FX.co ★ Технический анализ и среднесрочный прогноз индекса ММВБ 28.07.2014

Прошёл ровно месяц со времени опубликования нашего последнего обзора, посвящённого технической картине индекса ММВБ. Настало время провести новый анализ графика и предположить возможное направление движения индекса на предстоящие недели.

Начнём с небольшого описания изменений, которые произошли за последний месяц. Самым важным моментом для нас является неудавшееся  закрепление индексом  уровня 1500 пунктов, вокруг которого последние несколько лет и строится торговля. Как ни пытались “быки” своими покупками закрепиться выше уровня 1500 пунктов, им это так и не удалось. Четыре недели шла нешуточная борьба за данный уровень, однако, как и последние несколько лет, продавцы оказались в итоге сильнее. Согласно нашему последнему плану, пробой вверх уровня 1515 пунктов открывал дорогу индексу к отметке 1570 пунктов, что в итоге не произошло, и все попытки работать от  покупок оказались безрезультатны. Все попытки, когда индексу удавалось забраться выше уровня 1490 пунктов, рассматриваем теперь как “бычью западню” (ловушку). Подобную ловушку можно наблюдать в акциях Газпрома, акциям которого как раз и был посвящён наш последний обзор от 25.07.2014. В обоих случаях после образованных данных формаций стоило ожидать серьёзного снижения, которое в последние дни и наблюдается во всех активах, входящих в расчёт классического индекса ММВБ, что в свою очередь постепенно толкает индекс вниз. 

В настоящий момент индекс торгуется вблизи отметок 1370-1380 пунктов, которые находятся ниже локального уровня поддержки 1390 пунктов и, следовательно, предполагают дальнейшее снижение. На прошедшей неделе новые покупки после падения индекса в пределах 100 пунктов ещё давали “топливо” для удержания на вышеописанной поддержке, но сегодняшний утренний “гэп” вниз, видимо, снова перечеркнул все надежды покупателей хоть на небольшой отскок вверх. 

Следующими уровнями поддержки, к которому, по всей видимости, и движется индекс,  можно рассматривать отметки 1330-1350 пунктов, через которые проходит нисходящий тренд, который берёт своё начало в октябре-декабре 2013 года. Данный тренд не ослабил своего влияния и косвенно ещё может повлиять на движение индекса. На фоне всего того негативного новостного фона, складывающегося вокруг Российской Федерации, можно предположить, что данные уровни будут достигнуты уже в ближайшие несколько дней, после чего, возможно, и начнётся всеми так ожидаемый локальный отскок вверх. 

Пока продолжаем держать ранее открытые “короткие позиции” в ряде акций, но при достижении отметки 1340 пунктов относительно индекса ММВБ задумаемся о частичном закрытии данных позиций и понаблюдаем, как будет развиваться рыночная ситуация дальше. Если отскок от уровней 1330-1350 всё-таки получит своё развитие и индекс сможет удержаться на данной поддержке, то можно попробовать открывать спекулятивные “длинные позиции” в некоторых акциях. По нашему мнению, неплохо для покупки на отскок смотрятся акции ВТБ, подробно про которые мы писали в нашем обзоре от 21.07.2014 и предлагали покупать данные акции по цене между уровнями 0,039–0,040 рублей за акцию. Стоит также отметить, что акции ВТБ в последние дни очень хорошо держатся и практически не снижаются даже, когда на рынке происходит локальная паника и все проливы достаточно резко выкупаются. Неплохо для спекулятивной покупки также смотрятся и акции МТС, которые согласно обзору от 22.07.2014 достигли целевых уровней коррекции 260-270 рублей за акцию и в ближайшее время могут начать восстановление.

Торговые рекомендации:  

Открывать спекулятивные “длинные позиции” в акциях от уровней 1330-1350 пунктов, ”стоп-лосс” - ниже уровня 1330 пунктов. Цель: уровни 1390-1410 пунктов. 

Закрывать часть “коротких позиций” в акциях при подходе индекса к уровням 1330 -1350 пунктов.

Все публикуемые прогнозы и рекомендации отражают частное мнение экспертов и не могут быть основанием для принятия решения участниками рынка.