Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз (предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.
Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда.
Спрос на евро отсутствуетКурс инструмента EUR/USD в течение среды снизился еще на 30 базовых пунктов. Сегодня новостной фон отсутствовал, но снижение спроса на европейскую валюту продолжалось по причинам, которые я уже называл ранее. Раньше рынок ожидал начала смягчения денежно-кредитной политики ФРС, теперь ждет агрессивного смягчения политики ЕЦБ, а понижение ставки ФРС уже учел в ценах. Следовательно, ничто не мешает рынку продолжать понижать спрос на европейскую валюту.
Вчера в Евросоюзе состоялось выступление Кристин Лагард, и сказанное ею не порадовало покупателей евровалюты. Если коротко, г-жа Лагард подтвердила, что процентные ставки будут снижаться и, может быть, даже более высокими темпами, чем ожидал рынок. Безусловно, это было новой причиной для рынка, чтобы понизить спрос на валюту Евросоюза. Также Кристин Лагард не стала отрицать, что регулятор может понизить ставку сразу на 50 базисных пунктов на следующем заседании в декабре. На мой взгляд, этого было достаточно, чтобы спрос на евровалюту продолжил снижаться. Что касается экономических данных, то на этой неделе их практически нет. Завтра в Евросоюзе выйдут индексы деловой активности, в США, в четверг и пятницу – несколько не самых важных показателей. Я не думаю, что эти отчеты будут способны изменить настроение трейдеров с «медвежьего» на «бычье». Европейская валюта по-прежнему может рассчитывать лишь на коррекционную волну. И она все никак не может начаться.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. Угроза трансформации разметки повышательного участка тренда в пятиволновую с уходом выше 12 фигуры перестала быть реальной.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.