Ноябрьские показатели занятости вне сельского хозяйства превысили прогнозы на уровне 227 000. Биткоин снова превысил $100 000. Ulta Beauty растет после повышения прогноза годовой прибыли. Lululemon Athletica растет после оптимистичного годового прогноза. Индексы: Dow упал на 0,3%, S&P 500 вырос на 0,3%, Nasdaq вырос на 0,8%
В пятницу индексы Nasdaq и S&P 500 достигли новых рекордных максимумов, подогретые оптимистичными прогнозами таких компаний, как Lululemon Athletica. Дополнительным драйвером стал отчет по занятости в США, который усилил ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) примет решение о снижении процентных ставок уже в этом месяце.
Однако индекс Dow продемонстрировал снижение, чему способствовало падение акций UnitedHealth Group (UNH.N) на 5,1%.
Сектор потребительских товаров на высоте
Среди секторов S&P 500 (.SPLRCD) потребительские товары второго уровня показали лучшую динамику, прибавив 2,4% и достигнув исторического максимума. Значительный вклад в это внесли акции Lululemon.
Цены на акции производителя спортивной одежды Lululemon Athletica (LULU.O) взлетели на 15,9% после повышения компанией прогноза по выручке на весь год. Позитивный настрой поддержал и розничный сегмент: акции косметической сети Ulta Beauty (ULTA.O) выросли на 9% благодаря пересмотру прогноза по годовой прибыли в сторону увеличения.
Отчет Министерства труда США отразил значительный прирост рабочих мест в ноябре. Однако рост уровня безработицы до 4,2% сигнализирует о некоторых признаках ослабления рынка труда.
«Эти данные подтверждают возможность продолжения политики снижения процентных ставок на декабрьском заседании ФРС и в первом квартале следующего года», – отметил Билл Норти, старший инвестиционный директор U.S. Bank Wealth Management.
Эти факторы вместе способствовали повышенному оптимизму среди инвесторов и уверенности в дальнейшем восстановлении экономики.
Рекорды на фоне разнонаправленной динамики
В пятницу индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) потерял 123,19 пункта, или 0,28%, опустившись до 44 642,52. В то же время S&P 500 (.SPX) вырос на 15,16 пункта, или 0,25%, достигнув уровня 6 090,27, а Nasdaq Composite (.IXIC) прибавил 159,05 пункта, или 0,81%, установив отметку в 19 859,77.
Этот день ознаменовался 57-м рекордным максимумом закрытия для S&P 500 в 2024 году и 36-м рекордным результатом для Nasdaq Composite за тот же период.
Неделя для Nasdaq стала триумфальной
На недельной основе Nasdaq вырос на 3,3%, S&P 500 поднялся примерно на 1%, а Dow продемонстрировал снижение на 0,6%. Эти цифры отражают устойчивый интерес инвесторов к технологическим и быстрорастущим компаниям на фоне спада в традиционных секторах.
Внимание участников рынка сосредоточено на предстоящем заседании Федеральной резервной системы 17-18 декабря. Согласно расчетам LSEG, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 90% — это заметный рост по сравнению с 72% ранее.
С сентября ФРС уже снизила ставки на 75 базисных пунктов, инициировав цикл смягчения денежно-кредитной политики, что усилило надежды на дальнейшую поддержку экономики.
Фактор инфляции сохраняет напряженность
Управляющий ФРС Мишель Боуман предостерегла, что инфляционные риски остаются на повестке дня, что может потребовать осторожного подхода к будущим изменениям ставок.
Впереди ключевые решения, которые будут определять направление экономики и настроения на финансовых рынках. Пока одни индексы штурмуют новые вершины, другие сталкиваются с корректировками — этот баланс и дальше будет формировать стратегию инвесторов.
Акции Meta Platforms (запрещена в России) подорожали на 2,4% после того, как апелляционный суд США подтвердил закон, обязывающий ByteDance — китайскую компанию, владеющую TikTok — продать свое популярное приложение для коротких видео. Если это требование не будет выполнено, TikTok может оказаться под запретом в США уже в начале следующего года.
Это решение вызвало волну интереса к американским технологическим гигантам, которые могут извлечь выгоду из возможных ограничений для TikTok.
Волатильность на минимумах
Индекс волатильности Cboe (.VIX), известный как главный индикатор "страха" на Уолл-стрит, снизился до отметки 12,77 — самый низкий показатель с июля. Это отражает уверенность инвесторов в стабильности рынка на фоне позитивных новостей.
