FX.co ★ Технический анализ и среднесрочный прогноз индекса ММВБ 09.06.2014

Среднесрочный прогноз. 

В связи с закреплением индекса выше отметки 1440 пунктов, мы вынуждены пересмотреть всю среднесрочную картину движения индекса на ближайшее время. Покупатели по-прежнему очень сильны и все локальные снижения быстро выкупаются, позволяя индексу раз за разом обновлять локальные максимумы. Вероятно, на прошлой неделе случилось важное событие и индексу удалось пробить вверх долгосрочный нисходящий тренд, берущий своё начало в марте 2011 года, который строится по двум максимумам - отметкам 1865 и 1540 пунктов. Конечно, за последние три года похожая ситуация случалась уже несколько раз, где менялись только уровни, однако после небольшой консолидации выше пробитого вверх тренда индекс снова возвращался под нисходящий тренд и начиналась волна серьёзных распродаж. Будет ли также в этот раз, пока сказать сложно, и работать нужно по ситуации, которая складывается в текущий момент.

В настоящее время на волне ряда позитивных новостей с Украины и на фоне обновления максимумов американскими рынками, российский рынок старается не отставать от движения мировых индексов и поступательно идёт вверх, пробивая сопротивление за сопротивлением. Совсем немного осталось до психологического уровня 1500 пунктов, от которого на протяжении последних лет участниками рынка строилось большинство долгосрочных стратегий. Ещё с 2006 на рынке присутствует негласное правило, если рынок выше 1500 пунктов, то нужно покупать, если ниже, то продавать - подождём и посмотрим, сработает ли это правило.

На графике зелёным и синим цветом мы постарались обозначить две фигуры, внутри которых и проходило движение индекса начиная с конца 2012 года. Фигура, обозначенная синим цветом, более долгосрочная и поэтому считается более сильной. Зелёная фигура менее важная, но описывает все локальные движения начиная с октября 2013 года, со времени, когда ещё только зарождалась коррекция, и апофеозом, случившимся в середине марта 2014 г. Глядя на обозначенные фигуры, мы можем предположить, что уровень 1500 скорее всего будет пробит вверх, однако для данного развития ситуации индексу необходимо пробить вверх уровень сопротивления 1490 пунктов, через который сейчас проходит верхняя граница фигуры, обозначенной зелёным цветом. В случае если отметка 1490 не устоит и индекс пройдёт выше, то целью фигуры, обозначенной зелёным цветом, станет отметка 1540 пунктов, где можно будет начать закрывать спекулятивные “длинные позиции”, которые локально были открыты вблизи текущих значений индекса (1480-1490). Верхняя граница фигуры, обозначенной синим цветом, проходит немного выше, а точнее у уровня 1515 пунктов, и в случае, если данный уровень не устоит, целью фигуры станет отметка 1570 пунктов.

Таким образом, при развитии локального восходящего движения и прохода вверх уровней 1490-1515 пунктов, уровнем остановки всего движения может стать диапазон 1540-1570 пунктов. За последние три года данный диапазон уже пять раз останавливал среднесрочные восходящее движение, что в целом намекает на то, что в этот раз остановки может не случится и индекс с ускорением отправится к новым локальным максимумам и к отметке 1750 пунктов. Данный сценарий мы рассматриваем как очень позитивный и не соответствующим данным реалиям, но всё может измениться в любой момент, и над ругаемой всем миром политикой России разойдутся тучи и выглянет солнце.

Если рассматривать негативный сценарий, то поводом для его развития может по-прежнему оказаться геополитика, а также надвигающийся на рынок сезон закрытия реестров акционеров в крупных российских компаниях (Газпром, Лукойл, Сбербанк, и т.д.), где старт данному периоду будет дан 17.06.2014, когда произойдёт дивидендная “отсечка” в акциях сбербанка. Закончится данный период во второй половине июля. Вероятно, сейчас на рынке мы и наблюдаем то самое “мифическое” дивидендное ралли, которого ждут каждый год, а случается оно очень редко. Стоит отметить, что обычно рынок примерно за месяц до последних дивидендных отсечек начинает разворот вниз, постепенно ускоряясь к датам закрытия реестра в таких бумагах, как Газпром и ЛУКОЙЛ. Закрытие реестра в данных бумагах произойдёт 15 и 17.07.2014 соответственно, и в случае если индекс всё же пойдёт вниз, то локальные минимумы стоит ожидать в самом конце июля и начале августа.

Для подтверждения развития негативного сценария относительно уровней, стоит снова обратить внимание на отметку 1430-1440 пунктов, закрепление индекса ниже которой, согласно нашим предыдущим обзорам, может открыть дорогу к локальным минимумам 2014 года и к отметкам 1200-1250 пунктов.

Торговые рекомендации: 

Открывать спекулятивные “длинные позиции” в акциях от уровней 1460 -1490 пунктов, ”стоп-лосс” ниже уровня 1440 пунктов. Цель: уровни 1540-1570 пунктов.

Открывать спекулятивные “короткие позиции” в акциях при проходе индекса вниз ниже отметки 1440 пунктов,” стоп-лосс” выше уровня 1475-80 пунктов.  Цель: отметка 1200 пунктов.

Просим всех клиентов усилить контроль за риском изменения цен на инструменты финансового рынка, применяя стоп-приказы (стоп-лосс и тейк-профит). Вы всегда можете бесплатно проконсультироваться у брокера по управлению рисками и пройти недорогой эффективный курс технического анализа в компании ИнстаТрейд.

Все публикуемые прогнозы и рекомендации отражают частное мнение экспертов и не могут быть основанием для принятия решения участниками рынка.