Торговая неделя с 16 по 20 сентября изобиловала сюрпризами. А сюрпризы и загадки на финансовых рынках превосходят всех блондинок Голливуда и Минфина.
Вышедшие в понедельник данные по торговому балансу еврозоны в июльской оценке оказались выше прогноза – 21,2 млрд евро против 14,9. Сальдо июня оказалось чуть меньше прежней оценки – 21,7 млрд евро. При этом фондовый рынок и сырьевые товары дорожали, доходности по гособлигациям чуточку снизились. Индекс доллара подсел на 0,36% на продолжающемся интересе к риску.
Торговое сальдо еврозоны в июле составило 21,2 млрд евро против прогноза 14,9 млрд. В США индекс производственной активности штата Нью-Йорк в сентябре улучшился с -4,7 до 11,5.
Группа американских сенаторов обратилась к ФРС с требованием снизить ставку сразу на 0,75% в целях избежания скатывания экономики к кризису. Это стало сигналом инвесторам о понижении ставки более чем на 0,25% (0,50%).
Вторник. Деловая активность сектора услуг Японии в июле приросла на 1,4% после падения на 1,2% в июне. В Германии текущие экономические условия ZEW в сентябре ухудшились до наихудшего показателя за 4 года, до -84,5 с августовских -77,3, экономические настроения упали до 3,5 с 19,2. В Канаде объём строительства новых домов в августе уменьшился с 280 тыс. до 217 тыс., базовый ИПЦ снизился с 1,7% г/г до 1,5% г/г. В США августовские розничные продажи приросли на 0,1%, промышленное производство возросло на 0,8%.
В среду ФРС понизил ставку сразу на 0,50%, как этого ожидала если не основная, но большая часть рынка. Точечный прогноз FOMC предполагает снижение ставки до конца года ещё на 0,62%. Рынки закладывают снижение до конца года ещё на 0,75%. Фондовый индекс S&P500 снизился на 0,29%, причём предварительно установил исторический рекорд 5689,80, нефть упала на 0,83%, золото -0,32%.
Торговый баланс Японии в августе уменьшился с -629 млрд йен до -695 млрд. Базовые заказы в машиностроении составили -0,1% против ожидания прироста на 0,4%.
В Великобритании ИПЦ сохранился на уровне 2,2% г/г, базовый индекс подрос с 3,3% г/г до 3,6% г/г.
В четверг неугомонные инвесторы опять возобновили покупку риска: S&P500 1,70%, нефть 1,83%, медь 1,12%, индекс доллара -0,30%, биткоин 4,65%.
ВВП Новой Зеландии за 2-й квартал просел на 0,2% (прогноз -0,4%). Уровень безработицы в Австралии сохранился на 4,2%, занятость повысилась на 47,5 тыс. против ожидания 26,4 тыс. Торговое сальдо Швейцарии в августе оказалось меньше июльского и меньше прогнозного – 4,58 млрд против 4,88 млрд (июль). Платёжный баланс еврозоны уменьшился с 51,0 млрд евро до 39,6 млрд.
Банк Англии провёл своё заседание. За снижение ставки проголосовал лишь один член Комитета против ожидания двоих. За сохранение ставки проголосовало 8 человек (прогноз 7). Фунт прибавил более 70-ти пунктов.
Продажи на вторичном рынке жилья в августе уменьшились на 2,5%. Производственная активность от ФРБ Филадельфии в сентябре увеличилась с -7,0 до 1,7.
Пятница. Состоялось заседание Банка Японии. Изменений не последовало. Регулятор прогнозирует достижение инфляции к целевому 2,0% к концу 2025 года. В августовской же оценке ИПЦ увеличился с 2,8% г/г до 3,0% г/г. Йена ослабла на 1,10%.
Также состоялось заседание НБК, ставки также не изменились. В Великобритании розничные продажи в августе приросли на 1,0%, в Германии индекс цен производителей за август снизился на 0,8%.
Лидером недели становится йена – ослабление на 2,54% (360 пунктов).
Всем удачи на следующей неделе!