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) наблюдался умеренный перевес акций, снижающихся в цене, над растущими — соотношение составило 1,01 к 1. Однако 354 компании достигли новых максимумов, тогда как 98 зафиксировали минимумы.
На бирже Nasdaq активность оказалась более выраженной: 2610 акций выросли, а 1678 снизились. Соотношение акций, растущих в цене, к падающим составило 1,56 к 1.
Обороты снижаются, но остаются высокими
Объем торгов на американских биржах составил 12,99 миллиарда акций, что ниже среднего показателя за последние 20 торговых дней, который составлял 14,5 миллиарда. Снижение объема может объясняться сезонным фактором и частичным завершением новостного цикла.
После выхода данных о занятости, инвесторы уверены, что ФРС продолжит курс на снижение ставок, что подогревает интерес к акциям. Эта уверенность, в сочетании с относительно низкой волатильностью, создает оптимистичный фон для заключительных торговых сессий года.
Американский фондовый рынок завершает неделю на позитивной ноте, демонстрируя уверенный рост интереса к ключевым компаниям и сигнализируя о перспективах для дальнейшего укрепления экономики.
Оптимизм инвесторов на фоне сильных данных по занятости
Фондовые рынки демонстрируют уверенный рост, поскольку инвесторы усиливают ожидания, что Федеральная резервная система США снизит процентную ставку уже в декабре. Поддержкой для такого прогноза стали опубликованные данные по занятости, отразившие значительное увеличение числа рабочих мест в ноябре.
Фьючерсные рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 17-18 декабря в 85%, что значительно выше предыдущих 68%, зафиксированных в начале торговой сессии.
Сильный прирост рабочих мест при росте безработицы
Число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 227 тысяч в ноябре, что превысило прогнозы аналитиков, ожидавших прироста на 200 тысяч. Эти показатели существенно превосходят пересмотренные данные за октябрь, когда рост составил лишь 36 тысяч, ограниченных последствиями ураганов и масштабных забастовок.
Однако рост безработицы до уровня 4,2%, несмотря на улучшение показателей занятости, указывает на более сложные структурные изменения на рынке труда.
Инвесторы находят баланс между оптимизмом и рисками
«Опубликованные данные — словно праздничный фуршет: рабочие места стабилизируются, пересмотренные данные радуют, но безработица растёт, даже при снижении уровня участия рабочей силы», — отметила Линдси Роснер, руководитель отдела многоотраслевых инвестиций Goldman Sachs Asset Management.
По ее словам, эта статистика не нарушает праздничного настроения на рынках, и ФРС остаётся на пути к снижению ставок в декабре.
Европейский кризис усиливает интерес к доллару
В то же время евро ослаб по отношению к доллару на фоне политической нестабильности во Франции. Ситуация в европейской экономике вызывает обеспокоенность у инвесторов, усиливая привлекательность доллара как актива-убежища.
В ожидании решения ФРС рынки продолжают демонстрировать уверенность в устойчивости американской экономики, что создает благоприятный фон для завершения года. В то же время политические риски в Европе усиливают значимость США как глобального лидера экономической стабильности.
Индексы S&P 500 и Nasdaq завершили пятницу уверенным ростом на 0,25% и 0,8% соответственно. Основным двигателем стали оптимистичные прогнозы таких компаний, как Lululemon Athletica и Ulta Beauty, чьи сильные результаты вызвали позитивную реакцию инвесторов.
В то же время индекс Dow продемонстрировал снижение, на которое повлияло падение акций UnitedHealth Group на 5%, что оказало заметное давление на показатель.
Мировые рынки в плюсе
Глобальный индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) прибавил 0,2%, продолжая тенденцию к восстановлению на фоне данных, подтверждающих стабильность крупнейших экономик.
Доходность казначейских облигаций США упала до минимальных значений за последние шесть недель. Так, доходность 10-летних облигаций снизилась на 2,9 базисных пункта, достигнув 4,153%, а 2-летние облигации, более чувствительные к изменениям ставки ФРС, потеряли 4,8 базисных пункта, опустившись до 4,098%.
