Nvidia – новый игрок в индексе Dow: на что это повлияет и что ждет инвесторов?

Основные индексы Уолл-стрит завершили пятницу в плюсе, отыграв потери после вчерашней распродажи. Ключевым драйвером роста стала Amazon, которая показала выдающиеся финансовые результаты, нивелировав тревогу инвесторов из-за слабых данных по занятости в США за октябрь.

Акции Amazon.com (AMZN.O) взлетели на 6,2% после того, как компания отчиталась о сильных розничных продажах и прибыли, превысивших прогнозы Уолл-стрит. Этот рост стал мощной поддержкой для инвесторов, ослабив общий негативный настрой на рынке.

Тем временем Apple (AAPL.O) снизилась на 1,2%, так как инвесторов обеспокоили слабые продажи компании в Китае за последний квартал. Снижение продаж на крупнейшем азиатском рынке вызвало тревогу у акционеров, что слегка охладило общее воодушевление.

Акции других представителей «Великолепной семерки» — таких как Meta Platforms (запрещена в России) и Microsoft (MSFT.O) — также оказались под давлением после того, как компании сообщили о высоких затратах на развитие инфраструктуры для искусственного интеллекта. Эти расходы оказали негативное влияние на индекс Nasdaq (.IXIC) в четверг, вызвав его краткосрочное падение.

«Начало нового месяца часто приносит свежий оптимизм среди инвесторов, особенно после недавнего падения и сильных отчетов от Amazon и Apple», — отметил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research. Этот оптимизм, кажется, помог рынку преодолеть кратковременные спады.

Несмотря на слабые данные по занятости, где в октябре было создано лишь 12 000 рабочих мест (значительно ниже прогноза в 113 000), рынок не воспринял это как сигнал к панике. Участники рынка связывают слабые показатели с временными факторами, такими как ураганы и забастовки, и сохраняют уверенность в стабильности рынка труда: уровень безработицы остался на уровне 4,1%.

Опубликованные данные по занятости не сбили оптимизма, и инвесторы остаются уверенными, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в ноябре. Этот шаг считается вероятным катализатором для поддержания позитивной динамики на рынке.

«Основными факторами в ближайшее время будут квартальные отчеты, процентные ставки и предстоящие выборы», — отметил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research. По его мнению, эти события окажут решающее влияние на настроения инвесторов и движение индексов в следующие недели.

Пятничные торги показали уверенный рост на Уолл-стрит: Dow Jones Industrial Average (.DJI) прибавил 288,73 пункта, или 0,69%, закрывшись на уровне 42 052,19. Индекс S&P 500 (.SPX) поднялся на 23,35 пункта (0,41%) до 5 728,80, а Nasdaq Composite (.IXIC) вырос на 144,77 пункта, или 0,80%, достигнув 18 239,92. Однако общие итоги недели оказались менее радужными: S&P 500 потерял 1,38%, Nasdaq снизился на 1,51%, а Dow упал на 0,16%.

Предстоящие выборы в США привлекают все больше внимания со стороны инвесторов, которые прогнозируют острую борьбу в президентской гонке. Неопределенность вокруг возможного исхода выборов вносит дополнительные колебания на рынке, особенно учитывая, что заседание ФРС намечено на следующий день после голосования. Это сочетание политических и экономических факторов поднимает тревожные вопросы для участников рынка.

Сильные показатели Amazon подстегнули сектор потребительских товаров (.SPLRCD), который поднялся на 2,4%, достигнув максимума за два года. На фоне успехов Amazon отличились и акции Intel (INTC.O), которые выросли на 7,8% благодаря прогнозу доходов, превзошедшему ожидания аналитиков. В результате индекс акций микросхем (.SOX) подрос на 1%, указывая на стабильный интерес к технологиям, несмотря на общую волатильность.

Акции Chevron (CVX.N) поднялись на 2,8% после публикации квартального отчета, который превзошел ожидания аналитиков благодаря увеличению объемов добычи нефти. Данные показали уверенный рост компании в условиях изменчивого рынка, что укрепило интерес инвесторов к энергетическому сектору.

На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) преобладало снижение: количество акций, теряющих в цене, превысило количество растущих в соотношении 1,21 к 1. Тем не менее, NYSE зафиксировала 88 новых максимумов и 93 минимума, что говорит о широкой диверсификации позиций на рынке.

Индекс S&P 500 зафиксировал десять новых 52-недельных максимумов и шесть минимумов, а Nasdaq Composite отличился 67 новыми максимумами и 123 минимумами. Общий объем торгов на биржах США достиг 12,13 млрд акций, что выше среднего показателя за последние 20 торговых дней (11,71 млрд), отражая возросшую активность на фоне ожиданий инвесторов.

