Главным драйвером валютного рынка на неделе с 11 по 15 марта стал долговой рынок США. Доходности потихоньку и стабильно росли всю неделю, ослабляя доллар в режиме ожидания заседания ФРС 20 марта. За неделю доходность по 5-летним американским бумагам возросла с 4,05% до 4,30%.
В понедельник появилась хорошая новость для азиатских рынков – в финальной оценке ВВП Японии за 4-й квартал был пересмотрен с -0,1% до 0,1%, что сняло признак рецессии с этой страны. На фоне роста индекса доллара на 0,15% йена окрепла на 9 пунктов.
Лидером падения стал британский фунт – его сильный рост на прошлой недели привёл к потерям 46 пунктов на закрытиях позиций в преддверии ожидания данных по занятости.
Осторожность игроков оправдалась – данные во вторник показали рост безработицы с 3,8% до 3,9%. Фунт потерял 19 пунктов, в моменте показав падение на 65 пунктов. От более сильного стресса спас фондовый рынок – S&P500 подрос на 1,12%.
В Австралии февральские разрешения на строительство сократились на 1,0%, но индекс делового доверия NAB улучшился с 7 до 10 пунктов.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в выступлении перед парламентом заявил, что при достижении стабильной инфляции в 2% ЦБ выйдет из политики отрицательных ставок. Йена потеряла 66 пунктов.
Главным событием дня стал выход данных по инфляции в США. Базовый ИПЦ снизился с 3,9% г/г до 3,8% г/г, общий ИПЦ подрос с 3,1% г/г до 3,2% г/г. Но поскольку данные оказались смешанными, они помогли подрасти лишь фондовому рынку.
Золото подешевело на 1,03%.
А в среду вышли провальные данные по промышленному производству в еврозоне. За январь сокращение составило 3,2%, в годовом исчислении -6,7% (!). Но евро умудрился подрасти на 22 пункта под прикрытием роста сырьевых рынков, так как запасы нефти в США за неделю сократились на 1,536 млн баррелей.
Промышленное производство в Великобритании за январь сократилось на 0,2%, торговое сальдо ухудшилось с -13,9 млрд фунтов стерлингов до -14,5 млрд. ВВП Англии в январе прибавил 0,2%, объём строительства за этот же период 1,1%.
В четверг американский фондовый индекс S&P500 снизился на 0,29% (Russell2000 -1,96%), доходность по 5-летним гособлигациям США возросла с 4,19% до 4,29%, индекс доллара подрос на 0,58%. Поводом явились повышенные данные по ценам производителей (PPI) в февральской оценке. Общий индекс PPI возрос с 1,0% г/г до 1,6% г/г, базовый PPI удержался на прежних 2,0% г/г. Инвесторы воодушевились, ведь если на предстоящем заседании 20-го марта ФРС сдвинет прогноз от 3-х повышений ставки на текущий год до 2-х, то у неё появляется вероятность оказаться «жёстче» ЕЦБ.
Вместе с этим розничные продажи в феврале выросли на 0,6%, первичные заявки на пособия по безработице составили 209 тыс. против прогноза 218 тыс.
Член Управляющего совета ЕЦБ Франсуа Виллеруа заявил, что ЦБ понизит ставку в срок до конца мая, так как «мы выигрываем битву с инфляцией». Но этим он серьёзно озадачил участников рынка, ведь в апреле понижение ставки не планировалось, а следующее за ним заседание 6 июня.
В пятницу рынки поутихли и даже стали корректировать недельное движение. Только это не относится к йене – она как снижалась все дни не быстро и не медленно, так и снижается, достигнув недельного движения 180 пунктов и став лидером недели. Нефть подорожала на 3,84%.
Всем удачи на следующей неделе!