На рынке казначейских облигаций в пятницу наблюдался резкий рост в начале торгов, но в ходе сессии произошел заметный спад. Облигации значительно отступили от своих пиковых значений и уверенно завершили торговый день в отрицательной зоне. Как следствие, доходность эталонных десятилетних облигаций, которая обратно пропорциональна ценам на облигации, поднялась на 7,7 базисных пункта до 4,361 процента, после снижения до 4,223 процента ранее в сессии.
Это увеличение добавило к скромным приростам предыдущего дня, подняв доходность десятилетних облигаций до самого высокого уровня закрытия почти за четыре месяца.
Первоначальный рост казначейских облигаций был вызван вниманием к отчету Министерства труда, который показал значительно более слабый, чем ожидалось, рост занятости в октябре. Согласно отчету, занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась всего на 12,000 рабочих мест в октябре, после пересмотра вниз до 223,000 добавленных в сентябре рабочих мест. Экономисты прогнозировали увеличение на 113,000 рабочих мест по сравнению с первоначально объявленным числом в 254,000 за предыдущий месяц.
Кроме того, в отчете отмечалось, что уровень безработицы составил 4,1 процента в октябре, что не изменилось по сравнению с сентябрем и соответствует ожиданиям экономистов.
Хотя данные изначально вызвали экономические опасения и повысили привлекательность облигаций, трейдеры не были убеждены в том, что последствия ураганов Хелен и Мильтон и забастовка сотрудников Boeing (BA) повлияют на план Федеральной резервной системы по постепенному снижению процентных ставок.
Главный экономист Nationwide, Кэти Бостиянчич, отметила: "В этот критический момент октябрьский отчет о занятости не дает ясного указания для ФРС или рынков из-за искажающих факторов, таких как ураганы Хелен и Мильтон, а также забастовка сотрудников Boeing, которую, по нашим оценкам, снизила количество рабочих мест на 100,000."
Она также добавила: "Эти данные, наряду со снижением количества вакансий, указывают на продолжительное охлаждение рынка труда, что поддерживает наш прогноз о снижении ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе."
Трейдеры также проигнорировали отдельный отчет от Institute for Supply Management, который указал на неожиданное и умеренное ускорение сокращения активности производственного сектора США в октябре. ISM сообщил, что индекс PMI в производственном секторе упал до 46,5 в октябре с 47,2 в сентябре, где любое значение ниже 50 свидетельствует о сокращении. Экономисты ожидали увеличения до 47,6.
Это неожиданное падение опустило индекс PMI до самой низкой точки с июля 2023 года, когда были зафиксированы аналогичные цифры.
Смотрят вперед, ожидается, что результаты выборов президента США будут в центре внимания на следующей неделе, наряду с отчетами о заказах на промышленные товары, активности в сфере услуг и потребительских настроениях.