Доходность казначейских облигаций США сначала снизилась на фоне октябрьских данных по занятости, которые показали минимальный рост числа рабочих мест. Эти цифры, однако, были подвержены влиянию внешних факторов — забастовок и последствий ураганов, что смягчает общее впечатление от слабых результатов. Тем временем уровень безработицы оставался на уровне 4,1%, что свидетельствует о стабильности рынка труда.

После закрытия торгов стало известно о том, что Nvidia (NVDA.O) будет включена в индекс Dow Jones Industrial Average, заменив Intel (INTC.O). Эта новость мгновенно отразилась на курсах акций обеих компаний: акции Nvidia прибавили 1,9% в ходе внебиржевых торгов, в то время как Intel потеряла 1,4%.

Всего за несколько дней до выборов в США опросы показывают, что республиканец Дональд Трамп и вице-президент от демократов Камала Харрис идут почти вровень. Такая конкуренция создает дополнительное давление на рынки, которые прогнозируют нестабильность фискальной политики в случае победы любого из кандидатов.

Некоторые аналитики предупреждают, что независимо от исхода выборов, фискальная траектория США может ухудшиться, если ее будет определять один из этих кандидатов. Возможные изменения в налоговой и бюджетной политике вызывают обеспокоенность среди инвесторов, которые ожидают, что экономика может столкнуться с новыми вызовами.

Доходность 10-летних облигаций США поднялась до 4,361% — самого высокого уровня с июля, прибавив 7,7 базисных пункта. Этот рост идет вслед за октябрьским увеличением на 48 базисных пунктов, что стало самым значительным ежемесячным приростом с апреля. Такая динамика отражает напряженные ожидания рынка в отношении изменений экономической политики.

«Мы прошли через квартальные отчеты ведущих технологических гигантов, и, в целом, они оказались лучше, чем многие ожидали. В некоторых случаях результаты превзошли даже самые смелые прогнозы, — отметил Рик Меклер, партнер семейного инвестиционного офиса Cherry Lane Investments в Нью-Джерси. — Поэтому недавняя волна продаж оказалась неоправданной, и инвесторы решили вернуться на рынок».

Мировой индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) прибавил 2,85 пункта, или 0,34%, достигнув 835,15. Европейский рынок также показал уверенный рост: ведущий индекс STOXX 600 завершил день повышением на 1,09%, отметив наибольший однодневный прирост за последние пять недель. Основной импульс подъему задали акции банков, отыгрывающие недавние потери.

Доллар США вновь укрепился, поднявшись по отношению к евро и ряду других основных валют. Инвесторы и трейдеры реагировали на свежие данные по занятости, что добавило уверенности американской валюте и укрепило ее позиции на мировом валютном рынке.

Курс евро к доллару снизился на 0,40%, достигнув отметки $1,084, тогда как индекс доллара (.DXY), который отслеживает американскую валюту относительно шести основных валют, поднялся на 0,36% до уровня 104,24. Этот рост подчеркивает стабильное укрепление доллара в условиях усиленной волатильности на международных рынках.

Доллар также укрепился по отношению к иене, поднявшись на 0,60% и достигнув 152,94. Этот подъем произошел перед трехдневными выходными в Японии и был обусловлен недавними комментариями главы Банка Японии Кадзуо Уэды. Его заявления стали менее «голубиными», что временно поддержало иену ранее на неделе, но рынок все же отреагировал в пользу доллара.

Криптовалютный рынок также оказался в зоне роста: биткоин, крупнейшая цифровая валюта по капитализации, подорожал на 0,57%, достигнув отметки $69 531. Интерес инвесторов к криптовалютам остается устойчивым на фоне глобальных экономических колебаний.

Цены на нефть продолжили расти на фоне сообщений о возможных ответных действиях Ирана против Израиля, которые могут последовать с территории Ирака. Эта геополитическая напряженность оказывает поддержку нефтяным котировкам, создавая новые риски для региона, уже погруженного в масштабный конфликт, который начался с боевых действий в секторе Газа.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 29 центов, достигнув $73,10 за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) прибавила 23 цента, достигнув $69,49 за баррель. Эти колебания на нефтяных рынках связаны с опасениями по поводу безопасности поставок и неопределенности вокруг потенциального расширения конфликта.

Цены на золото слегка снизились, поскольку укрепление доллара ослабило привлекательность этого драгоценного металла для инвесторов. В условиях сильной валюты США золото стало менее привлекательным активом для хеджирования, что привело к небольшому снижению его стоимости.

На предстоящей неделе рынки ожидают сразу два события, способных внести значительные коррективы в настроения инвесторов: президентские выборы в США и заседание Федеральной резервной системы, на котором будут обсуждаться дальнейшие шаги в отношении процентных ставок. Эти решения станут ключевыми индикаторами для участников рынка, определяя дальнейший курс для финансовой сферы.

