Рынки лихорадит: Dow обвалился, золото рвется вверх, Трамп добавляет напряжения

Американские фондовые индексы закрыли понедельник в минусе, пережив сессию, полную резких колебаний. Инвесторы с опасением следят за признаками замедления экономики и всплеском инфляционных рисков, усугубляемых агрессивной торговой риторикой Белого дома.

Главным триггером распродаж стала очередная волна заявлений президента Дональда Трампа о введении масштабных тарифов. В своем вечернем обращении в среду он объявил о планах обложить пошлинами весь импорт в страну, а для ряда ключевых партнеров — поднять ставки еще выше.

Не довольствуясь уже введенными мерами, Трамп пообещал ужесточить санкции против Китая. Он анонсировал возможность дополнительных тарифов в размере до 50%, что может увеличить общий уровень обложений более чем в два раза. Это заявление встревожило участников рынка, заставив многих пересмотреть свои инвестиционные стратегии.

Понедельник стал вторым подряд днем, когда американские биржи показали аномально высокий объем торгов. Все три ключевых индекса — S&P 500, Dow Jones и Nasdaq — утром резко обрушились, достигнув минимумов более чем за год. После неожиданного скачка вверх, вызванного интерпретацией новостей о тарифах, рынок снова рухнул, не выдержав давления.

Индекс волатильности CBOE VIX, часто называемый «барометром страха Уолл-стрит», преодолел психологическую отметку в 60 пунктов в ходе сессии — максимум с августа 2024 года. Хотя позже он немного снизился, день завершился на уровне 46,98, что стало самым высоким закрытием за последние пять лет.

Фондовый понедельник оказался болезненным для Уолл-стрит. Индекс Dow Jones просел на 349 пунктов, завершив сессию на уровне 37 965,60 — это снижение на 0,91%. Широкий индекс S&P 500 потерял 11,83 пункта (–0,23%), опустившись до отметки 5 062,25. Лишь технологичный Nasdaq остался на плаву, прибавив скромные 0,10% и закрывшись на уровне 15 603,26.

Рынок продолжает нести потери с момента объявления о новых тарифах. За два торговых дня после выступления Дональда Трампа базовый индекс S&P 500 обвалился на 10,5%, а совокупная рыночная капитализация компаний снизилась примерно на 5 триллионов долларов — это худший двухдневный результат со времен пандемийного обвала в марте 2020 года.

Ситуация на рынке перешла в зону тревоги: в пятницу индекс Dow подтвердил вход в коррекционную фазу, упав более чем на 10% от рекордных максимумов декабря. Технологический Nasdaq ушел еще дальше — его падение превысило 20% от исторического пика, официально зафиксировав начало «медвежьего» рынка.

Утренние торги в понедельник начались с обвала: индекс S&P 500 просел на 20% по сравнению со своими прежними рекордами. Однако неожиданная новость о возможной 90-дневной отсрочке введения новых пошлин вызвала бурный — но короткий — рост более чем на 3%. Инвесторы лихорадочно откупали активы, надеясь на смягчение конфликта. Эти надежды быстро рухнули: представители Белого дома официально опровергли информацию, и рынок снова пошел вниз.

Наибольший удар в понедельник пришелся на сектор недвижимости: отраслевой индекс потерял 2,4% за день — крупнейшее процентное снижение среди всех 11 секторов S&P 500. Эксперты связывают падение с ростом рыночных ставок и общей неуверенностью в перспективах коммерческой недвижимости на фоне экономических потрясений.

На фоне общего пессимизма лишь два сектора сумели удержаться в «зеленой зоне». Лидером понедельничной сессии стали коммуникационные сервисы, прибавившие 1% — максимум среди всех отраслей. Технологический сектор также слегка укрепился, показав рост на 0,3% — второй и единственный положительный результат после тяжелого обвала прошлой недели.

Среди крупных корпораций настроения были разнонаправленными. Apple продолжила падение, потеряв 3,7% — инвесторы избавлялись от бумаг, опасаясь снижения спроса. Не лучше показала себя и Tesla, акции которой просели на 2,6%. В то же время Nvidia удивила рынки ростом свыше 3%, продолжая уверенный восходящий тренд благодаря устойчивому спросу на чипы. Amazon также обрадовала держателей, прибавив 2,5% на фоне позитивных прогнозов по электронной торговле.

