Валютная пара EUR/USD в течение пятницы немного выросла, но этот рост был, как обычно, очень слабым. Волатильность в пятницу составила около 60 пунктов, как и сутками ранее, что не так уж мало для европейской валюты. Однако среднее значение за последние пять дней составляет всего 51 пункт, что мало. Таким образом, мы вынуждены констатировать, во-первых, слабую активность рынка в данное время. Слабая активность – это слабые движения, поэтому торговать внутри дня сейчас очень тяжело. Что касается перспектив европейской валюты, то они очень неоднозначные. С одной стороны, пара падает уже три недели подряд, что намекает на необходимость скорректироваться. С другой стороны, евро падает абсолютно заслуженно и логично. С третьей стороны, евро упал недостаточно сильно, чтобы считать курс пары сбалансированным и справедливым. Таким образом, пока что можно ориентироваться на скользящую среднюю линию. Ниже нее в любой момент может возобновиться падение, так как сейчас абсолютно не нужны фундамент и макроэкономика, чтобы европейская валюта продолжала нисходящее пике.
В пятницу практически никаких важных событий не было. Однако сутками ранее ЕЦБ понизил все три ключевые ставки, допустил снижение ставки в декабре и не стал отрицать возможность смягчения монетарной политики сразу на 0,5% на одном из следующих заседаний. Также на прошлой неделе стало известно, что инфляция в Евросоюзе замедлилась уже до 1,7%, что ниже целевого уровня ЕЦБ. Таким образом, ЕЦБ имеет все основания продолжать снижение ключевых ставок.
ФРС тоже будет продолжать смягчение монетарной политики, но, с нашей точки зрения, этот фактор был отработан рынком уже раз пять. Если это так, то у доллара нет никаких причин падать, а у евровалюты они есть и очень серьезные. Мало того, что евро остается перекупленным. Мало того, что все двухгодичное движение пары вверх – это коррекция против более сильного падения. Мало того, что европейская экономика гораздо слабее американской. Мало того, что ЕЦБ будет снижать ставки быстрее, чем планировалось. Так еще и приход Дональда Трампа к власти во второй раз, а также сложная геополитическая обстановка на Ближнем Востоке могут только повышать желание трейдеров покупать доллар.
Таким образом, мы продолжаем считать, что пара EUR/USD должна падать в среднесрочной перспективе вплоть до ценового паритета. Конечно, это задача не на 1-2 месяца, но в то же время других обоснованных гипотез попросту нет. Может быть, до ценового паритета мы и не увидим снижения, но до 4-5 фигур цена может дойти уже до Нового года. Коррекцию тоже отвергать нельзя, но на этой неделе она вряд ли будет зависеть от публикаций и фундаментальных событий. Скорее, мы можем увидеть чисто техническую коррекцию. Да и то, если пара сумеет преодолеть мувинг.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 октября составляет 51 пункт и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0817 и 1,0919 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI после целой серии заходов в область перекупленности посетил область перепроданности и сформировал две «бычьи» дивергенции – назревает коррекция.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:Обзор пары GBP/USD.21 октября. Фунт также настроен на техническую коррекцию.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 октября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 октября.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0817 и 1,0803 при расположении цены ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции будут актуальными при расположении цены выше скользящей средней линии. Однако в ближайшее время такое закрепление будет означать лишь коррекцию.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.