Факторы, которые не дают мне пока оснований поверить в восходящий тренд евро.

Факторы, которые не дают мне пока оснований поверить в восходящий тренд евро.

В течение прошлой недели, как я и предполагал, динамику торгов на валютном рынке задавали сырьевые и фондовые рынки. В результате чего цены на нефть выросли до новых максимумов 2009 года, катализатором стали данные о сокращении запасов сырой нефти в Америке. Закрытие фондовых рынков носило разносторонний характер. Вышедшие данные, хотя и не были особо значимые, но все равно носили смешанный характер, и в основном радовали европейские данные. В связи со всем этим, доллар испытывал давление со стороны рисковых валют на протяжении всей недели, хотя и начал неделю на мажорной ноте. Несмотря на это давление, неделю завершили практически там, откуда ее начали, что явно не радует. Пробития ключевых уровней мы так и не увидели, соответственно и перспективы той или иной валюты пока трудно нарисовать.

В последних своих обзорах я приводил пример тех противоречий, которые я вижу на графиках. Все это и не дает мне оснований слепо верить в дальнейший восходящий тренд евро, слишком много сомнений. По результатам торгов прошедшей недели ответа на свои вопросы я так и не получил, более того, графики нарисовали возможные предпосылки для роста доллара. Кроме того, я так же пока верю в логичный рост доллара, и условия, при которых я поменяю свое мнение, я написал в прошлом обзоре. Вы можете назвать меня упрямым ослом, но я останусь при своем мнении, хотя по письмам приходящим на почту, такой не я один.

Задайтесь вопросом, если я не прав, то почему мы тогда до сих пор не увидели пробитие 1,4400-4430, ведь возможностей было предостаточно. Вниз рынок тоже неохотно идет, выбрали своеобразный баланс и топчемся на месте. Возможно, рынок ждет, когда придут игроки покрупнее и начнут задавать цену, осень всегда отличается повышенной волатильностью, когда многие возвращаются с отпусков и открывают свои торговые журналы. Тем более до начала данного периода торгов осталось практически совсем немного. Всего лишь еще одна неделя, и волатильность на рынке начнет возрастать. Посмотрим, что из этого получится, и кто на этот раз окажется прав, логическое представление рынка сейчас, или ожидания и надежды участников рынка по поводу восстановления мировой экономики, проще говоря – быки или медведи.

В данном обзоре я не буду освещать все вышедшие фундаментальные данные на прошлой неделе, не буду зацикливаться на статистике начавшейся недели, тем более в календаре на данную неделю ничего интересного нет. Десерт будет в начале сентября, данные по американской безработице, вот что может сдвинуть рынок. Здесь и сейчас я хочу показать то, что нарисовали нам графики по итогам прошлой недели и первого дня торгов уже текущей, в довесок к тому, что написано в последних двух обзорах. А именно то, что не дает пока ни каких оснований поверить в восходящий тренд евро, и по крайней мере как минимум занять выжидательную позицию.

Забавная картина, не так ли? На графике индекса доллара большая разнесенная серийная дивергенция MACD, причем, если цена закрытия по индексу доллара опустится ниже 77,55-77,54 ценой закрытия дня, то мы получим освеженный вариант в этой серии с отработкой в зону 79,50- 80,90 в зону 89МА. Единственным препятствием роста для него пока является зона 78,50.

Очень технично было бы пойти по данному сценарию, нарисовать свежую новую серию и замахнуться хотя бы в зону 80,00.

Дальше у нас график евро. Там все по-прежнему, отметка 1,4330 не пройдена, сегодняшние торги это пока подтверждают. Дивергенция аналогичная той, что имеется на графике индекса доллара, в пользу все того же “зеленого”. Единственной поддержкой сейчас выступает зона 1,4256 и более слабая 1,4200, дальше полет свободный до самой 1,3950. Причем тоже очень техничный вариант развития того же самого среднесрочного восходящего тренда евро. Техническая коррекция в зону 89МА – 1,3950 и дальше хороший и веселый рост до самой 1,47.

Теперь зеркальное отображение евро, которое сейчас таким не назовешь. Я имею виду пару доллар/франк. График вообще без всяких заморочек, так как не особо жалую данную пару. Все предельно просто, такая же знакомая картинка, что и на предыдущих двух графиках, только здесь есть вероятность того, что последнюю серию заломают. Франк умеет отличиться своей капризностью. Цели дивергенции на этом графике 1,0870, причем, скорее всего это будет минимум.

Далее перспективы фунта, по текущей картине.

На прошлой неделе фунт так и не смог преодолеть отметку 1,6590, чем еще раз подтвердил свою слабость по отношению к доллару. Потолкались у верхней границы, пора и честь знать. Та же самая дивергенция не в пользу британца. Здесь логичен и не просто логичен, а очень даже техничен сценарий снижения в зону 89МА – 1,6090. Еще обратите внимание на фигурку, которую нарисовали нам на графике. По- моему, очень красиво, классическая H&S, с минимальной отработкой в зону 1,5900. Осталось лишь пройти 1,6300 и полет свободный, до самой 1,6090 и даже ниже. Еще один фактор падения фунта, это его кроссы. Не стал показывать дневной график кросса с йеной. Попробуйте сами проведите трендину роста пары фунт/йена и сами все увидите. Мне стал более интересен недельный график, на котором можно будет увидеть еще одну классическую фигуру “double top”. Условием формирования этой модели будет прохождение 153,47 ценой закрытия недели. На дневном графике это поддержка 89МА, причем последняя значимая. Примерно ту же картину вы можете сами увидеть и на паре фунт/франк.

На закуску еще пару графиков.

Думаю, нет смысла объяснять одно и тоже, все и так понятно. Что касается торговых рекомендаций на текущую неделю, то консервативным вариантом, вследствие отсутствия масштабных статистических данных в экономическом календаре, будет снова занять выжидательную позицию, пока рынок реализуется, потому как, рынок может запросто сломать все эти дивергенции в порыве ажиотажа или еще каких-либо позитивных ожиданий. Или отслеживать динамику цен на фондовых и сырьевых рынках и тогда уже принимать решение. Если агрессивно, то можно брать в оборот то, что я написал выше, точнее сказать точки отсчета свежих серий диверов на графиках и смело в бой. Можно просто с текущих цен, ориентиры - куда целиться написаны выше. Стопы для каждого индивидуальны.

Удачной недели.

24 августа 2009г.

Алексей Гончаров.