На этой неделе также состоялось заседание ФРС, которое своими итогами мало кого удивило. Рынок переживал напряженное состояние после выборов президента в США, поэтому нуждался в информационной передышке. От Пауэлла ждали самых грозных и серьезных заявлений, чтобы сдвинуть доллар с насиженного места. От ФРС ждали неординарных решений, и без них не готовы были двигать валюту США. Ни первого, ни второго рынок не получил, а реакция на индекс настроения потребителей в пятницу оказалась сильнее, чем реакция на заседание ФРС.
Однако, на мой взгляд, спрос на американскую валюту будет продолжать увеличиваться не в последнюю очередь из-за ФРС. Я уже говорил о том, что волновая разметка сейчас предполагает построение понижательного участка тренда по обоим инструментам. Если это будут лишь коррекционные участки, мы все равно получаем основания ожидать роста доллара на протяжении нескольких месяцев. Помимо этого, я считаю, что факт смягчения денежно-кредитной политики ФРС для американской валюты – хорошая новость. Рынок закладывал в курс доллара самые «голубиные» сценарии, но они не сбылись. Следовательно, теперь нужен «откат».
FOMC все чаще намекает на то, что инфляция больше не является большой проблемой для США. ФРС можно понять. Когда потребительские цены растут на 2,4% в год – это ненамного хуже, чем рост на 2% в год. Также в ФРС считают, что индекс PCE еще не в полной мере отреагировал на снижение ставки в сентябре на 50 базисных пунктов, поэтому будет замедляться в ближайшее время. А вместе с ним и основной показатель инфляции.
Еще один козырь в пользу доллара – экономика США. Даже в период пиковых ставок ФРС она росла гораздо сильнее европейской или британской, гораздо сильнее ожиданий рынка, а о рецессии мы слышали только от различных аналитиков. Если экономика растет каждый квартал в среднем на 3%, о какой рецессии можно говорить? ФРС начала смягчение политики, какой должна быть реакция экономики? Вряд ли она начнет замедляться... Следовательно, в ближайшие годы ВВП США может показать еще более сильный рост.
Обратите внимание на другие мои статьи:Анализ EUR/USD. 9 ноября. Евро готов к новому падению.
Анализ GBP/USD. 9 ноября. Фунт стабилен, но перспективы не очень.
Снижение ставки BoE нельзя расценивать, как «голубиный» сигнал.
Волновая картина по EUR/USD:Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать. В ближайшее время может продолжать построение коррекционная волна, признаки ее начала уже весьма красноречивые.
Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться еще дольше в рамках первой волны. То, что она импульсная, уже практически нет сомнений. Я говорил о 28 фигуре, как о цели, на этой неделе котировки опускались к отметке 1,2832.
Основные принципы моего анализа:1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.