FX.co ★ Австралиец нащупывает дно

Австралийский доллар в первый день зимы сумел обновить четырехлетний минимум против своего американского тезки на сообщениях о том, что на референдуме в Швейцарии подавляющим числом голосов была отклонена идея об увеличении доли золота в резервах Национального банка. Зеленый континент является вторым после Китая производителем драгоценного металла, поэтому очередной обвал котировок XAU/USD был воспринят как повод для распродаж AUD/USD. Не радует и Поднебесная. Деловая активность в производственной сфере в ноябре упала до отметки 50,3, минимальной с марта, что грозит сокращением австралийского экспорта.

Проблемы с рынком труда, где безработица взлетела до почти двенадцатилетнего пика, с замедляющейся инфляцией, с ВВП ниже тренда и со снижением объема инвестиций в горнодобывающую отрасль закладывают прочный фундамент под продолжение «медвежьей» тенденции по «австралийцу». Слабый товарный рынок, трудности с экономикой у основного торгового партнера усугубляют непростую ситуацию. Если бы не девальвация «оззи», потерявшего более 20% от уровня прошлогодних максимумов против доллара США, было бы еще хуже. В этом отношении позиция Резервного банка, регулярно использующего вербальные интервенции и готового в любой момент применить валютные, понятна. Однако если регулятор не добавит ничего нового на своем декабрьском заседании, то «быки» могут получить шанс для контригры. Дело в том, что негативная риторика по отношению к национальной валюте во многом учтена в котировках. При этом сохранении ссылки на длительный период удержания процентных ставок пошлет сигнал на покупку. По оценкам рынка процентных свопов, существует 62%-я вероятность снижения cash rate в 2015 году по меньшей мере до 2,25%. Это максимальный показатель с сентября 2013 года.

Технически пара AUD/USD пытается нащупать поддержку.

На дневном графике произошел отбой от уровня 127,2% материнского паттерна гармоничной торговли AB=CD, обозначенного синим цветом. В непосредственной близости от него находится таргет на 127,2% по дочерней модели AB=CD, выделенной фиолетовым. Конвергенция уровней рисует разворотную область, где «быки» попытаются соорудить новые редуты. Их прорыв уведет котировки в направлении 161,8% и 261,8% (0,815). Линия Трех индейцев пока еще не достигнута, однако не так редко откаты происходят и без нее. Наиболее серьезное сопротивление следует искать в области 0,855-0,86, которая ранее выполняла функции поддержки.

На часовом графике вырисовывается очень похожая картина. Дочерний и материнский паттерны AB=CD вошли в зону конвергенции уровней 127,2%, в результате чего возникли предпосылки для коррекции. При этом был зафиксирован отбой от линии Трех индейцев. Вместе с тем, рассчитывать на разворот тренда, конечно, не стоит. Насыщенность северных районов зонами распродаж вблизи отметок 0,855, 0,86 и 0,87 предполагает скорую активизацию «медведей». Если их оппоненты найдут в себе силы для того, чтобы перейти в контратаку, то продавцы, пользуясь фундаментальной слабостью «австралийца», не позволят им расправить крылья.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».