FX.co ★ Технический анализ и торговые рекомендации. Газпром 25.07.2014

Акции Газпрома.

“Бычья”  западня – так бы хотелось озаглавить наш сегодняшний обзор, посвящённый акциям Газпрома.

Практически весь июнь и начало июля стоимость акций держалась выше отметки 142 рубля, которая для нас являлась и является ключевой, и относительно которой принимались все торговые решения с поправкой на внешнюю конъюнктуру рынка. Увидев, что акции в течение длительного времени не могут пройти ниже 142 рубля, было принято решению поработать немного от покупок, несмотря на то, что среднесрочный прогноз на стоимость акций был негативным. Купив акции в районе 143 рублей с целью 157 рублей,  мы принялись ждать и наблюдать, как будет развиваться ситуация. Ситуация первое время развивалась позитивно, очень порадовало, как красиво и на объёме был пробит нисходящий тренд, построенный по двум локальным максимумам, первый из которых образовался ещё в середине октября 2013 года, давая тем самым сильнейший сигнал на покупку участникам рынка, работающим по системе пробоя уровней. Долгое время в акциях Газпрома не было таких сильных сигналов, ведь в случае если план сработает, открывались хорошие перспективы увидеть котировки акций у отметки 170 рублей, тем более что многие инвесторы уже утомились сидеть без позиций, дожидаясь хорошего момента для покупки.

При пробое уровня предыдущего локального максимума в районе отметки 149 рублей за акцию сигнал на покупку активировался и на рынок пришли новые покупатели с серьёзными намерениями. Всё бы хорошо, но не всё на рынке так просто и красиво, как хотелось бы. Данным сигналом, как оказалось впоследствии, воспользовались как раз-таки “медведи”, а не “быки”, продавая свои акции вновь пришедшим покупателям.

Для нас главным моментом, после которого мы начали подозревать что-то неладное, является недостижение отметки 157 рублей, которая для нас являлась первой промежуточной целью восходящего движения в случае пробоя нисходящего тренда вверх. Стремительный рост остановился у отметки 154 рубля за акцию, после чего последовал резкий откат к уровню 149. “Тестируется ли  ранее пробитый тренд?”- думали мы и продолжали “держать длинные” позиции. Однако когда стоимость акций вновь вернулась к 149, было принято решение закрывать все “длинные позиции”, открытые в данных акциях, и в итоге это оказалось правильным решением, так как движение цены выше отметки 149 рублей за акцию с последующим “нырком” ниже оказалось ничем иным, как “бычьей западней” (ловушкой), на рисунке выделенной красным прямоугольником.

”Бычья западня” (ловушка) с точки зрения технического анализа предполагает, что в ближайшее время стоит ожидать достаточно серьёзное движение вниз, которое, впрочем, уже и реализуется и, вероятно, ещё не закончено. Пробой уровня 142 рубля за акцию только подтвердил наши предположения о начале сильного снижения с первой локальной целью в районе уровня 136 рублей, который, впрочем, и был достигнут буквально за три дня. В настоящий момент акции торгуются как раз у отметки 136 рублей, а участники рынка своими действиями решают, куда котировки двинутся дальше.

Все наши отметки и уровни в акциях Газпрома мы уже описывали в предыдущих наших обзорах, но теперь пришло время внести новые вводные и немного подкорректировать основной план. Основной целью снижения по-прежнему считаем достижение отметки 100 рублей за акцию, однако, как скоро это случится, пока сказать сложно.

С точки зрения краткосрочного плана, ожидаем продолжения снижения, начавшегося в начале июля с целью 122-126 рублей, после чего ещё надеемся увидеть серьёзный отскок, однако, путь к данной цели может быть не таким резким, как хотелось бы. Хочется отметить немаловажный момент, что, как правило, от уровней открытия сессии, когда состоялся дивидендный ”гэп” вниз, акции Газпрома падают ещё на 15-20 рублей. Отложив от уровня 143 рубля за акцию 20 рублей вниз, можно получить важные уровни, проходящие между отметками 122-126 рублей, что совпадает с нашими целями.

Восходящий тренд, идущий с середины марта, был пробит вниз, что также явно намекает о предстоящем снижении. Отметка 136 рублей сейчас является серьёзной поддержкой, от которой ещё возможна попытка небольшого отскока к уровням пробитого вниз нисходящего тренда и отметкам 142-144 рубля. Однако, при таком негативном новостном фоне, новых больших покупок ожидать не стоит и отскок от 136 рублей вряд ли состоится. Если рост к отметкам 142-143 рубля всё же состоится, рассмотрим это как отличный шанс добавить или открыть новые “короткие позиции” с вышеобозначенными целями.

Действуя по основному плану, стараемся работать от продаж, добавляя короткие позиции на локальных отскоках.

Торговые рекомендации:

Открывать или удерживать “короткие позиции” от уровня 142 рубля за акцию.  Цель: 122-126 рублей за акцию.  “Стоп-лосс“ выше уровня 143 рубля за акцию.  

Открытие спекулятивных “длинных позиций” от уровня 135-136 рубля за акцию. Цель: 142. Обязательный “стоп-лосс“ ниже уровня 134 рублей за акцию.