В ожидании решения ФРС по монетарной политике на рынки пришло волнение с темой вероятного сокращения функционирования правительства из-за расхождения позиций республиканцев и демократов по бюджету на будущий год. Если до 1 октября, когда в США начнётся новый финансовый год, противоречия не будут разрешены, правительство ждёт очередной «шатдаун» – значительное урезание расходов вплоть до закрытия некоторых служб. В понедельник S&P500 ещё смог подрасти на 0,07%, но во вторник снизился на -0,22%, в среду на -0,94% в четверг на -1,64%. Индекс доллара в понедельник потерял 0,03%.
Во вторник платёжный баланс еврозоны за июль снизился с 35,8 млрд евро до 20,9 млрд, базовый ИПЦ за август ослаб с 5,5% г/г до 5,3% г/г. Евро потерял 0,12%. Доходность по 5-летним американским гособлигациям возросла с 4,45% до 4,51%. Далее, в среду и четверг, доходности по облигациям продолжат рост в таком же темпе и станут основным сдерживающим фактором в наступлении контрдолларовых валют этой недели.
В США объём строительства новых домов за август показал уменьшение на 11,3% г/г, но выданные разрешения на новое строительство накопились на 6,9%.
В Канаде базовый ИПЦ в августе возрос с 3,2% г/г до 3,3% г/г. Общий ИПЦ оказался 4,0% г/г против 3,3% г/г месяцем ранее.
Немного подешевели нефть и драгоценные металлы.
В среду торговое сальдо Японии за август показало снижение с -66,3 млрд йен до -930 млрд. Йена за день подешевела на 0,30%. ЦБ Китая сохранил базовую ставку 3,45%.
В Великобритании августовский ИПЦ снизился с 6,8% г/г до 6,7% г/г против ожидания роста до 7,0% г/г. Это обстоятельство будет не последним в сохранение ставки Банком Англии в четверг (5,25%).
Главным событием дня стали итоги заседания ФРС. Базовая ставка была сохранена, но члены FOMC заложили в собственные точечные прогнозы более медленный темп понижения ставки, нежели того ждали участники рынка. Так, усреднённая ставка на будущий год поднялась с прежних 4,6% до 5,1%, а на 2025-й год с 3,4% до 3,9%. Драйвером рынка явился рост доходностей по американским гособлигациям – по 5-леткам с 4,51% до 4,57%, и в итоге S&P500 снизился на 0,94%, индекс доллара на -0,04%.
В четверг доходность по 5-летним гособлигациям США поднялась с 4,57% до 4,62%, индекс доллара подрос на 0,24%. ВВП Новой Зеландии за 2-й квартал подрос на 0,9%, чистые заимствования госсектора Великобритании в августе увеличились на 10,76 млрд фунтов стерлингов. ЦБ Швейцарии удержал ставку на 1,75% против ожидания повышения до 2,00%, франк подешевел на 0,66%.
ЦБ Великобритании также не стал менять базовую ставку, сохранив её на прежних 5,25%. Фунт снизился на 0,41%.
Но ставку повысил ЦБ Турции с 25,00% до 30,00%. Турецкая лира потеряла 0,39%, так как августовская инфляция возросла с 47,8% г/г до 58,9% г/г.
Золото подешевело на 1,40%.
В пятницу стали показывать рост нефть и золото. Важных новостей не было, и контрдолларовые валюты продолжили снижение с выходом невзрачных PMI. В зоне евро Manufacturing PMI за сентябрь ослаб с 43,5 до 43,4 против ожидания роста до 44,0. PMI в секторе услуг подрос с 47,9 до 48,4. В Великобритании Manufacturing PMI увеличился с 43,0 до 44,2, Services PMI ухудшился с 49,5 до 47,2.
Банк Японии сохранил ставку на отрицательных -0,10%. Деловая активность в производственном секторе Японии за сентябрь снизилась с 49,6 до 48,6. Йена ослабла к вечеру на 0,50%. Австралийский доллар подорожал на 0,45% благодаря росту стоимости железной руды и металлов.
Розничные продажи в Великобритании за август приросли на 0,4%. Фунт предпочёл пойти по нисходящему тренду.
Лидером недели становится фунт стерлингов, снижающийся к вечеру пятницы на 1,04%.
Всем удачи на следующей неделе!