Голосование 5 ноября завершает напряженную президентскую гонку, за которой следила вся страна, и которая оказала заметное влияние на финансовые рынки. «Торговля Трампом» — сделки, направленные на повышение стоимости активов, которые могут выиграть при президентстве Трампа, — вызвали существенные колебания на рынке, отражая настроения инвесторов, ожидающих успеха республиканского кандидата в противостоянии с демократом Камалой Харрис.

Нынешние рыночные стратегии включали рост доллара США и продажи казначейских облигаций, что частично связано с уверенными экономическими данными и ожиданиями дерегулирования криптоиндустрии в случае победы Трампа. Оптимизм по отношению к биткоину также повысился, поскольку многие инвесторы предполагают, что победа республиканца может смягчить регуляторное давление на криптовалютный сектор.

Несмотря на некоторые предположения о возможном исходе выборов, опросы показывают почти равные шансы обоих кандидатов. Ставки на Трампа снизились к концу недели, и на рынках нарастает ожидание волатильности в день голосования — вне зависимости от результатов.

Уолтер Тодд, главный инвестиционный директор Greenwood Capital, отмечает, что любой исход голосования может привести к краткосрочным рискам. «В случае победы республиканцев мы можем увидеть фиксацию прибыли и продажи акций, так как инвесторы будут стремиться зафиксировать прибыль», — поясняет Тодд. В то же время, победа Харрис может привести к более существенной коррекции, так как рынок ожидает более строгого подхода демократов в отношении регулирования бизнеса и налоговой политики.

Голосование во вторник определит не только будущего президента, но и контроль над Конгрессом. Этот фактор добавляет дополнительный слой неопределенности для инвесторов, которые пытаются предугадать, как различные политические исходы могут повлиять на долгосрочные перспективы активов. Два кандидата предлагают контрастные пути развития экономики, что отражается в прогнозах по влиянию на разные сектора.

Перспектива снижения регулирования при Трампе привлекает внимание банковского сектора, который может получить выгоду от более лояльной регуляторной политики. Кроме того, более высокие тарифы в его программе могут поддержать компании с малой капитализацией, работающие на внутренний рынок, хотя и добавят волатильности более широким рынкам.

Аналитики предполагают, что победа Харрис, которая активно поддерживает инициативы в области чистой энергии, может дать мощный импульс акциям солнечной энергетики и других возобновляемых источников. Инвесторы видят в этом возможность для роста, особенно на фоне глобального перехода к устойчивой энергетике.

Инвесторы опасаются, что близкие результаты выборов могут привести к длительной неопределенности или к оспариванию исхода одной из партий. Опыт 2020 года, когда Трамп пытался оспорить итоги выборов, поднимает вопрос о возможных задержках с итогами и усилении волатильности на рынках. «Рынок хорошо чувствовал себя при Трампе, но сможет адаптироваться и при Харрис, — отметил Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth. — Ключевым фактором остается ясность».

На фоне напряженного избирательного цикла на этой неделе внимание инвесторов также приковано к заседанию ФРС, намеченному на четверг. Рынок ожидает новых сигналов по процентным ставкам, и это решение может стать еще одним испытанием для индекса S&P 500, который с начала года поднялся почти на 20%. Однако октябрь стал неудачным месяцем для индекса, который снизился после пяти месяцев роста подряд, во многом из-за неоднозначных финансовых показателей крупных технологических компаний.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды демонстрирует ожидание, что Федеральная резервная система США вновь снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов, согласно данным LSEG. Это станет вторым снижением после сентябрьского решения, когда ФРС впервые за четыре года уменьшила ставку.

Для инвесторов важнейшим элементом грядущего заседания станет позиция председателя ФРС Джерома Пауэлла. Ожидается, что он прояснит, как экономика может повлиять на дальнейшую политику, и, возможно, поднимет вопрос о возможной приостановке цикла снижения ставок. В свете позитивных экономических данных этот вопрос обретает все большую значимость.

Индекс экономических сюрпризов Citigroup (.CESIUSD), который отслеживает, насколько фактические экономические показатели соответствуют прогнозам, достиг самого высокого уровня с апреля. Данные, опубликованные на этой неделе, указывают на уверенный рост экономики США на 2,8% в третьем квартале, что стало положительным сигналом для участников рынка.

Однако ежемесячный отчет о занятости, вышедший в пятницу, показал, что рост числа рабочих мест почти остановился в октябре. Этот результат расходится с общей положительной динамикой, однако экономисты отмечают, что статистика была искажена за счет временных факторов, таких как забастовки в аэрокосмическом секторе и последствия ураганов, что повлияло на число респондентов в исследовании.

Экономист JPMorgan Майкл Фероли отметил, что данные этой недели по-прежнему подтверждают необходимость снижения ставок. «Даже если результаты выборов определятся к четвергу, неопределенность останется достаточно высокой, чтобы оправдать осторожный подход ФРС к дальнейшим шагам», — написал Фероли в аналитической записке, подчеркивая значимость сбалансированного подхода в условиях нестабильности.