Европейские рынки приходят в себя после головокружительного падения: региональный индекс STOXX 600 потерял почти 12% всего за три дня. Однако во вторник утром фьючерсы сигнализировали возможный отскок — более 3% роста. Несмотря на это, инвесторы остаются осторожными: слишком свежи воспоминания о внезапном крахе, вызванном тарифными угрозами Вашингтона.

Понедельник хоть и не принес радости, но стал своеобразной передышкой. После стремительного 10%-ного падения за два дня, умеренно негативное закрытие выглядело почти как облегчение. Но инвесторы продолжают следить за событиями с замиранием сердца.

Одним из главных символов нестабильности стал индекс волатильности VIX, прозванный «градусником страха Уолл-стрит». В понедельник он превысил 60 пунктов — такое происходило всего дважды с начала пандемии COVID-19. Этот уровень указывает на высокую тревожность участников рынка и нестабильные ожидания в отношении будущего.

Пока западные рынки переваривают шок, азиатские площадки начинают проявлять признаки устойчивости. Особенно выделяется Япония, которая, несмотря на глобальную турбулентность, демонстрирует заметный рост и устойчивый интерес со стороны инвесторов. Страна восходящего солнца, похоже, готова сыграть роль убежища на фоне глобального экономического хаоса.

На фоне ужесточения торговой политики Вашингтона появляются первые признаки того, что громкие тарифные угрозы могут быть лишь стартом более гибкой дипломатии. Об этом свидетельствует тот факт, что министр финансов США Скотт Бессент был назначен главой делегации, которая в ближайшие дни направится в Токио для обсуждения торговых соглашений. Это может означать, что Белый дом готов к диалогу, несмотря на агрессивный тон последних заявлений.

Между тем географическая картина становится все более контрастной. Японский индекс TOPIX взлетел на 6%, отыгрывая интерес инвесторов к стабильным экономикам. В резком противовесе оказался Тайвань: индекс TWII просел на 5% из-за ударных 32%-ных пошлин, наложенных на полупроводники — ключевой экспортный товар острова.

Развивающиеся рынки Азии подверглись особенно жесткому тарифному прессингу. Таиландский SETI рухнул до минимальных значений за пять лет, а фондовый рынок Индонезии, открывшийся после недельных каникул, обвалился на 9%, параллельно с этим зафиксировав исторически слабый курс рупии. Страны региона, зависимые от экспорта, оказались в эпицентре турбулентности.

На фоне усиливающейся нестабильности инвесторы все чаще обращаются к золоту как защитному активу. Хотя в понедельник цена драгоценного металла упала до минимума с 13 марта, уже во вторник она начала уверенное восстановление. Повышенный спрос объясняется страхами перед эскалацией глобальной торговой войны и желанием сохранить капитал в условиях растущей неопределенности.

Инвесторы с напряжением ожидают публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы США, которая должна состояться в среду. Эти документы могут пролить свет на дальнейшие шаги регулятора — особенно в части реакции на внешнеполитические риски и тарифную нестабильность. Ставки на золото и другие «тихие гавани» могут усилиться, если ФРС намекнет на возможные корректировки политики в ответ на происходящее.

На фоне геополитической нестабильности и рыночной лихорадки золото вновь стало центром внимания. К утру вторника (03:40 по Гринвичу) стоимость спотового золота прибавила 0,5%, достигнув отметки $2996,6 за унцию. Это движение вверх последовало за кратковременным падением, когда в понедельник цены опустились до самого низкого уровня с 13 марта.

Американские фьючерсы на золото демонстрируют еще более уверенный рост: к утру вторника они подскочили на 1,3%, преодолев уровень $3010,70 за унцию. Это указывает на то, что инвесторы активно хеджируют риски, закладывая в цену возможные дальнейшие потрясения на мировых рынках.

Хотя золото и отступило от своего недавнего пика, аналитики по-прежнему внимательно следят за трендом. Напомним, что всего неделю назад — 3 апреля — золото установило исторический рекорд, достигнув $3167,57 за унцию. Возвращение интереса к драгоценным металлам может сигнализировать о нарастающем беспокойстве в финансовом сообществе.

На фоне подъема в золоте другие драгоценные металлы демонстрировали смешанную динамику. Серебро показало незначительное снижение — на 0,1%, зафиксировав цену в $30,09 за унцию. Платина, напротив, укрепилась на 1,3%, достигнув уровня $925,35. Палладий оказался в минусе, потеряв 0,3% и опустившись до $915,80.