Индекс доллара США вырос на 0,3%, достигнув отметки $106,05 после публикации отчета по занятости. Однако эксперты TD Securities предостерегают, что устойчивое укрепление американской валюты может оказаться затруднительным. «Мы ожидаем, что доллар в краткосрочной перспективе может ослабнуть, открывая возможности для покупок в начале 2025 года», — говорится в аналитической записке.
Европейские фондовые индексы также завершили неделю ростом. Французские акции отметились максимальным дневным ростом за последние три недели, несмотря на сохраняющуюся политическую нестабильность в стране. Инвесторы положительно оценили бюджетные перспективы и обнадеживающие данные о занятости в США.
Пятничная динамика на рынках подчеркивает оптимизм инвесторов, основанный на надеждах на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ФРС. В сочетании с сильными корпоративными отчетами и стабилизацией доходности облигаций это создает благоприятный фон для завершения года.
Европейский индекс STOXX 600 продемонстрировал рост на 0,2%, отметив седьмой подряд день повышения. Это позволило зафиксировать наиболее сильные недельные показатели за последние десять дней, подтверждая стабильный интерес инвесторов к европейским активам.
В Азии широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) отыграл предыдущие потери, прибавив 0,2%. Основной движущей силой стало ралли китайских акций, которое компенсировало осторожность инвесторов в отношении политической напряженности в Южной Корее.
Китайский фондовый рынок достиг трехнедельных максимумов, чему способствовали активные покупки технологических акций. Это связано с ожиданиями предстоящей встречи на высшем уровне, где будут определены экономические цели страны на следующий год.
Политическая стабильность во Франции укрепляет доверие
Доходность французских облигаций снизилась, а премия за риск по сравнению с немецкими облигациями достигла двухнедельного минимума. Причиной этому стало заявление президента Франции Эммануэля Макрона о намерении назначить нового премьер-министра для урегулирования ситуации с бюджетом на 2025 год.
На фоне этих новостей евро продемонстрировал рост, однако в пятницу его курс скорректировался, снизившись на 0,23% до $1,056, отражая частичную фиксацию прибыли.
Биткоин покоряет $100 000 и продолжает расти
На криптовалютном рынке биткоин впервые преодолел историческую отметку в $100 000 в четверг, что стало реакцией на позитивные ожидания в отношении изменений регулирования в США. После первоначальной фиксации прибыли, которая временно снизила цену до $92 092, биткоин вновь набрал силу. Последние торги зафиксировали рост на 2,3% за день, подняв стоимость до $101 300.
На фоне роста глобальных индексов и сильной динамики ключевых активов инвесторы сохраняют осторожный оптимизм. Внимание переключается на предстоящие экономические события, которые определят дальнейшую траекторию как для традиционных рынков, так и для криптоактивов.
Избранный президент США Дональд Трамп в четверг объявил о назначении бывшего операционного директора PayPal Дэвида Сакса «царем искусственного интеллекта и криптовалют» в своей администрации. Это решение свидетельствует о стремлении нового руководства США к радикальному пересмотру национальной политики в отношении блокчейн-технологий и ИИ.
«Мы входим в эру цифровой революции, и я рассчитываю, что Дэвид станет ключевым архитектором наших стратегий в этой области», — отметил Трамп в своем заявлении.
Аналитики отмечают нестабильность рынка
Тони Сикамор, аналитик IG, охарактеризовал ситуацию на финансовых рынках как «всплеск волатильности с признаками классического срыва». Инвесторы продолжают адаптироваться к новостям о значимых политических изменениях и колебаниях глобальных экономических прогнозов.
Цены на нефть снизились примерно на 1,5%, готовясь к недельным потерям. Несмотря на то что ОПЕК+ продлила сокращения добычи до конца 2026 года, аналитики предсказывают избыток предложения уже в следующем году, что связано с прогнозами падения мирового спроса.
Эта динамика может стать вызовом для стран-производителей нефти, чьи бюджеты зависят от стабильных цен на энергоресурсы.
Золото поднимается в цене
На фоне глобальной неопределенности цены на золото показали небольшой рост, достигнув отметки $2632 за унцию. Этот драгоценный металл продолжает оставаться надежным активом-убежищем, особенно в периоды экономической турбулентности.
Назначение Дэвида Сакса демонстрирует решимость США занять ведущие позиции в сфере технологий ИИ и блокчейна, что неизбежно повлияет на глобальные рынки. В то же время падение цен на нефть и рост стоимости золота подчеркивают, что экономические и политические изменения требуют от инвесторов более гибких стратегий.