После меня хоть потоп. Администрация уходящего в отставку с поста президента США Джо Байдена решила напоследок сделать то, что не решалась делать на протяжении своего четырехлетнего пребывания в Белом доме. Нанести удары по крайне важному для Москвы российскому экспорту газа и нефти. Неудивительно, что котировки USD/RUB взмыли вверх как ракета. Однако история показывает: все что не убивает рубль, делает его сильнее.
Первым шагом уходящих из власти демократов стали санкции в отношении Газпромбанка – кредитного института, при помощи которого происходила оплата за газ, который Россия все еще поставляет в Европу. Это спровоцировало шок на финансовых рынках и взлет USD/RUB к максимальным отметкам с начала вооруженного конфликта на Украине.
Москве пришлось повысить ключевую ставку до рекордного уровня 21% и отменить покупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила, чтобы как-то приструнить спекулянтов. Однако стабилизация рубля не входила в планы Джо Байдена. Слухи о введении точечных санкций против покупателей российской нефти вкупе с расширением списка санкционированных танкеров заставили USD/RUB нарисовать новый пик.
Динамика санкционированных танкеров
До сих пор Вашингтон не хотел работать с Россией по иранскому сценарию, когда наказываются покупатели черного золота. РФ – является одним из крупнейших производителей нефти, и резкое сокращение добычи в этой стране может привести к взлету Brent до $120 за баррель. Это спровоцирует увеличение цен на бензин и новый виток инфляции в США в целом. Плохая новость для Джо Байдена и его команды. Но теперь это станет плохой новостью для противника демократа – Дональда Трампа. Пусть он разбирается с ростом CPI.
Проблема в том, что в списке покупателей российской нефти находятся Китай, Индия и Турция – государства, которые могут воспротивиться западным санкциям и найти обходные пути для доставки черного золота из РФ на свою территорию. Тем более что в Белом доме в скором времени поменяется хозяин, а новая метла, как известно, метет по-новому.
Динамика и структура поставок российской нефти
На мой взгляд, санкции США запоздали. Дональд Трамп намерен поставить крест на вооруженном конфликте в Восточной Европе, а одним из требований России является снятие ограничений. Точно так же, как их введение подбрасывало котировки USD/RUB вверх, снятие санкций будет их топить.
Как показывает история, тонут те валюты, отношение к странам-эмитентам которых со стороны Дональда Трампа ухудшается. В связи с этим оттепель в отношения США и России после смены хозяина Белого дома чревата укреплением рубля.
Технически на дневном графике USD/RUB имеет место формирование разворотного паттерна 1-2-3, реализация которого рискует сломать долгосрочный восходящий тренд. Формирование второго пика позволило нарастить открытые от 109,3 шорты. Имеет смысл их держать.