В первый день недели рынки решили немного передохнуть после пятничного неоднозначного выхода американских данных по занятости, индекс доллара подрос всего на 0,02%. Фондовый рынок был бодрым – S&P500 +1,16%. Промышленное производство Германии за июнь показало сокращение на 1,5%, безработица в Швейцарии подросла с 2,0% до 2,1%. Представитель ФРС Мишель Боуман высказалась за дополнительные повышения ставки с целью снижения инфляции. Рынки решили, что повышение будет лишь в ноябре – вероятность повышения ставки поднялась с 25% до 28%.
Во вторник другой представитель ФРС Патрик Харкер высказался за удержание ставки некоторое время, чтобы в будущем году начать её снижение. Итальянские власти повысили налог на прибыль банков – евро потерял 0,39%. В целом инвесторы обеспокоились резким понижением внешнеторговой деятельности Китая: экспорт в июле снизился до -14,5%, импорт на -12,4%, хотя торговое сальдо формально подросло. S&P500 опустился на 0,42%.
Торговое сальдо Канады за июнь ухудшилось с -2,68 млрд долларов до -3,73 млрд, сальдо США улучшилось с -68,30 млрд долларов до -65,50 млрд.
В среду президент США Байден подписал указ о запрете ряда технологических инвестиций в Китай. В Китае ИПЦ в июльской оценке снизился с 0,0% г/г до -0,3% г/г. В США ставка по 30-летним ипотечным кредитам приблизилась к наибольшему за 22 года значению – 7,09%.
Запасы сырой нефти в США за неделю увеличились на 5,85 млн баррелей, но возрос импорт нефти и снизились запасы лёгких нефтепродуктов, это помогло игрокам рынка повысить стоимость нефти на 1,78%. Канадский доллар закрыл день на уровне открытия, австралийский доллар потерял 0,26%, так как золото подешевело на 0,57%. Индекс доллар снизился на 0,03%.
В четверг вышли данные по инфляции в США. Индикаторы оказались смешанными; базовый ИПЦ в июле снизился с 4,8% г/г до 4,7% г/г, общий ИПЦ возрос с 3,0% г/г до 3,2% г/г. В первичной реакции рынка доллар спекулятивно продали. Позднее представители ФРС П. Харкер, С. Коллинз, Р. Бостик заявили почти о победе над инфляцией, но доллар так же спекулятивно выкупили обратно. Причины крылись в глубине рынков; доходности по американским гособлигациям сильно подскочили (по 5-леткам с 4,14% до 4,23%), рост заявок на пособия по безработице (248 тыс. против 227 тыс. ранее) усилил опасения рецессии в Германии, Китае, Великобритании и самих США. Также рынки попали в смятение от новостей по распространению новых штаммов ковидных вирусов. В итоге индекс доллара подрос на 0,05%, лидером дня стала йена – ослабление на 0,71%.
Главным событием пятницы стал выход значительного блока важных экономических данных по Великобритании. ВВП за 2-й квартал подрос на 0,2% (0,4% г/г) против ожидания 0,0%, промышленное производство прибавило в июне 1,8% против ожидания 0,1%, торговый баланс за этот же месяц улучшился с -18,41 млрд до -15,46 млрд фунтов стерлингов. К вечеру пятницы фунт подрос на 0,35% и стал лидером рынка. Впрочем, российский рубль показал большую динамику – упал на 0,97%, за неделю потеряв в цене 2,49% (98.22).
Казначейство США в эту неделю провело два размещения долгосрочных долговых бумаг: 10-летних в среду и 30-летних в четверг. По 10-леткам аукцион прошёл с хорошим спросом, по 30-леткам заметно хуже, даже доходности по бумагам в свободном обращении повысились (по 30-леткам с 4,17% до 4,25%). Долг США возрос до 32,621 трлн долларов.
Всем удачи на следующей неделе!