Американский доллар продолжает пользоваться спросом, так как многие представители Федеральной резервной системы, особенно после свежих данных по индексу потребительских цен больше не видят необходимости в активном снижении процентных ставок.
К примеру, в своем недавнем интервью президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин выразил оптимизм относительно дальнейшей динамики инфляции, но заявил, что борьба еще не окончена, упомянув потенциальные риски, которые могут усилить ценовое давление к концу года. «Мы определенно движемся в правильном направлении», — сказал Баркин на выступлении в Норфолке, организованном Ассоциацией морского судоходства Вирджинии. «Я бы не торопился объявлять о победе», — добавил он.
Отвечая на вопрос о факторах, которые могут привести к сдерживанию инфляции, Баркин сослался на конфликты на Ближнем Востоке и возможный рост спроса на жилье, который может превысить предложение, поскольку ФРС снижает процентные ставки. «Я не хочу, чтобы ряд событий, которые могут затормозить наш прогресс в борьбе с инфляцией, затмили тот факт, что мы на самом деле добились большого прогресса».
Как я отмечал выше, последние данные нарисовали картину устойчивой экономики с общим ослаблением ценового давления. Однако если присмотреться к базовой инфляции, то она выросла в сентябре в США больше, чем прогнозировалось.
Баркин сказал, что он все еще изучает недавно опубликованные данные, и что некоторые аспекты отчета, такие как ежемесячное замедление расходов на жилье, обнадеживают.
Стоит отметить, что эти данные также последовали за более сильными, чем ожидалось, данными по занятости в США за сентябрь этого года, где оживленный найм привел к снижению уровня безработицы. Это снизило опасения ФРС, которая стремилась всеми силами устранить потенциальные риски для рынка труда, в последние месяцы остывающего довольно быстрыми темпами.
В завершение выступления Баркин также сказал, что, по его мнению, отчет о занятости отражает ситуацию, в которой рост заработной платы замедляется, но при этом работодатели не хотят увольнять работников. «То, что я увидел в отчете о занятости, подтверждает то, что я слышу. Мы находимся в среде с низким уровнем найма и низким уровнем увольнений». Баркин также добавил, что солидный рост заработной платы во время восстановления экономики после пандемии сопровождался ростом производительности.
Напомню, что на заседании в сентябре Баркин проголосовал за снижение процентной ставки ФРС на полпроцента, до диапазона 4,75-5%. Баркин описал этот шаг как калибровку в сторону несколько менее ограничительной позиции политики. Чиновники ФРС опубликуют свое следующее решение по процентной ставке на заседании 6-7 ноября этого года. Сейчас инвесторы ожидают, что политики больше не пойдут на еще одно крупное сокращение, ставя на снижение примерно на четверть пункта.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0920. Только это позволит нацелиться на тест 1.0950. Уже оттуда можно забраться на 1.0980 и 1.1015, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1050. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0880 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0855, либо открывать длинные позиции от 1.0830.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3060. Только это позволит нацелиться на 1.3100, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3130, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.3170. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3025. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2985 с перспективой выхода на 1.2940.