар США начал дорожать, отыгрывая пятничные потери, которые были вызваны абсолютно нейтральным выступлением Джерома Пауэлла в Джексон-холе. С нашей точки зрения, оснований для падения американской валюты в пятницу не было. Снижение доллара США случилось из-за сноса крупных отложенных ордеров на покупку или же, наоборот, из-за фиксации прибыли по коротким позициям около 2-летних минимумов пары евро/доллар. Трейдеры явно опасаются открывать сильные продажи евро на текущих, и без того минимальных, позициях. И им нельзя ставить это в вину. Один из главных постулатов рыночной торговли говорит: «Продавай на максимумах, покупай на минимумах». Конечно, это постулат не дает объяснения, как точно определить, достигла ли пара минимума или максимума, не учитывая фундаментальный фон. Тем не менее сам по себе факт нахождения пары на 2-летних минимумах заставляет медведей вести себя более осторожно и сдержанно.

Отчет по заказам на товары длительного использования в США за июль вышел гораздо позже «белой свечи» на графике. Главный показатель вырос на 2,1% г/г, что выше прогнозов экспертов, второй по значимости показатель – без учета оборонных и авиационных заказов – вырос на 0,4% г/г при прогнозе -0,1%. Таким образом, отчет получился весьма позитивным, что лишний раз навевает сомнения о том, что ФРС обязательно пойдет на снижение ключевой ставки в сентябре. Да, торговая война с Китаем в самом разгаре, ее конца не видно, наоборот, она лишь набирает обороты. Дональд Трамп бушует и почти каждый свой твит посвящает Китаю (естественно в негативном окрасе), а также Джерому Пауэллу, который не желает помогать Трампу в торговой войне с КНР, как считает сам Трамп. Однако макроэкономические показатели США показывают удивительную стойкость к конфликту с Пекином. Учитывая тот факт, что начались торговые разногласия еще в 2018 году, последствия введения торговых пошлин с обеих сторон на американской экономике отражаются лишь поверхностно. Таким образом, зачем ФРС идти на второе смягчение монетарной политики, если все хорошо? Именно об этом говорил уже Джером Пауэлл. ФедРезерв будет реагировать на экономические показатели и вмешиваться, если это потребуется, а не потому что Трамп считает, что ставку нужно снизить.

Исходя из всего вышесказанного, доллар США может вернуться к росту уже на этой неделе, так как фундаментальная картина особо не поменялась, а в техническом плане паре не удалось преодолеть линию Сенкоу Спан Б, которая является верхней границей облака Ишимоку и сильным сопротивлением. Таким образом, уже в ближайшее время цена может опуститься ниже критической линии, что будет первым сигналом к возврату к нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала корректироваться против слабой восходящей тенденции. Отскок цены от линии Киджун-сен сохранит «бычье» настроение на рынке и позволит паре второй раз протестировать линию Сенкоу Спан Б. Уход ниже критической линии буде означать возвращение на рынок медведей и в этом случае рекомендуется продавать евро с первой целью 1,1078.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD: