Евро и фунт рухнули в паре с американским долларом. Почему же так произошло, если Федеральная резервная система снизила процентные ставки, что должно было ослабить позиции доллара? Давайте разбираться.
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы было довольно ожидаемым, что должно было ослабить привлекательность американского доллара. Однако далеко не оптимистичные прогнозы по росту экономики США и росту инфляции способствовали пересмотру прогнозов по темпам снижения процентных ставок в следующем году, что привело к укреплению позиций доллара. Ожидается, что ФРС снизит ставки лишь два раза в 2025 году, вместе запланированных ранее четырех.
Чиновники ФРС прогнозируют уровень безработицы в 4,3% к концу 2025 года по сравнению с 4,4% в сентябрьских прогнозах. Инфляция PCE на конец 2025 года ожидается на уровне 2,5% по сравнению с 2,1% в сентябре; базовый показатель прогнозируется на уровне 2,5% по сравнению с 2,2%. Рост ВВП прогнозируется на 2,1% в 2025 году по сравнению с 2,0% в сентябре, а долгосрочный рост — в 1,8%. В результате новых прогнозов валютные спекулянты активно покупали доллар, что и привело к ослаблению позиций ряда рисковых активов.
Сегодня по еврозоне в первой половине дня нет важной статистики, так что акцент сместится на решение Банка Англии. Сохранение основной процентной ставки без изменений может вызвать неоднозначные реакции. Рост инфляции в Великобритании и замедление экономической активности требуют более явных мер со стороны Банка Англии в сторону смягчения политики. Безусловно, решение о снижении ставок стало бы сигналом о готовности регулятора к смягчению условий кредитования и поддержке потребительского спроса, особенно в условиях нарастающих экономических рисков, однако вряд ли в Банке Англии пойдут на это, переживая за высокую инфляцию. Если Центробанк решит оставить ставки без изменений, это может ослабить фунт, а не укрепить его, так что будьте осторожны.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.0390 могут привести к росту евро в район 1.0427 и 1.0454;
Продажи на прорыв уровня 1.0351 могут привести к падению евро в район 1.0292 и 1.0257.
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.2598 могут привести к росту фунта в район 1.2628 и 1.2659;
Продажи на прорыв уровня 1.2564 могут привести к падению фунта в район 1.2538 и 1.2509.
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 155.50 могут привести к росту доллара в район 155.80 и 156.19;
Продажи на прорыв уровня 155.19 могут привести к распродажам доллара в район 154.93 и 154.61.
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0401 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0367 на возврате на этот уровень.
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2604 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2577 на возврате на этот уровень.
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6240 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6207 на возврате на этот уровень.
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4455 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4413 на возврате на этот уровень.