После периода давления в четверг акции заметно упали в пятницу, когда основные индексы резко снизились и отдалились от рекордно высоких урожаев, наблюдавшихся в понедельник. Несмотря на небольшое восстановление от минимальных точек в конце торгов, индексы закрылись уверенно в минусе. Больше всего пострадал Nasdaq, ориентированный на технологии, который упал на 427,53 пункта или 2,2% и закрылся на отметке 18 680,12. S&P 500 снизился на 78,55 пункта или 1,3% до уровня 5 870,62, в то время как Dow Jones Industrial Average упал на 305,87 пункта или 0,7% до 43 444,99.
Значительное падение в пятницу способствовало значительному общему снижению за неделю: Nasdaq потерял 3,2%, S&P 500 снизился на 2,1%, а Dow упал на 1,2%. Этот спад в основном был вызван опасениями по поводу будущих процентных ставок после комментариев от председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. В четверг Пауэлл заявил, что нет срочной необходимости для ФРС снижать процентные ставки, подчеркнув силу экономики США и отметив осторожный подход к будущим изменениям денежно-кредитной политики.
Хотя по-прежнему ожидается, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце, вероятность сокращения ставки на четверть процента после комментариев Пауэлла упала до 58,4% с 72,2%, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Дополнительные опасения вызвал отчет Министерства торговли, который показал более сильное, чем ожидалось, увеличение розничных продаж в октябре, указывающее на экономическую устойчивость, что может побудить ФРС отложить дальнейшие снижения ставок. Розничные продажи выросли на 0,4% в октябре после пересмотренного увеличения на 0,8% в сентябре, превысив прогнозы экономистов в 0,3%.
Неожиданное повышение цен на импорт и экспорт в октябре также вызвало опасения по поводу сохраняющихся уровней инфляции. Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial, отметил, что сильные данные по розничным продажам указали на устойчивость потребителей, но также представляют собой фактор риска для инфляции, что может побудить ФРС рассмотреть возможность приостановки на предстоящем заседании, а не преследовать очередное снижение ставки.
Тем временем, отдельный отчет ФРС указал на снижение промышленного производства в октябре, связанное с воздействием недавних ураганов и теперь-решенной забастовкой в Boeing.
По секторам, акции биотехнологий резко упали после объявления о том, что избранный президент Дональд Трамп выбрал Роберта Ф. Кеннеди-младшего, известного своим скептицизмом к вакцинам, на должность секретаря здравоохранения и социальных служб. Индекс NYSE Arca Biotechnology упал на 3,4%, достигая минимальных показателей за три месяца. Акции полупроводников также понесли значительные потери, падение которых на 2,4% составило индекс Philadelphia Semiconductor, что является его самой низкой закрывающей позицией более чем за два месяца. Снижение в секторе возглавила компания Applied Materials, которая, несмотря на превышение ожиданий за четвертый квартал, предоставила разочаровывающий прогноз по выручке на текущий квартал.
Другие секторы, такие как фармацевтика, сети, программное обеспечение и розничная торговля, также испытали существенные слабости, тогда как акции коммунальных услуг сумели противостоять нисходящему тренду.
На международной арене рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу представили смешанную картину. Индекс Nikkei 225 Японии увеличился на 0,3%, в то время как индекс Shanghai Composite Китая снизился на 1,5%. В Европе основные рынки закончили день в минусе. Индекс CAC 40 Франции снизился на 0,6%, индекс DAX Германии — на 0,3%, а индекс FTSE 100 Великобритании — на 0,1%.
На рынке облигаций казначейские бумаги восстановились от ранних потерь и закрылись относительно стабильно, а доходность по эталонной десятилетней ноте, которая движется в обратной зависимости от цены, слегка увеличилась на 1,0 базисный пункт до 4,428% после достижения внутридневного пяти месяцев максимума в 4,505%.
Взгляд в будущее на следующую неделю предполагает относительно спокойный экономический календарь в США, хотя отчеты по началу строительства жилья, продажам существующего жилья и еженедельным заявкам на пособие по безработице все же могут привлечь внимание.